Анализ рентабельности организации

Содержание

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

 

Успешность работы предприятия в рыночных условиях хозяйствования оценивается не в количестве произведенной продукции, а в величине прибыли, полученной при реализации товаров, пользующихся платежеспособным спросом. Величина прибыли зависит от объема, ассортимента реализуемой продукции, уровня издержек производства и уровня цен, по которым она продается. Поэтому прибыль является результатом не только успешного использования факторов производства, но и показателем всех видов хозяйственно-производственной деятельности.

В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности (или доходности).

Необходимо отметить, что показатели рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. Кроме того, показатели рентабельности применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Нестабильность рыночных отношений, жесткая кредитная политика, несовершенство налоговой системы, постоянно меняющиеся нормативные акты – условия, которые в настоящее время характеризуют экономическую ситуацию в стране. Очевидно, что данные факторы неблагоприятно влияют на промышленно-производственные предприятия, так как любое предприятие – это долгосрочная программа, рассчитанная на определенные капиталовложения.

Целью курсовой работы является раскрытие сущности рентабельности как одного из важнейших экономических показателей деятельности предприятия, а также проведение анализа рентабельности предприятия и выявление возможностей увеличения ее уровня.

Для достижения поставленной цели в курсовой работе были решены следующие задачи:

- исследованы обобщающие показатели рентабельности организации и методика их анализа;

- проведен анализ общей суммы  затрат на производство продукции  на исследуемом предприятии;

- проведен анализ рентабельности  продукции;

- проведен анализ рентабельности  капитала;

- исследованы основные пути и резервы  роста рентабельности предприятия.

Предметом исследования является методика анализа рентабельности организации.

Объектом исследования выступает РУПП  «Завод Железобетонных Изделий» (далее – РУПП ЖБИ) основан в 1958 г. с первоначальной мощностью в 30,0 тыс. куб. м. железобетонных изделий в год.  Начиная с 1970 г. на основе расширения и технического перевооружения годовая производственная мощность была доведена до 140,0 тыс. куб. м., с 90-х гг. производственная мощность пошла на уменьшение (1996 – 101,1 тыс. куб. м., 1999 – 59,6 тыс. куб. м.). В настоящее время годовая производственная мощность составляет 38,0 тыс. куб. м.

Выручка от реализации продукции в организации за 2011 г. составила  232 318,4 млн. руб., прибыль от реализации – 18 241 млн. руб., среднесписочная численность сотрудников составляет 212 человек,  средняя заработная плата за 2011 г. составила 1 912 520 руб. На начало 2012 года завод располагает заявками на поставку железобетонных изделий на сумму (ориентировочно) 400 млн. руб., в том числе 220 млн. руб. заказчиками оплачено.

В работе использованы методы статистического, системного и финансового анализа.

В процессе написания курсовой работы  были использованы учебные пособия таких авторов, как Ермолович Л.Л., Савицкая Г.В., Акулич М.В., Стражев В.И., Шеремет А.Д. и т.д.

1 РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ В ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

 

 

1.1 Рентабельность как показатель эффективности работы организации

 

 

Как известно, непосредственным результатом коммерческой деятельности предприятия служит прибыль, но она часто приблизительно отражает эффективность предпринимательской деятельности. Более точную оценку функционирования организаций дает рентабельность. Это не просто статистический, расчетный параметр, а сложный комплексный социально-экономический критерий. В отличие от прибыли, он характеризует эффективность финансовой деятельности любого конкретного экономического субъекта, относительно всех других (индивидуальных предпринимателей, организаций, регионов, отдельных стран и мира в целом), независимо от размеров и характера экономической деятельности. Данное качество придает рентабельности форму экономической категории, выражающей экономические отношения между экономическими субъектами по поводу результативности использования факторов капитала [17, c.218].

Обобщающим показателем экономической эффективности производства является показатель рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами.

На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.

Результаты деятельности предприятий могут быть оценены различными показателями, такими, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Характеризуя финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности предприятий. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства.

Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятий, являются показатели рентабельности (или доходности).

Рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности [19, c.61].

Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

 По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений [13, c.116].

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

 

 

1.2 Показатели, характеризующие рентабельность

 

 

Все показатели рентабельности могут быть объединены в следующие группы:

- показатели, рассчитываемые для оценки доходности деятельности организации в целом. Методика их расчета основана на применении показателей прибыли организации или прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей реализованной продукции, себестоимости, величины акционерного капитала, вложенного капитала, собственного капитала, заемного капитала или совокупного капитала (в знаменателе);

- показатели, рассчитываемые для оценки доходности продукции, а также используемые ресурсы производства и затрат. Методика их расчета также базируется на применении показателей прибыли организации, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей и показателей совокупных затрат – себестоимости, основных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численности работников, производственных площадей и т.д. [20, c.189].

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (Rз) исчисляется путем отношения прибыли от реализации продукции (Ппр) к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп) (см. формулу 1):

 

Rз = П пр / Зрп,

(1)

 

где Rз - рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек);

Ппр - прибыль от реализации продукции;

Зрп - сумма затрат по реализованной продукции.

Данный показатель рентабельности может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным сегментам, видам продукции. Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции. Показатель рентабельности производственной деятельности в значительной степени дублирует коэффициент рентабельности продаж, т.е. снижение значения показателя также свидетельствует о росте затрат на производство реализуемой продукции или о снижении цен на нее, с той лишь разницей, что рентабельность производственной деятельности более наглядно показывает влияние роста или снижения затрат на производство.

Рентабельность реализации продукции рассчитывается делением брутто-прибыли от реализации продукции, работ и услуг на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность производственной деятельности: сколько прибыли имеет организация с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции (см. формулу 2):

 

R рп = Прп / Врп,

(2)

 

где Rрп - рентабельность реализации продукции;

Ппр - прибыль от реализации продукции;

Врп – выручка от реализации продукции.

Рост показателя является свидетельством роста цен на продукцию при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Соответственно снижение рентабельности продаж говорит о росте затрат на производство при постоянных ценах на продукцию [5, c.159].

Рентабельность (доходность) совокупного капитала исчисляется отношением общей суммы брутто-прибыли  до выплаты процентов и налогов к среднегодовой стоимости совокупного капитала (KL) (см. формулу 3):

 

Rк = БП / KL,

(3)

 

где Rк – рентабельность (доходность) совокупного капитала;

БП - общая сумма брутто-прибыли;

KL – среднегодовая стоимость совокупного капитала.

Данный показатель показывает эффективность использования всего капитала предприятия, т.е. рост значение коэффициента свидетельствует об увеличении эффективности использования имущества организации, и наоборот. Снижение значения рентабельности всего капитала предприятия может также свидетельствовать о падении спроса на продукцию предприятия или о перенакоплении активов.