Анализ рентабельности организации

Рентабельность операционной деятельности исчисляется в целом по предприятию как отношения прибыли от операционной деятельности к сумме затрат по операционной деятельности (см. формулу 4):

 

Rод = Под / Зод,

(4)

 

где Rод – рентабельность операционной деятельности;

Под - прибыль от операционной деятельности;

Зод – затраты по операционной деятельности.

Рентабельность инвестиционных проектов рассчитывается соотношением полученной или ожидаемой суммы прибыли от инвестиционной деятельности  к сумме инвестиционных затрат (ИЗ) (см. формулу 5):

 

Rи = Пид / Из,

(5)

 

где Rи – рентабельность инвестиционных проектов;

Пид - прибыль от инвестиционной деятельности;

Из - сумма инвестиционных затрат.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается отношением суммы чистой прибыли к среднегодовой сумме собственного капитала (см. формулу 6):

 

ROE = Сумма чистой прибыли отчетного периода             / средняя сумма собственного капитала за период,

(6)

 

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

 

 

 

 

 

1.3 Значение, цели, задачи и источники информации для анализа

 

 

Рентабельность – это важнейшая экономическая категория, которая присуща всем организациям, работающим на основе хозяйственного расчёта. Она означает доходность, прибыльность организации и определяется путём сопоставления получаемых результатов (прибыли, валового дохода) с затратами или неиспользуемыми ресурсами. Будучи обобщающим показателем экономической эффективности производства, рентабельность отражает эффективность использования потреблённых производством ресурсов отрасли – трудовых, земельных и материальных, уровень управления и организации производства и труда, количество, качество и результаты реализации продукции, возможности осуществления расширенного воспроизводства и экономического стимулирования работников. Таким образом, рентабельность находит своё выражение прежде всего в наличии прибыли [12, c.98].

Прибыль представляет собой реализованную часть чистого дохода и рассчитывается как разница между денежной выручкой от реализации и себестоимостью продукции. Прибыль характеризует конечные экономические показатели не только в сфере производства продукции, но и в сфере обращения, реализации. Она является как бы фокусом, в котором находят отражение все слагаемые эффективности производства.

С ростом прибыли неразрывно связан рост рентабельности производства. В свою очередь когда идёт речь о том, что то или иное предприятие рентабельно, это означает, что на этом предприятии не только возмещают затраты, связанные с производством и реализацией продукции, но и получают определённую прибыль, позволяющую дальнейшую финансово-хозяйственную деятельность.

Цель анализа рентабельности - оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал.

Основные задачи анализа рентабельности:

- прогнозирование экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности;

- осуществление систематического контроля за изменением динамики и выполнением прогнозных показателей;

- определение влияния факторов на рентабельность производства;

- выявление внутрихозяйственных резервов, увеличения рентабельности продукции;

- оценка деятельности организации по использованию возможностей увеличения рентабельности продукции с учетом объективных и субъективных факторов;

- разработка мероприятий по освоению выявленных резервов [10, c.62].

Источниками информации для проведения анализа рентабельности организации являются: бухгалтерский баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), отчет об изменении капитала (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5) и отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6).

 

2 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

 

 

При проведении анализа для оценки эффективности использования материальных ресурсов, применяют коэффициент рентабельность затрат.

Рентабельность затрат рассчитывается как отношение прибыли к себестоимости проданных товаров (сумме затрат по реализованной продукции).

Коэффициент рентабельность затрат характеризует окупаемость издержек производства и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Проведем анализа рентабельности затрат на РУПП ЖБИ за 2010-2011 гг. используя информацию, представленную в приложениях А, Б (таблица 2.1).

 

Таблица 2.1 – Анализ рентабельности затрат на РУПП ЖБИ за 2010-2011 гг.

 

 

 

 

Источник: собственная разработка на основании приложений А, Б

 

Таким образом, согласно данным, представленным в таблице 2.1 в 2011 г. на РУПП ЖБИ рентабельность затрат снизилась на 6,92 % или на 44,01 %(100-55,09).

Рассчитаем влияние изменения чистой прибыли предприятия и себестоимости реализованной продукции  на изменение рентабельности затрат:

Rз 2010 = 18 467 *100 / 119 823 = 15,41 %

Rз усл.1 = 13 441  * 100 / 119 823 = 11,22 %

Rз 2011 = 13 441 * 100 / 15 321 = 8,49 %.

Изменение рентабельности затрат в результате изменения суммы чистой прибыли:

11,22-15,41 = - 4,19 %

Изменение рентабельности затрат в результате изменения себестоимости реализованной продукции:

8,49 – 11,22 = -2,73 %

Таким образом, в результате снижения чистой прибыли предприятия на 5 026 млн. руб., рентабельность затрат снизилась на 4,19 %, а в результате увеличение себестоимости реализованной продукции на 38 498 млн. руб. рентабельность затрат еще снизилась на 2,73 %.

 

 

2.2 Анализ рентабельности продукции

 

 

Рентабельность продукции - это отношение прибыли от реализации продукции к полным издержкам (себестоимости) ее производства и обращения. Структурно-логическая факторная модель рентабельности продукции представлена на рисунке 2.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2.1 - Структурно-логическая факторная модель рентабельности продукции

Источник: [18, с.162]

 

 

Таблица 2.2 - Анализ факторов изменения уровня рентабельности единицы продукции по РУПП ЖБИ в 2011 г.

 

 

Вид изделия	Цена производителей, руб.		Полная себестоимость ед. прод., руб.		Уровень рентабельности, %			Отклонение от прогнозов, пунктов
	по плану	фактически	по плану	фактически	по плану (гр. 1 - гр.3)*100/гр.3	при фактических ценах и плановой себестоимости(гр.2-гр.3)*100/гр.3	фактически (гр.2-гр.4)*100/гр.4	Всего (гр.7-гр.5)	в том числе за счет изменения
									цены (гр.6-гр.5)	себестоимости (гр.7-гр.6)
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Черепица кровельная	36750	37220	31712	32122	15,89	17,37	15,87	-0,02	+1,48	-1,5
Плитка тротуарная А4582 S	38920	38940	33145	33200	17,42	17,48	17,29	-0,13	+0,06	-0,19
Плитка тротуарная А4552 S	32720	32690	27136	28011	20,58	20,47	16,7	-3,88	-0,11	-3,77

 

 

Источник: собственная разработка на основании приложения В

 

 

Таким образом, согласно данным таблицы 2.2 фактически уровень рентабельности ниже планового по всем трем видам изделий.

По черепице кровельной отклонение от планового значения уровня рентабельности единицы продукции составило - 0,02 процентных пункта, в том числе за счет:

- увеличения цены продукции  на 470 руб. (37220-36750) - плюс 1,48 %;

- увеличения  себестоимости единицы продукции на 410 руб. (32122-31712) - минус 1,5 %.

По плитке тротуарной А4582 S отклонение от планового значения уровня рентабельности единицы продукции составило - 0,13 процентных пункта, в том числе за счет:

- увеличения цены продукции на 20 руб. (38940-38920) - плюс 0,06 %;

- увеличения  себестоимости единицы  продукции на 55 руб. (33200-33145) - минус 0,19 %.

По плитке тротуарной А4552 S отклонение от планового значения уровня рентабельности единицы продукции составило - 3,88 процентных пункта, в том числе за счет:

- снижения цены продукции на 30 руб. (32690-32720) - минус 0,11 %;

- увеличения  себестоимости единицы  продукции на 875 руб. (28011-27136) - минус 3,77 %.

Каждому предприятию нужна информация о рентабельности не только единицы отдельных видов продукции, но и всей произведенной и реализованной продукции. На изменение уровня рентабельности произведенной продукции оказывают влияние следующие факторы:

- изменение структуры продукции;

- изменение отпускных цен на  продукцию;

- изменение уровня затрат на  отдельные изделия (себестоимость  отдельных изделий) [16, c.312].

Уровень влияния факторов на изменение рентабельности произведенной на РУПП ЖБИ продукции проанализируем на основании данных таблицы 2.3 в таблице 2.4.

Таким образом, изменение уровня затрат и структуры произведенной продукции  отрицательно сказалось на показателе рентабельности продукции. Совокупное влияние данных факторов составило минус 2,31 %. Увеличение отпускных цен на продукцию привело к росту рентабельности на 4,1 %. Совокупное влияние данных факторов составило плюс 2,76 % роста рентабельности продукции по-сравнению с ее плановым значением.

Таблица 2.3 - Исходная информация для анализа рентабельности продукции по РУПП ЖБИ за 2011 г.

 

 

Показатели рентабельности	Произведенная продукция в отчетных отпускных ценах, млн. руб.	Себестоимость произведенной продукции, млн. руб.	Рентабельность продукции, %
А	1	2	3
1. По плану	180 415	165 320	9,13
2.По плану на фактический выпуск  и ассортимент	172 318	159 315	8,16
3.Фактически при плановых ценах  на продукцию	172 318	161 314	6,82
4. Фактически	179 512	161 834	10,92

 

 

Источник: собственная разработка на основании приложения А

 

 

Таблица 2.4 -Расчет факторов, влияющих на рентабельность произведенной продукции по РУПП ЖБИ за 2011 г.

 

 

Факторы изменения уровня рентабельности	Расчет	Уровень влияния, процентные пункта
А	1	2
1. Структура произведенной продукции	8,16-9,13	-0,97
2.Уровень затрат (себестоимости)	6,82-8,16	- 1,34
3.Отпускные цены на продукцию	10,92-6,82	+ 4,1
Итого	10,92-8,16	+2,76

 

 

Источник: собственная разработка на основании таблицы 2.3

 

 

2.2 Анализ рентабельности капитала

 

 

Рентабельность собственного капитала  характеризует эффективность собственного капитала предприятия, насколько успешно он используется. Увеличение этого показателя соответствует цели роста прибыли предприятия. На него опираются при сравнении и оценке преимуществ альтернативных инвестиций и при принятии решений об инвестициях и дезинвестициях на предприятии [21, c.92].

Взаимосвязь факторов, формирующих рентабельность собственного капитала, представлена на рисунке 2.2.

 

 

Рисунок 2.2 - Взаимосвязь факторов, формирующих рентабельность собственного капитала

Источник: [4, с.182]

 

Рентабельность (доходность) совокупного капитала исчисляется отношением общей суммы брутто-прибыли (БП) до выплаты процентов и налогов к среднегодовой стоимости совокупного капитала (KL) (формула 3):

Проведем анализа рентабельности капитала РУПП ЖБИ за 2010-2011 гг. в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Анализ рентабельности капитала РУПП ЖБИ за 2010-2011 г.

 

 

Показатель	2010 г.	2011 г.	Изменение, (+/-)	Динамика, %
А	1	2	3	4
1.Сумма прибыли, млн. руб.	18 467	13 441	-5 026	72,78
2.Среднегодовая сумма операционного  капитала, млн. руб.	97 512	99 324	+ 1812	101,86
3.Рентабельность капитала,  (п.1/п.2)	0,1894	0,1353	-0,0541	71,44