Анализ рентабельности организации

 

 

Источник: собственная разработка на основании приложения А

 

В 2011 г. рентабельность капитала РУПП ЖБИ снизилась на 0,0541 пункта  или на 28,56 % (100-71,44) по сравнению с 2010 г. Рассчитаем влияние изменения прибыли организации и размера капитала на изменение рентабельности капитала организации.

R кап. план = Прибыль план / Сумма кап. план = 0,1894

Усл. 1 = Прибыль факт / Сумма кап. план = 13 441 / 97 512 = 0,1378

R кап. факт = Прибыль факт / Сумма кап. факт = 0,1353

Таким образом, рентабельность капитала РУПП ЖБИ  в 2011 г. изменилась по-сравнению с 2010 г. за счет:

- снижения сумм прибыли организации на 5 026 млн. руб. или на 27,22 % (100-72,78):

0,1378-0,1894 = - 0,0516

- увеличения размера операционного капитала на 1 812 млн. руб.или на 1,86 %:

0,1353-0,1378 = -0,0025

Совокупное влияние составило -0,0541.

 

 

3 Пути и резервы роста рентабельности анализируемого предприятия

 

 

3.1 Пути роста  рентабельности

 

 

Определяющим в содержании понятия «рентабельность» является величина прибыли. В связи с этим установление факторов рентабельности представляет собой, прежде всего установление факторов, влияющих на формирование прибыли.

На изменение прибыли влияют следующие группы факторов: внешние и внутренние; производственные и внепроизводственные, интенсивные и экстенсивные (рисунок 3.1).

 

Рисунок 3.1 - Факторы, влияющие на величину прибыли

Источник: собственная разработка

 

К внешним факторам относятся:

- природные условия;

- транспортные условия;

- социально-экономические условия;

- уровень развития внешнеэкономических  связей;

- цены на производственные ресурсы и др. [8, c.315]

Внутренними факторами изменения прибыли могут быть:

- основные факторы (объем продаж, себестоимость продукции, структура  продукции и затрат, цена продукции);

- неосновные факторы, связанные  с нарушением хозяйственной дисциплины (неправильное установление цен, нарушения условий труда и качества продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям и др.).

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов, например, изменение численности работников, стоимости основных средств, их использования о времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и другого), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрения прогрессивных технологий, ускорение оборачиваемости оборотных средств, снижение материалоемкости и трудоемкости продукции).

Производственные факторы воздействуют на прибыль через систему обобщающих показателей, которые отражают, с одной стороны, объем и эффективность использования авансированных средств, т.е. средств, полностью участвующих в создании продукции, а, с другой, - величину и эффективность использования их потребленной части, участвующих в формировании себестоимости [14,c.216].

Элементом авансированных средств, участвующих в процессе создания продукции, также является живой труд, характеризующийся системой показателей, основные из которых - наличие трудовых ресурсов и эффективность их использования.

Одни и те же элементы процесса производства, а именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с одной стороны, как первичные факторы управления объема промышленной продукции, а с другой факторы, определяющие издержки производства. Величина и темпы роста прибыли зависят от тех же факторов производства, которые воздействуют на нее через систему показателей объема промышленной продукции и издержек производства.

Необходимо отметить, что отдельные составляющие издержек производства (амортизация, материальные затраты или заработная плата) и виды авансированных средств (стоимость основных и оборотных средств, трудовые ресурсы) под влиянием одних и тех же факторов могут изменяться по-разному, иногда в противоположном направлении, и оказывать различное влияние на прибыль. Например, предприятие может добиться снижения затрат на производство продукции, при этом возможно увеличение прибыли. При нерациональном использовании основных и оборотных средств, например при наличии неиспользуемого оборудования, оно будет иметь излишние запасы товарно-материальных ценностей [6, c.162].

Средства труда, предметы труда и трудовые ресурсы являются не только факторами формирования прибыли, но одновременно служат основой для определения для определения резервов ее повышения. Их рациональное и эффективное использование способствует увеличению выпуска продукции в натуральном выражении, повышению качества изделий. В результате уменьшается объем применяемых и расходуемых средств на производство единицы продукции, что находит отражение в снижение материалоемкости, фондоемкости, трудоемкости, себестоимости конкретных изделий, и наоборот, нерациональное использование ресурсов приводит к увеличению их объема на единицу вырабатываемой продукции. Это снижает показатели, характеризующие интенсивность развития и эффективность хозяйствования.

К внепроизводственным факторам относятся: организация реализации продукции, снабжение товарно-материальными ценностями, организация экономической и финансовой работы, природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта работников предприятия.

При выборе путей увеличения прибыли и рентабельности ориентируются в основном на внутренние факторы, влияющие на величину прибыли. Увеличение прибыли предприятия может быть достигнуто за счет:

- снижение использования производственных  ресурсов, формирующих себестоимость (снижение фондоемкости, материалоемкости продукции или повышения обратных им показателей фондоотдачи, материалоотдачи);

- рост объема производства;

- рост цен на продукцию, сопровождаемый  улучшением ее качества.

Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Возрастающие объемы производства продукции, пользующейся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более производительного оборудования, освоение новых технологий, расширение производства. Этот путь для многих предприятий затруднен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен и недоступности срочного кредита. Предприятия, располагающие средствами и возможностями для проведения капитальных вложений, реально увеличивают свою прибыль, если обеспечивают рентабельность инвестиций выше темпов инфляции [9, c.89].

Одним из важнейших путей роста прибыли и рентабельности является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях. Динамика показателя себестоимости продукции интересна и с другой точки зрения. Снижение затрат в масштабе народного хозяйства страны свидетельствует об уровне хозяйствования в целом и отражает положительные процессы в экономике.

Основными путями повышения рентабельности на РУПП ЖБИ является:

- увеличения выпуска и продаж  продукции, товаров, работ, услуг;

- продажи излишнего оборудования  и другого имущества или сдачи его в аренду;

- снижения себестоимости продукции  за счет более рационального  использования материальных ресурсов, производственных мощностей и  площадей, рабочей силы и рабочего  времени;

- диверсификации производства;

- сокращения управленческих расходов;

- уменьшение коммерческих расходов

- допустимого (некритического) повышения  цен реализуемых товаров, продукции, работ, услуг;

- эффективных финансовых операций;

- сокращения прочих расходов (снижения  сумм комиссионного вознаграждения  посредническим организациям за проведение и оформление сделок с различными объектами имущества; сумм штрафов, пеней и неустоек, уплаченных организацией за нарушение хозяйственных договоров; сумм уценки материально-производственных запасов; сумм дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности и др.).

К специфичным по своей сущности факторам формирования прибыли можно отнести леверидж и регулирование финансовых результатов в соответствии с принятой учетной политикой. Леверидж в буквальном смысле означает рычаг. В экономике он определяется как фактор, незначительное изменение которого может привести к весьма существенному изменению результативного показателя. Точнее, леверидж – это потенциальная возможность влиять на прибыль путем определенного изменения соотношения некоторых факторов [2, c.59].

Применительно к прибыли различают производственный и финансовый леверидж. Производственный леверидж можно определить как потенциальною возможность влияния на формирование прибыли от реализации продукции путем изменения себестоимости и объема реализации продукции.

Изменение объема продукции вызывает соответствующее изменение условно-постоянных расходов. Чем больше объем продукции (в определенном релевантном ряду), тем меньше, при прочих равных условиях, уровень условно-постоянных расходов на единицу продукции.

Существенное влияние на прибыль может оказать и изменение структуры себестоимости в сторону повышения удельного веса в ней условно-постоянных расходов. Это может быть достигнуто путем внедрения новой технологии и техники, которое, при прочих равных условиях, должно привести к снижению  доли переменных расходов. Взаимосвязь условно-постоянных и условно-переменных расходов не имеет линейного характера, что затрудняет поиск их оптимального соотношения, на которое большое влияние оказывает отраслевая специфика.

Финансовый леверидж можно определить как потенциальную возможность влияния на формирование прибыли путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов за счет заемных источников – долгосрочных ссуд и займов. Чем больше привлекается предприятием долгосрочных ссуд и займов, тем больше оно выплачивает процентов по ним. Эти проценты уплачиваются за счет прибыли, поэтому чем выше в сумме долгосрочных источников доля заемных средств, при прочих равных условиях, тем выше уровень финансового левериджа [2, c.59].

Таким образом, путями повышения рентабельности предприятия являются снижения себестоимости продукции, увеличение объемов реализации, соответствующий рост прибыли, а также повышение эффективности и более рациональное использование оборотных и необратимых активов, собственного и заемного капитала.

 

 

3.2 Анализ резервов  роста рентабельности организации

 

 

Одним из основных источников повышения эффективности производства является выявление и освоение внутрихозяйственных резервов, которые имеются в каждом хозяйстве и могут быть использованы в наиболее короткий период времени силами хозяйства без каких либо дополнительных капиталовложений. Так как возможности хозяйства вести производство на расширенной основе зависят от прибыли, то большое внимание уделяется подсчёту резервов увеличения суммы прибыли.

Резервы роста рентабельности — это количественно измеримые возможности её дополнительного увеличения. Они выявляются как на стадии планирования, так и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчёта, мобилизации и реализации [1, c.71].

Резервы увеличения суммы прибыли и, соответственно, роста рентабельности определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема продаж продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рисунок 3.2).

 

 

Рисунок 3.2 - Схема подсчета резервов увеличения прибыли от реализации продукции

Источник: [17, c.226]

 

Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы:

- аналитически;

- организационный;

- функциональный.

На первом этапе выявляют  и количественно оценивают резервы, на втором этапе разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.

При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции.

Для подсчета резервов повышения рентабельности может быть использована следующая формула 7:

 

(7)