Анализ потребности в инвестициях на уровне государства

     Расходы федерального бюджета в 2010 году на основе данных о финансировании составили, по предварительным данным, 9886,92 млрд. руб. . Расходы увеличились с 2008 года до 2010 на 3 трлн. Руб.

     Таблица. 2.3 - Динамика расходов федерального бюджета в реальном выражении.

     Таблица 2.4 Структура расходов федерального бюджета в 2008-2010 гг. (в % к общей сумме расходов)

     Процентные  расходы федерального бюджета за 2008 год определились на уровне 213 млрд. руб., Доля процентных расходов в общей сумме расходов снизилась по сравнению с 2005 годом, что связано с сокращением объема госдолга и удлинением сроков выпускаемых бумаг. Это позволило увеличить долю непроцентных расходов в общем объеме расходов федерального бюджета. Процентные расходы по обслуживанию внешнего долга в 2009 году составили 225,3 млрд. руб., при этом их доля в общем объеме процентных расходов по сравнению с предыдущими годами возросла и составила 73,3%.

     Непроцентные  расходы федерального бюджета без  учета перечислений средств из федерального бюджета в Пенсионный фонд Российской Федерации за счет ЕСН в 2002 году составили 6964,8 млрд. руб., или 17,6% ВВП.

     Инвестиционная  политика также является важнейшим  компонентом финансовой политики. Она  направлена на создание условий для  привлечения отечественных и  зарубежных инвестиций и в первую очередь в реальный сектор экономики.

     Инвестиционная  политика осуществляется в целях  того, чтобы инвесторам было выгодно  вкладывать свои финансовые средства в экономику нашей страны. Чтобы  создавались условия для организованного  накопления и инвестирования сбережений населения, развития ипотечного кредитования. Чтобы огромные отечественные капиталы не вывозились за рубеж, а, наоборот, привлекались в Россию прямые иностранные инвестиции.

     Денежно-кредитная  политика широко используется государством в процессе государственного экономического регулирования.

     Денежно-кредитная  политика нацелена на: обеспечение  устойчивости денежного обращения; оптимизацию объема и структуры  денежной массы; управление эмиссией (выпуском) денег; формирование и эффективное  использование кредитных ресурсов; регулирование инфляции; достижение стабильного обменного курса национальной денежной единицы (рубля); обеспечение своевременности и бесперебойности расчетно-платежных операций в отраслях экономики; регулирование банковской системы (коммерческих и государственных банков); управление деятельностью финансового рынка; регламентацию эмиссии и размещения государственных и корпоративных ценных бумаг и их оборот (курса покупки и продаж).

     Как составная часть финансовой политики государства ценовая политика осуществляется в направлении регулирования цен и тарифов на монопольные товары и услуги. При этом следует иметь в виду, что в настоящее время государство монопольно владеет землей и ее недрами, водными пространствами, железными дорогами, нефте- и газопроводами, электропередающими сетями. В других отраслях хозяйства цены зависят от их динамики на произведенные ими товары и оказанные услуги.

     Социальная  политика государства тесно связана  с его действиями в финансовой сфере с целью решения задач  финансового обеспечения прав граждан, определенных в Конституции Российской Федерации. Социальная политика охватывает сферу бюджетных учреждений (включая образовательные), а также сферы: пенсионную, миграционную, финансовой помощи отдельным социальным группам населения.

     К задачам социальной политики относятся:

• выплата своевременной и в полном объеме текущей заработной платы работникам бюджетной сферы (включая образование), денежного довольствия военнослужащим, погашение задолженности за предыдущий период;
• разработка механизмов компенсации доходов наименее обеспеченных слоев населения, в том числе дифференцированной индексации пенсий и поэтапной индексации ставок и окладов работников бюджетной сферы (в том числе системы образования);
• реализация пенсионной реформы, обеспечивающей формирование многоуровневой пенсионной системы с устойчивым финансированием; внедрение элементов накопительного финансирования пенсий;
• упорядочение системы социальных льгот и выплат с перенесением основной части государственной помощи на малообеспеченные слои населения;
• регулирование вынужденной миграции;
• сдерживание роста безработицы и создание условий для расширения занятости населения;
• увязка перечисления трансфертов (финансовой помощи) субъектов Российской Федерации с выполнением ими обязательств по финансированию бюджетной сферы за счет собственных доходов.

     Таможенная  политика является органической частью налоговой и ценовой политики. Ведь таможенные сборы и пошлины  непосредственно оказывают воздействие на цену товаров и услуг. При этом таможенная политика в определенной мере самостоятельна - она влияет на экономику страны, ограничивая или расширяя доступ на внутренний рынок России импортных товаров и услуг, а также сдерживая или поощряя экспорт отечественных товаров и услуг.

     Таможенная  политика в немалой степени предопределяет распределительные процессы не только между государством и экономическими субъектами, но и между отраслями  хозяйства, регионами страны и между  экономическими субъектами. В настоящее время таможенная политика во многом связана и зависит от бюджетной политики, которая направлена на увеличение сбора таможенных пошлин и платежей. Сейчас Государственный таможенный комитет Российской Федерации занимает второе место после Министерства налогов и сборов России по объему мобилизации доходов федерального бюджета.

     В последнее время все большее  значение приобретает политика в  области международных финансов. В основе ее лежит управление валютно-финансовыми  и кредитными отношениями в сфере  международных отношений. Она связана с международным разделением труда, формированием и погашением государственного внешнего долга, с участием России в деятельности международных организаций, включая международные финансовые организации.

     Международная финансовая политика России направлена на развитие производительных сил своей страны и на то, чтобы занять свое весомое место на международных рынках сырья, товаров, рабочей силы и капиталов.

     При проведении политики в области международных  финансов Российская Федерация направляет свои усилия на:

• интеграцию в мировую финансовую систему;
• признание России страной с рыночной экономикой;
• полномасштабное участие России в группе ведущих стран мира;
• вступление в международные организации, в том числе во Всемирную торговую организацию (ВТО);
• укрепление позиций России в Международном валютном фонде и Мировом банке реконструкции и развития;
• урегулирование внешней задолженности России (прежде всего с участниками Парижского и Лондонского клубов кредиторов);
• повышение устойчивости курса рубля по отношению к иностранным валютам.

     Финансовая  политика государства и ее устойчивость оказывают большое влияние на инвестиционной привлекательности  государства. В России финансовая политика слаба. Газета The Wall Street Journal обратила внимание на оценку инвестиционнго климата в стране президентом Дмитрием Медведевым, который назвал его «плохим». Экономический кризис ускорил сокращение притока иностранных инвестиций в Россию: если в 2008 году этот приток уменьшился на 14,2%, то в 2009 году снизился еще на 21,0% — до 81,9 млрд долл. При этом погашение (то есть вывод из страны) ранее поступивших инвестиций выросло в 2009 году на 12,8% — до 76,7 млрд долл. В результате разница между этими показателями за год сократилась почти в семь раз — с весьма значимых 35,7 млрд долл. в 2008 году до малозаметных на фоне российской экономики (и даже российского бюджета) 5,2 млрд в 2009-м.

     Стоит отметить, что крупнейшим инвестором в Россию стал Люксембург (11,7 млрд долл.). Третьим (после Люксембурга и Нидерландов) внезапно стал Китай (вложивший 9,8 млрд долл. по сравнению с 0,4 млрд в 2008 году), четвертым — Кипр (8,3 млрд) и лишь пятым — Германия (7,4 млрд долл.).

     Говоря  об «иностранных инвестициях в Россию», следует помнить, что в основном речь идет о кредитах и краткосрочных операциях на фондовом рынке, спекулятивных по своей природе, — и это, естественно, в условиях незащищенности собственности. Доля спекулятивных инвестиций и кредитов в общем объеме иностранных вложений составляет 88,4% (данные по итогам прошлого года).

     Изложенное  ясно показывает, что надеяться на их массовый приток, как фактор стабилизации и тем более модернизации России не приходится. Причина заключается не столько в ухудшении конъюнктуры, сколько в фундаментальной, несмотря на мировой кризис, причине этого ухудшения — произволе коррумпированной российской бюрократии – комментирует The Mirror.

 
2.2 Анализ эффективности  управления государственным  долгом

     Государственный долг – неизбежное порождение дефицита бюджета, причины которого связаны со спадом производства, ростом предельных издержек, необеспеченной эмиссией денег, возрастанием затрат по финансированию военно-промышленного комплекса, ростом объемов теневой экономики, непроизводственных расходов, потерь, хищений и т. д.

     Государственный долг - долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией.

     В соответствии с законодательством  Российской Федерации (статья 97 Бюджетного кодекса Российской Федерации) в  состав государственного долга включаются:

• кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени Российской Федерации, как заемщика, с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;
• государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации;
• договоры и соглашения о получении Российской Федерацией бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации;
• договоры о предоставлении Российской Федерацией государственных гарантий;
• соглашения и договоры, в т.ч. международные, заключенные от имени Российской Федерации, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Российской Федерации прошлых лет.