Оглавление
Введение
Иностранные инвестиции играют
важную роль в экономике любой страны,
включая Россию. Привлечение иностранных
инвестиций является необходимостью.
Иностранные инвестиции обусловлены
международным разделением труда, развитием
международных связей, интегрированием
национальной экономики в мировом хозяйстве.
Иностранные инвестиции способствуют
ускорению экономического и технического
прогресса, внедрению новых форм управления,
обновлению и модернизации производственного
аппарата, активизации конкуренции, развитию
малого и среднего бизнеса, подготовке
кадров, отвечающих требованиям рыночной
экономики, расширению экспортного потенциала
страны, созданию новых рабочих мест, повышению
уровня занятости населения, снятию социальной
напряжённости, повышению конкурентоспособности
отечественного производства, решению
проблем реформирования экономики.
Таким образом, вопрос об иностранных
инвестициях в российской экономике весьма
актуален и имеет большое значение в настоящее
время, поэтому данная тема была выбрана
мною для написания курсовой работы.
Целью курсовой работы является охарактеризовать,
произвести анализ современной ситуации
привлечения иностранного капитала в
российскую экономику и Забайкальский
край. Выявить особенности и проблемы
данного процесса.
Для достижения этой цели необходимо
решить следующие задачи:
- произвести анализ современного
состояния иностранных инвестиций
в России и Забайкальском крае;
- изучить проблемы и перспективы развития
иностранных инвестиций в России и Забайкальском
крае;
Объектом исследования выступают иностранные
инвестиции.
Предметом исследования является: состояние
и проблемы иностранного инвестирования
в России и Забайкальском крае.
Основными источниками информации являлись
данные Федеральной службы государственной
статистики России, материалы периодических
изданий, учебные пособия и информационные
ресурсы сети Интернет.
Глава 1. Анализ иностранных
инвестиций в России.
1.1. Состояние инвестиционного
климата в России.
В рыночной экономике совокупность
политических, социально-экономических,
финансовых, социокультурных, организационно-правовых
и географических факторов, присущих той
или иной стране, привлекающих и отталкивающих
инвесторов, принято называть ее инвестиционным
климатом [1].
Про инвестиционный климат
в России говорится много как внутри нашей
страны, так и за ее пределами. И благоприятным
его сейчас назвать очень затруднительно.
По заверениям правительства РФ в данном
направлении проводятся соответствующие
реформы, но, тем не менее, мало пока что
меняется. Как отмечает В. В. Путин, в нашей
стране видны положительные тенденции,
а в рейтинге Всемирного банка по ведению
бизнеса Россия поднялась на 8 строчек.
Правда при этом президент забыл добавить,
что в списке этом наша страна занимает
112 место, уступая Пакистану, Вьетнаму,
Замбии, Гане, Таиланду и др.[2].
Так за 10 лет приток прямых иностранных
инвестиций в структуре всех поступающих
инвестиций составляет всего одна четверть.
Остальная часть приходится на прочие
инвестиции (кредиты).
Основными сдерживающими факторами
для роста прямых иностранных инвестиций
выступают:
1. сырьевая зависимость экономики
страны;
2. неблагоприятный инвестиционный
климат в стране;
3. высокий уровень коррупции;
4. недостаточная эффективность
проводимой денежно-кредитной политики;
5. неопределенность правовой
системы и многие другие.
Неблагоприятный инвестиционный
климат в стране, прежде всего, связан с недостаточной
проработанностью правовой базы по защите
прав и законных интересов инвесторов;
недоступность кредитных ресурсов, связанная
с высокой стоимостью обслуживания кредита;
низкий уровень развития инфраструктуры,
который выражается в больших издержках
при подключении к системе электроснабжения
и многие другие факторы [3, с.58].
Международная общественная
организация Transparency International в декабре 2012г.
поставило Россию только на 143 место в рейтинге
наименее коррумпированных стран мира.
Показательно, что это худший индекс среди
всех стран G20 [4].
Коррупцию в нашей стране породил
мощнейший бюрократизм — чрезмерное осложнение
процедур, которое отнимает у инвесторов
массу времени. Кроме того, в России присутствует
административные меры государства, которые
способствуют ограничению конкуренции.
Что касается проводимой денежно-кредитной
политики, то, несмотря на все усилия Банка
России по переходу к режиму таргетирования
инфляции, с 2012г. инфляция продолжает расти.
В первом полугодии 2013г. инфляция в среднем
составляла 7,1 % в годовом выражении, что
намного выше целевого значения, установленного
Банком России (5–6 % в годовом выражении
в 2013г.). Кроме того, отпугивает инвесторов
достаточно высокая ставка рефинансирования
в России — 8,25 %, которая фактически характеризует
доступность кредитов для экономики страны
[4].
Все это в совокупности значительно
влияет на инвестиционную привлекательность
государства и тормозит возможный экономический
рост в России.
Приток прямых иностранных
инвестиций в российскую экономику в I полугодии
2013г. вырос почти на 60 % и составил 12,14 млрд.
долл. по сравнению с аналогичным периодом
прошлого года, следует из данных Федеральной
службы государственной статистики. В общем
объеме зарубежных вложений на прямые
иностранные инвестиции пришлось 12,3 %,
что на 2,1 % выше аналогичного показателя
годом ранее.
Наибольший удельный вес пришелся
на прочие инвестиции (86,33 млрд. долл., или
87,4 % от общего объема), наименьший — на
портфельные инвестиции (326 млн. долл.,
или 0,3 %).
Всего в I полугодии 2013г. в экономику
России поступило почти 98,8 млрд. долл.
иностранных инвестиций, что на 32,1 % больше,
чем в аналогичном периоде прошлого года
[4].
На протяжении трех лет начиная
с 2010–2013 гг. наблюдается положительные
тенденции роста прямых иностранных инвестиций,
которые связаны с многочисленными реформами
по улучшению инвестиционного климата.
Нужна инвестиционная политика,
направленная на стимулирование вложений
в сферу новых технологий, которая может
поднять страну на более высокий уровень
и снизить жесткую зависимость от мировых
цен на сырье. Существующие источники
финансирования для осуществления инвестиционных
программ в настоящее время это товарные
кредиты поставщиков и собственные средства
из амортизационных отчислений. Данные
источники инвестиций ограничены из-за
недостатка денежных средств [5, с.45].
Анализ, проведенный Международной
организацией кредиторов (World Organization of Creditors, WOC) [6] показывает, что основными
странами-инвесторами в Россию по итогам
2012 года стали Германия, Нидерланды, Франция,
Австрия и Великобритания. За исключением
Голландии, приток ПИИ из этих стран вырос
по отношению к 2011 году. В том числе в полтора
раза выросли вложения французских компаний,
в 2,5 раза — британских.
В первой десятке также партнер
по БРИКС Индия, но объем поступлений из
этой страны сократился на 20 % по сравнению
с предыдущим годом. На 64 % снизился приток
ПИИ из КНР, составив 212 млн. долларов США.
Что касается Бразилии и ЮАР, то приток
ПИИ из этих стран в российскую экономику
скромный — 860 и 568 тыс. долларов соответственно.
Годом ранее из этих государств не было
никаких поступлений [7].
Таким образом, несмотря на
определенные улучшения в инвестиционной
сфере России, а именно улучшение условий
ведения бизнеса, увеличения доли прямых
инвестиций в общем объеме иностранных
инвестиций, инвестиционный климат остается
неблагоприятным.
Многие значимые для потенциальных
инвесторов факторы, такие как высокая
коррумпированность страны, нестабильность
правовой системы, высокая зависимость
от внешнего рынка, неразвитость кредитного
рынка, а так же слабая развитость инфраструктур
препятствуют вложению инвестиций в экономику.
По моему мнению, нужно в первую очередь
разработать более эффективные меры борьбы
с коррупцией, а так же совершенствовать
денежно-кредитную политику, которая позволит
решить проблему зависимости российской
экономики от сырья и доступности кредитных
ресурсов.
1.2 Динамика и
структура иностранных инвестиций
в России.
В современных условиях каждое
государство стремится привлечь как можно
больше иностранных инвестиций. Исключением
в этом плане не является и Россия. При
реализации научно обоснованной инвестиционной
политики по привлечению иностранных
инвестиций можно получить существенные
экономические и социальные выгоды.
Регулирование иностранных
инвестиций осуществляется рядом нормативных
актов; центральное место среди них занимает
Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ
"Об иностранных инвестициях в Российской
Федерации". Закон определяет правовые
и экономические основы привлечения и
эффективного использования в экономике
РФ иностранных инвестиций.
По данным Росстата, в 2013 году
в Россию поступило 170,2 млрд. долл. иностранных
инвестиций, что на 10,1% превысило уровень
прошлого года. Погашение инвестиций сократилось
на 6.9%, а их объем составил 127,2 млрд. долл.;
таким образом, накопленные в России иностранные
инвестиции выросли на 6,0% (и составили
384,1 млрд. долл.).
По состоянию на конец 2013г. накопленный
иностранный капитал2) в экономике России
составил 384,1 млрд. долларов США, что на
6,0% больше по сравнению с 2012 годом. Наибольший
удельный вес в накопленном иностранном
капитале приходился на прочие инвестиции,
осуществляемые на возвратной основе
- 65,7% (на конец 2012г. - 60,1%), доля прямых инвестиций
составила 32,8% (37,5%), портфельных - 1,5% (2,4%)
[7].
Важно, что в 2013 году, как и в
2012, динамика прямых инвестиций была лучше,
чем динамика иностранных инвестиций
в целом, что отражает некоторое (хотя
и незначительное) оздоровление структуры
инвестиций. В 2012 году прямые инвестиции
выросли на 1.4%, в то время как иностранные
инвестиции в целом сократились на 18,9%.
В 2013 году рост прямых инвестиций составил
1,4 раза, в то время как иностранные инвестиции
в целом увеличились на 10,1%.
Благодаря этому доля прямых
инвестиций достигла 15,4% (остальные инвестиции
носят выраженный спекулятивный характер
или являются кредитами).
Накопленные иностранные инвестиции
в торговлю уже превысили накопленные
иностранные инвестиции в добывающую
промышленность (69,8 против 64,2 млрд. долл.):
это весьма наглядно характеризует приоритеты
иностранных инвесторов (как, впрочем,
и политику государства) [8]. Больше всего
инвестиций накоплено в обрабатывающем
производстве (38%), оптовой и розничной
торговле и ремонте (18%), добыче полезных
ископаемых (17%) [4].
Крупнейшими источниками иностранных
инвестиций в Россию в 2013 году стали Кипр
- 22,7 млрд. долл. (инвестиции из России в
него составили 19,5 млрд. долл.), Великобритания
- 18,9 млрд. (инвестиции в нее из России -
4,6 млрд.), Люксембург - 17,0 млрд. (инвестиции
из России в него - 1,1 млрд.), Нидерланды
- 14,8 млрд. (инвестиции в них из России -
8,7 млрд.), Франция - 10,3 млрд., Германия -
9,2 млрд., США - 8,7 млрд., Ирландия - 6,8 млрд.,
Китай - 5,0 млрд., Япония - 2,6 млрд. долл. [8].
Объем инвестиций из России,
накопленных за рубежом, на конец 2013г.
составил 176,4 млрд. долларов США. В 2013г.
из России за рубеж направлено 201,6 млрд.
долларов США инвестиций, или на 34,5% больше,
чем в 2012 году [7].
Крупнейшими направлениями
российских "инвестиций" (проще говоря,
бегства капитала) стали Британские Виргинские
острова - 61,6 млрд. долл. в 2013 году, Швейцария
- 48,5 млрд., Австрия - 22,0 млрд. долл. [8].
Глава 2. Анализ инвестиционного
климата в Забайкальском крае.
2.1 Состояние
инвестиционного климата в Забайкальском
крае.
Забайкальский край - один из
уникальных регионов Российской Федерации
по своему ресурсному потенциалу, выгодной
транспортной схеме, интегрированный
в мировую систему коммуникаций, исключительно
ценными рекреационными ресурсами, природными
ресурсами, емкому и свободному, пока еще,
от жесткой конкуренции рынку товаров
и услуг.
Географическое положение региона
предопределило развитие торгово-экономических
отношений с Китаем и Монголией, являющимися
на протяжении многих лет основными внешнеэкономическими
партнерами региона, причем на долю Китая
приходится более 90 % товарооборота Забайкальского
края [9].
В Забайкальском крае создан
благоприятный инвестиционный климат,
как результат, за последние 10 лет в крае
появились новые горнорудные предприятия,
разведаны десятки месторождений, в регион
пришли инвесторы с мировыми именами.
В настоящее время идет процесс
восстановления положительной динамики
действующих и запуска новых высокоэффективных
проектов развития горнорудного, в том
числе уранового комплекса. Продолжается
работа по реализации перспективных проектов
освоения месторождений севера Забайкальского
края – Удоканского, Чинейского, Катугинского,
Апсатского.
Самым ярким примером консолидации
общих усилий является крупный инвестиционный
проект «Создание транспортной инфраструктуры
для освоения минерально-сырьевых ресурсов
юго-востока Забайкальского края». Данный
проект – один из первых реализуемых на
основе государственно-частного партнерства.
Партнерами в данном случае выступают
государство и компания «Норильский никель»
[9].
Заключены и реализуются многие
инвестиционные соглашения, например,
инвестиционные соглашения между правительством
края и ОАО «Газпром» – о газификации
региона; ЗАО «Производственно-инжиниринговая
компания «Реконструкция» – о строительстве
домостроительного комбината и жилья
экономкласса, кроме этого, реализуются
инвестиционные проекты по созданию агроиндустриального
парка на юге края, промышленного парка
в поселке Могойтуй, в области развития
инновационной деятельности и создания
индустрии венчурного и посевного инвестирования
[10] и т. д.
В настоящее время реализуются
98 проектов, из них девять получили господдержку
в форме субсидирования за счет средств
бюджета Забайкальского края.
Приход иностранных инвесторов
на территорию края в значительной степени
зависит от состояния инвестиционного
климата и сформированного на международном
рынке имиджа Забайкальского края.