Антикризисная стратегия организации

    Таблица 3.2 - Анализ выбора способов расчета с покупателями и заказчиками 

 

    Следовательно, 5%-ную скидку при условии 20-ти дневного срока оплаты вводить нельзя. Однако, учитывая большие потери от инфляции, следует продолжать выбор вариантов. При этом можно либо уменьшить  величину скидки, либо сократить срок оплаты. Предположим, что при 20-ти дневном сроке оплаты устанавливается 4,5%-ная скидка. Тогда потери от инфляции с каждой тысячи рублей составят 1 руб., введение скидки обусловливает потери в 45 руб., следовательно, общий результат стратегии – 46 руб. потерь с каждой тысячи, что по сравнению с действующим положением даст экономию в размере 8 руб. с каждой тысячи рублей.

    4. Учитывают размах вариации остатка  денежных средств на расчетном  счете (S) по формуле (3.3):

    S = 3 *     (3.3)

    5. Рассчитывают верхнюю границу  денежных средств на расчетном  счете (Ов), при превышении которой  необходимо часть денежных средств  конвертировать в краткосрочные  ценные бумаги:

    Ов = Он + S    (3.4)

    6. Определяют точку возврата (Тв) –  величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (Он, Ов):

    Тв = Он + S / З   (3.5)

    Для ООО «Альтернатива» Модель Миллера-Орра выглядит следующим образом.

    Минимальный запас денежных средств (Он) – 200000 руб.;

    Расходы на конвертации ценных бумаг (Рт) – 180 руб.;

    Процентная  ставка – 11,6% в год;

    Среднее квадратическое отклонение – 5000 руб.

    С помощью модели Миллера-Орра определим  стратегию управления средствами на расчетном счете.

    1. Расчет показателя Рх: (1+Рх)365 = 1,116, отсюда:

    Рх = 0,0003, или 0,03% в день.

    2. Расчет вариации ежедневного  денежного потока:

    v = 50002  = 25000000.

    3. Расчет размаха вариации по  формуле: 

    S= 3 * = 6720 руб.

    4. Расчет вариаций границы денежных средств и точки возврата:

    Ов = 200000 + 6720 = 206720 руб.;

    Тв = 20000 + 6720 / 3 = 202240 руб.

    Таким образом, остаток средств на расчетном  счете должен варьировать в интервале (200000 - 206720); при выходе за пределы  интервала необходимо восстановить средства на расчетном счете в размере 202240 руб.

    Таким образом, основными целями антикризисной  стратегии предприятия, вывода его  из кризисного положения, по нашему мнению должны стать: внедрение на предприятии  маркетинговой экономической службы, влияющей на производственную, ценовую и сбытовую стратегию фирмы; контроль за движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия в целях уменьшения количества средств, отвлекаемых из хозяйственного оборота организации; контроль за размером денежной наличности на счетах предприятия на основе методики  построения модели Миллера – Орра. 

Заключение

    ООО "Альтернатива" осуществляет коммерческую деятельность; проведение лизинговых операций;  инвестирование проектов и программ сотрудничества с организациями и предприятиями за рубежом, включая создание совместных производств; организация и проведение различных форм обучения, оказание консультативно-методической, в том числе юридической, экономической помощи членам Общества и населению.

    Производственный  процесс осуществляется в составе  нескольких производственных подразделений.

    Анализ  финансового состояния показал, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, что дает возможность  выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии предприятия.

    Анализ  имущественного положения и структуры  капитала предприятия показал, что  среди хозяйственных средств  предприятия основную долю составляют внеоборотные активы, а среди источников хозяйственных средств – собственный капитал. Были выявлены отрицательные тенденции –заметный удельный вес дебиторской задолженности и ее рост, а также значительный удельный вес кредиторской задолженности, на фоне одновременного ее снижения. Первая тенденция указывает, что предприятие попадает в зависимость от своих задолжников, а вторая – о незначительном  улучшении платежеспособности.

    Не  смотря на высокую долю собственного капитала, в общей сумме активов  в текущем году произошли негативные изменения. Величина заемных средств предприятия весьма велика и даже ее незначительно уменьшение к концу анализируемого периода не позволяет сделать вывод об относительной независимости предприятия от внешних источников финансирования. Недостаточность собственных оборотных средств предприятия также отрицательно характеризует степень финансовой устойчивости ООО «Альтернатива». Анализ финансовой устойчивости по методике оценки изменения или недостатка источников средств для формирования запасов  и затрат (материальных оборотных фондов) показал, что анализируемое предприятие можно отнести к группе предприятий в предкризисном финансовом состоянии.

    Анализ  рассчитанных коэффициентов позволяет  сделать вывод о недостаточно устойчивом финансовом положении ООО  «Альтернатива» как на начало, так  и на конец анализируемого производственного периода. При этом необходимо отметить, что положение организации незначительно улучшилось к концу периода.

    Все показатели, характеризующие степень  использования собственных оборотных  средств предприятия, на начало отчетного периода не рассчитываются, так как значение данного показателя отрицательно, что свидетельствует о недостаточности собственных средств для обеспечения не только оборотных, но даже внеоборотных активов. Кроме этого, необходимо отметить, что и на конец отчетного периода практически все нормативные значения показателей, в расчете которых принимает участие показатель собственных оборотных средств, не выполняются. Это также свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для финансирования производственной деятельности в полном объеме.

    Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия являются изменения  или недостаток источников средств  для формирования запасов  и затрат (материальных оборотных фондов). По данной методике предприятие находится в предкризисном состоянии. Рассчитанные далее коэффициенты свидетельствуют о возможности потери платежеспособности предприятия в течение 6 месяцев. 

    Анализ  ликвидности баланса, заключающийся  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения, показал абсолютную неликвидность баланса практически по всем его статьям. Рассчитанные показатели текущей, быстрой и абсолютной ликвидности подтверждают вывод о низкой ликвидности предприятия. Об этом свидетельствует невыполнение нормативных значений данного показателя как в текущем, так и в предыдущем периодах.

    Анализ  финансового состояния предприятия  включает в себя расчет показателей, характеризующих деловую активность организации и эффективность использования средств, то есть показатели деловой активности.

    В целом необходимо сделать вывод  о недостаточно устойчивом финансовом состоянии предприятия; на это указывают  как расчетные значения различных показателей, так и визуальная оценка ликвидности и платежеспособности предприятия в отчетном и предыдущем периодах. Коэффициент утраты платежеспособности говорит о том, что если в ближайшем будущем на предприятии не будет разработана стратегия дальнейшего развития и укрепления финансового состояния, предприятию грозит  окончательная потеря платежеспособности и, как следствие, банкротство.

    Оздоровление  финансового положения предприятия  как составная часть управления кризисными состояниями и банкротством предполагает целевой выбор наиболее эффективных средств стратегии и тактики.

    Для выбора стратегии, приносящей эффективность  предприятию ООО «Альтернатива» -  какой она будет, - оборонительной (защитной), наступательной или смешанной был проведен анализ безубыточности производства, при этом определялся экономический потенциал предприятия.

    Для предприятия приемлема смешанная  стратегия управления кризисной  ситуацией, то есть защитные мероприятия  сопровождаются поддержанием объема производства на уровне оптимального, разработка маркетинговых программ и другие защитные мероприятия, включающие  сокращение затрат.

    Одним из направлений финансового оздоровления предприятия является выделение  службы, или группы, занимающейся анализом финансово-экономического состояния. В то же время следует помнить и о том, что данное мероприятие приведет к увеличению себестоимости продукции, за счет увеличения численности управленческого персонала, что недопустимо. Поэтому наилучшим решением данной проблемы будет создание отдела маркетинга и экономики

    В настоящий момент анализируемое  предприятие располагает необходимыми материальными и трудовыми ресурсами. Финансовые ресурсы появятся, если предприятие предпримет ряд мер  по улучшению управления оборотным  капиталом, а именно: ускорение оборачиваемости готовой продукции (мероприятия в области сбыта продукции), сокращение дебиторской задолженности (возвращение средств в оборот), материальных запасов.

    Для инвестирования в наиболее выгодные проекты, возможно использование кредитов банка. Но для этого надо улучшить показатель абсолютной платежеспособности, то есть внести изменения в процесс управления денежными средствами.

    Для того чтобы научиться управлять  процессом изменения дебиторской  задолженностью необходимо:

    Контролировать состояние расчетов с покупателями и отсроченным (просроченным) платежам.

    По  возможности ориентироваться на большее количество покупателей  в целях уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

    Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской над кредиторской задолженностью создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дорогостоящих кредитов банков и займов.

    Использовать  способ предоставления скидок при досрочной оплате.