Анализ иностранных инвестиций в России

В соответствии с рейтингом инвестиционной привлекательности российских регионов, ежегодно составляемого рейтинговым агентством «Эксперт РА» по итогам 2010-2011 годов, Забайкальский край по прежнему остаётся в группе 3С1 – «положительный потенциал – высокий риск».

По рангу инвестиционного риска Забайкальский край занимает 73 позицию среди российских регионов, что на 2 позиции ниже показателей 2009-2010 годов. Самыми высокими составляющими инвестиционных рисков остаются следующие: социальный (77 позиция), экономический (74 позиция) и экологический (73 позиция).

По инвестиционному потенциалу Забайкальский край продолжает занимать 46 место среди субъектов Российской Федерации. Из составляющих инвестиционного потенциала самый низкий показатель -  производственный (68 позиция), самый высокий – природно-ресурсный (9 позиция) и туристский (37 позиция) [9,10].

Закон Забайкальского края от 27 февраля 2009 года № 148-ЗЗК «О государственной поддержке инвестиционной деятельности в Забайкальском крае», направленный на стимулирование инвестиционной деятельности на территории Забайкальского края и формирования его позитивного имиджа [10].

Закон Забайкальского края от 19 декабря 2012 года № 765-ЗЗК «О государственной поддержке иностранных инвесторов в Забайкальском крае».

Законы направлен на стимулирование инвестиционной деятельности на территории Забайкальского края и привлечение инвестиций на основе создания режима наибольшего благоприятствования российским и иностранным инвесторам, а также устанавливает формы и порядок государственной поддержки инвестиционной деятельности.

Таким образом, Забайкальский край на сегодня имеет благоприятный инвестиционный климат. Количество средств, направленных на развитие экономики и социальной сферы региона, с каждым годом неуклонно растёт. Для Забайкальского края на нынешнем этапе его развития иностранные инвестиции имеют существенное значение, как фактор стабилизации и подъёма региональной экономики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Динамика и  структура иностранных инвестиций  в Забайкальском крае.

Иностранные инвестиции играют важную роль для экономики региона. По оценке Министерства экономического развития Забайкальского края, последующий прирост поступления иностранных инвестиций в регион составил 1% в 2009 году, 3,2% в 2010 году, 0,8% в 2011 году к уровню предыдущего года соответственно. Общий объем накопленных инвестиций из-за рубежа на конец декабря 2011 года составил 462122,2 тыс. долларов США, в том числе, прямые инвестиции составили 408017,2 тыс. долларов США, прочие-54105,0 тыс. долл. США. А общий объём инвестиций на 2012 год составит более 52 миллиардов рублей - это примерно 106% к уровню прошлого года [13]. По сложившейся отраслевой структуре экономики Забайкальского края, значительная часть иностранных инвестиций привлекается в сферу добычи полезных ископаемых.

В 2013 году инвестиции в Забайкальский край существенно уменьшились. Крупные инвесторы и федеральный бюджет стали вкладывать в край меньше средств, сообщил 21 марта во время отчета о работе за год губернатор региона Константин Ильковский [11].

В нефинансовый сектор экономики (по данным организаций, представивших статистическую отчетность, без учета органов денежно-кредитного регулирования и коммерческих банков) в 2013г. поступило иностранных инвестиций на сумму 150,0 млн. долларов США (в 2012г. – 215,3 млн. долларов США).

На конец 2013г. объем накопленного иностранного капитала составил 505,6 млн. долларов США (на конец 2012г. – 325,3 млн. долларов США). Наибольший удельный вес в объеме накопленного иностранного капитала приходился на прямые инвестиции – 89,4% (на конец 2012г. – 85,5%), доля прочих инвестиций составила 10,6% (14,5%) [12].

Крупнейшими странами-инвесторами Забайкальского края являются Кипр, Казахстан, Китай.

Иностранные вложения направлялись в основном в организации, осуществляющие следующие виды экономической деятельности:

-добыча полезных ископаемых-33,08% (49682,7 тыс. долл. США);

-финансовая деятельность-57,94% (87015,3 тыс. долл. США);

-операции с недвижимым  имуществом, аренда и предоставление  услуг-8,54% (12829,2 тыс. долл. США) [10].

Рост объема иностранных инвестиций в Забайкальский край вызван значительным вливанием иностранных инвестиций на реализацию инвестиционного проекта лесопромышленного комплекса ООО ЦПК «Полярная» в северо-восточных районах Забайкальского края, в связи с поставкой необходимого оборудования [14].

Основными странами-инвесторами в 2011 году являлись:

-Кипр-24,73%;

-Китай-66,79%;

-Великобритания-0,81%;

-Швеция-7,67%.

Иностранные инвестиции в соответствии с сырьевой направленностью экономики края в большей степени направляются в горнорудный комплекс. Реконструкция Дарасунского и Новоширокинского рудников, освоение Тасеевского и Любавинского золоторудных месторождений осуществлялось за счет инвестиций компаний Highland Gold Mining Ltd , «Казцинк», Barrick Gold Corporation. За счет китайского капитала управляющими компаниями ООО «Лунэн» и ООО Байкалруд» ведется освоение таких крупных месторождений, как Березовское железорудное месторождения и Нойон-Тологойского месторождение свинца и цинка. Еще одна сфера использования иностранного капитала, главным образом китайского - лесопромышленная отрасль, крупнейшим проектом в которой является строительство Амазарского лесопромышленного комплекса.

Таким образом, на сегодняшний день в Забайкальском крае несмотря на положительную динамику поступления иностранных инвестиций в регион, доля их в общем объёме инвестиций в основной капитал относительно невелика.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Проблемы и перспективы развития иностранных инвестиций в России и Забайкальском крае.

3.1. Проблемы и  перспективы развития иностранных  инвестиций в России.

Одна из важнейших проблем реформирования и модернизации российской экономики – привлечение иностранных инвестиций. Учитывая серьезное технологическое отставание российской экономики по большинству позиций, России необходим иностранный капитал, который мог бы принести новые технологии и современные методы управления, а также способствовать развитию отечественных инвестиций. Опыт многих развивающихся стран показывает, что инвестиционный бум в экономике начинается с прихода иностранного капитала. Создание собственных передовых технологий в ряде стран начиналось с освоения технологий, принесенных иностранным капиталом [15].

По закону России иностранными инвестициями признаются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые иностранные инвесторы вкладывают в объекты предпринимательской и другой деятельности в целях получения прибыли [16].

Многих иностранных инвесторов привлекают богатые природные ресурсы России. Прежде всего - это нефтедобыча; в этой области создано более 30 совместных предприятий. Добыча рудных ископаемых сама по себе зачастую нерентабельна из-за высокой стоимости транспортировки, что приводит к необходимости создавать дорогостоящие перерабатывающие производства. Поэтому инвесторы проявляют больше интереса к имеющимся горно-обогатительным и металлургическим комбинатам, чем к самим месторождениям [17].

Притоку в инвестиционную сферу частного национального и иностранного капитала препятствуют политическая нестабильность, инфляция, несовершенство законодательства, неразвитость производственной и социальной инфраструктуры, недостаточное информационное обеспечение. Зарубежные фирмы испытывают невероятные трудности, пытаясь вложить капитал в российскую экономику. Российское законодательство не имеет устоявшейся базы, коммерческая деятельность наталкивается на множество бюрократических преград, а, кроме того, складывается впечатление, что многие российские политики просто боятся прямых зарубежных инвестиций.

Привлечение инвестиций (как иностранных, так и национальных) в российскую экономику является жизненно важным средством устранения инвестиционного «голода» в стране. Особую роль в активизации инвестиционной деятельности должно сыграть страхование инвестиций от некоммерческих рисков. Важным шагом в этой области стало присоединение России к Многостороннему агентству по гарантиям инвестиций (МИГА), осуществляющему их страхование от политических и других некоммерческих рисков [18]. Важное условие, необходимое для частных капиталовложений (как отечественных, так и иностранных), - постоянный и общеизвестный набор догм и правил, сформулированных таким образом, чтобы потенциальные инвесторы могли понимать и предвидеть, что эти правила будут применяться к их деятельности. В России же, находящейся в стадии непрерывного реформирования, правовой режим непостоянен. Потребность страны в иностранных инвестициях составляет 30-40 млрд. долл. в год.

Для стабилизации экономики и активизации инвестиционного климата требуется принятие ряда кардинальных мер, направленных на формирование в стране, как общих условий развития цивилизованных рыночных отношений, так и специфических, относящихся непосредственно к решению задачи привлечения инвестиций.

В настоящее время в России происходит увеличение притока иностранных инвестиций. Тем не менее, в абсолютных цифрах иностранное инвестирование остается очень небольшим и явно не удовлетворяющим потребности российской экономики. Вывоз капитала по-прежнему во много раз превышает его ввоз. Это объясняется неблагоприятным инвестиционным климатом в стране в целом и по отношению к иностранным инвестициям в особенности.

Неблагоприятный инвестиционный климат приводит к тому, что некоторые российские компании отказываются от уже выделенных иностранных средств, поскольку их использование, учитывая высокое налогообложение и таможенные сборы, невыгодно. Например, отказались от иностранных кредитов ряд российских нефтяных компаний.

Сложность работы в российских условиях вынуждает иностранных инвесторов вкладывать деньги не напрямую, а через российских посредников (в основном банки), ориентирующихся на российском рынке. Слабое развитие прямых инвестиций приводит к тому, что промышленные предприятия не получают необходимых инвестиций, затрудняется передача передовых технологий.

Важными причинами такого положения являются неопределенность прав собственности, отсутствие оперативной процедуры банкротства, сохранение неэффективного директорского корпуса и сложность замены старого руководства предприятия [19].

Слабое развитие иностранных инвестиций порождает низкую конкурентоспособность российского производства, дальнейшее уменьшение доли российского рынка, занятой товарами российского производства [19].

Можно утверждать, что развитие иностранных инвестиций в России не соответствует потенциалу российского рынка и при нормальном развитии рыночной экономики следует ожидать большего на несколько порядков притока иностранных средств.

Как свидетельствует мировой опыт, продуманная политика привлечения иностранного капитала - это самый прямой и достаточно эффективный путь выхода из кризиса, рычаг ускорения социально-экономического развития страны. В то же время, участие иностранного капитала в экономике России вызвало ряд отрицательных последствий:

1) приоритетное внимание  западных фирм к добыче и  экспорту энергоносителей способствует не только ускоренной исчерпаемости невозобновляемых ресурсов, но и дальнейшей гипертрофии добывающих отраслей;

2) слабость государственного  регулирования процесса привлечения  иностранного капитала, отсутствие жесткого экологического контроля за действием ряда предприятий с иностранными инвестициями;

3) участие западного капитала  в приватизации государственной  собственности на заниженном курсе рубля, позволившее за бесценок скупить ряд важных объектов;

4) иностранные капитальные  вложения нередко используются  как способ отмывания «грязных денег» из стран Запада [20].

Непродуманная политика в привлечении иностранных инвестиций не сможет обеспечить экономические интересы принимающей страны. Мировой опыт свидетельствует о том, что необходимо очень осторожно относиться к использованию иностранных средств.

Для преодоления барьера между нашей страной и инвестициями в первую очередь необходимо развивать производство и малый бизнес. Также поощрять существующие производственные предприятия для дальнейшего их роста и стимула развития.

Тaким обрaзом, чтoбы дoбиться aктивных инoстранных влoжений в экoномику, Рoссии требуется эффективная рeализация экoномических и административных реформ, борьба с коррупцией, совершенствование закoнодательства и правоприменительной практики. Улучшение имиджа России за рубежом, позволят ей встать на путь устойчивого экономического роста и занять достойное место на мировом рынке [21].

Рассмотрев проблемы и перспективы развития иностранных инвестиций в экономике России, можно сделать следующие выводы. Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества с высоким качеством жизни населения.

Иностранный капитал может привнести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение России в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала - необходимое условие построения в стране современного гражданского общества. Поэтому перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный капитал, и, не лишая его собственных стимулов, направлять его мерами экономического регулирования на достижение общественных целей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Проблемы и  перспективы развития иностранных  инвестиций в Забайкальском крае.

Для экономики Забайкальского края проблема привлечения инвестиций имеет решающее значение. Несмотря на выгодное географическое и транзитное положение, Забайкальский край занимает восьмое место в Сибирском Федеральном округе по объему привлеченных иностранных инвестиций на душу населения. Доля иностранных инвестиций в объеме инвестиций в экономику края ежегодно составляет около 5%, или 70 миллионов долларов. Сумма инвестиций, необходимая ежегодно в целях модернизации, составляет 1/25 часть (при желаемой 1/4) [22].