Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Новгородфармация»

ify">     - формирование информации о политике, проводимой хозяйствующим субъектом по поддержанию необходимого уровня платежеспособности;

     - оценка перспектив развития и разработка рекомендаций по устранению факторов, неблагоприятно влияющих на платежеспособность [3, с. 144].

     Важным  этапом проведения анализа ликвидности  является процедура обработки собранной информации с помощью аналитических методов. Использование различных аналитических методов следует осуществлять в комплексе, что позволит получить более полное и приближенное к реальному состоянию описание платежеспособности предприятия и ликвидности его активов.

     Безусловно, весь процесс проведения исследования не будет полным без разработки рекомендаций, направленных на улучшение платежеспособности предприятия в будущем. 

     1.2. Цели и информационные источники ликвидности и платежеспособности 

     Предварительная оценка финансового положения предприятия  осуществляется на основании данных бухгалтерской отчетности. При этом отчетность предприятия рассматривается в двух основных аспектах: с точки зрения установления рациональности структуры имущества и его источников, обеспечивающей текущую платежеспособность, и с точки зрения выявления финансового результата. Первую задачу позволяет выполнить бухгалтерский баланс (ф. № 1), вторую – отчет о прибылях и убытках (ф. № 2). Вместе с тем следует иметь в виду, что профессиональный анализ бухгалтерской отчетности не исчерпывается рассмотрением названных отчетных форм [16, с. 154].

     Для адекватной оценки информации необходимо привлекать данные, поясняющие и раскрывающие показатели основных форм отчетности. Платёжеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования. В процессе анализа финансового положения можно выделить следующие основные этапы: оценка надежности информации; чтение информации; анализ информации, включая текущую оценку финансового состояния, а также прогнозирование основных показателей на перспективу [15, с. 102].  

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заёмные.

     Главная цель анализа платёжеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

     При этом необходимо решать следующие задачи:

     - на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платёжеспособности;

     - прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заёмных ресурсов;

     - разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов [20, с. 209].

     Анализом  платёжеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний [2,   с. 180].    

     Внутренний  анализ проводится службами предприятия  и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заёмные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчётности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.  Анализ платёжеспособности предприятия осуществляют путём соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам [11, с. 98]. Ожидаемая (перспективная) платёжеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путём сравнения суммы его платёжных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.  Анализ ликвидности проводится с целью определения платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде по обязательствам, срок погашения которых должен наступить не более чем через 12 месяцев с даты составления баланса.     

     Процедура анализа ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву. Для этого активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, а обязательства – по срокам их погашения в порядке возрастания сроков [1, с. 130].     К платежным средствам относятся суммы по таким статьям баланса, как денежные средства, товары отгруженные, готовая продукция, расчеты с покупателями, прочие легкореализуемые активы. В состав платежей и обязательств входят задолженность по оплате труда, краткосрочные и просроченные кредиты банка, расчеты с поставщиками и прочими кредиторами, первоочередные платежи. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2   Анализ        ликвидности         и        платежеспособности         ОАО

«Новгородфармация» 

     2.1 Общая характеристика ОАО «Новгородфармация» 

     «Новгородфармация»  является открытым акционерным обществом, действует на основании Устава предприятия, руководствуется в своей работе действующим законодательством, приказами МЗ РФ и другими руководящими документами, регламентирующими работу аптечных учреждений.

     Управление ОАО «Новгородфармация» осуществляется генеральным директором, который осуществляет свою деятельность на основании устава.

     ОАО «Новгородфармация» является одним  из крупнейших аптечных сетей Новгородской области и включает 58 аптечных учреждений: 30 аптек и 28 аптечных пунктов.

     Предприятие осуществляет в установленном действующим  законодательством порядке следующие виды деятельности:

     - изготовление всех видов лекарственных форм по рецептам врачей и требованиям лечебно-профилактических учреждений, включая использование сильнодействующих, ядовитых и наркотических лекарственных средств;

     - изготовление всех видов лекарственных форм по часто повторяющимся прописям врачей мелкими сериями;

     - контроль за технологией изготовления, хранением, качеством готовых лекарственных средств и лекарств, лекарственного и растительного сырья и препаратов из него;

     - реализация населению лекарственных средств, разрешенных к применению на территории РФ, включая ядовитые и сильно действующие лекарственные средства, лекарственные растительные травы, парафармацевтическую продукцию и изделия медицинского назначения;

     - получение, хранение, изготовление, ремонт, реализация корригирующей очковой оптики и аксессуаров к ней;

     - получение, хранение, комплектование, отпуск наркотических средств и психотропных веществ и их прекурсов, разрешенных к применению на территории РФ;

     - отпуск лекарственных препаратов  населению по бесплатным рецептам (дополнительное льготное обеспечение).

     Аптеки  ОАО «Новгородфармация» имеют широкий товарный ассортимент – более 16 тысяч наименований, среди которых среди которых различные лекарственные средства, товары для детей, аптечная косметика, ортопедия, биологически активные добавки, изделия медицинского назначения, медицинская техника и многое другое.

     Структура управления ОАО «Новгородфармация» является линейно-штабной. На предприятии с такой структурой выполнение специализированных и вспомогательных функций поручаются штабным специалистам: инспектор по кадрам,  экономический отдел, главный бухгалтер, заместители директоров по различным вопросам и т.д. Они имеют штабные полномочия обязательного согласования, т.е. линейные руководители все свои решения по отдельным вопросам обсуждают и согласовывают со штабными специалистами.

      В качестве экономических методов управления в ОАО «Новгородфармация» применяются высокая заработная плата, премии, выплаты пенсионерам, работавшим в аптечной сети, покупка работниками лекарственных препаратов на льготных условиях и т.д.

     ОАО «Новгородфармация» включает 3 подразделения: управление, склад (оптовая торговля) и розничная торговля (аптеки). Штат предприятия, состоящий из 315 человек, полностью укомплектован специалистами: 100 провизоров и 115 фармацевта, все имеют сертификаты специалистов. Средний возраст фармацевтов и провизоров составляет 47 лет. Средний возраст работников склада и управления составляет 35 лет.

     Основные  экономические показатели деятельности ОАО «Новгородфармация» представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Основные экономические показатели ОАО «Новгородфармация»

                      за 2009 год  

 
 

     По  данным таблицы 1 можно сделать вывод о том, что в конце 2009 года по сравнению с началом года объем продаж ОАО «Новгородфармация» в количественном и суммовом выражении увеличился на 10,5 и 29,6 % соответственно. Это произошло за счет повышения спроса и за счет увеличения цен на препараты в данной аптечной сети. В связи с увеличением объема продаж увеличилась и себестоимость проданных товаров, то есть увеличились закупки и увеличились цены на закупаемые препараты, увеличились коммерческие расходы.

     Отрицательным    моментом    для    предприятия    является   снижение

среднесписочной численности персонала (за год – на восемь человек).

     Среднегодовая стоимость основных фондов повысилась на 68,6 % за счёт приобретения новых основных средств.

     Положительным моментом является рост среднемесячной заработной платы,  а также рост показателя прибыли в течение анализируемого периода на 137,9%. Рост прибыли привёл к росту показателя рентабельности продаж до 6,5 %. Фондорентабельность, рентабельность продукции и рентабельность капитала также значительно повысились на конец 2009 года.

     В целом положение ОАО «Новгородфармация»  на рынке улучшается и в связи с этим увеличивается объём продаж.

     ОАО «Новгородфармация» имеет много  конкурентов такие, как ООО «Панацея-Н», ОАО «Адепт-Медфарм», МДЦ «Здоровья» и многих других. Цены на препараты  аптечной сети являются приемлемыми, она проводит гибкую политику в области цен, что связано с получаемыми ими скидками при оптовой закупке лекарственных средств.

       ОАО «Новгородфармация» также  осуществляет строгий контроль за качеством поставляемой продукции  и позволяет уберечь каждого покупателя от подделок в аптеках. 

2.2 Расчет  показателей ликвидности ОАО  «Новгородфармация» 

     Анализ ликвидности проводится с целью определения платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде по обязательствам, срок погашения которых должен наступить не более чем через 12 месяцев с даты составления баланса.

     В первую очередь необходимо провести анализ ликвидности баланса ОАО  «Новгородфармация» за 2009 год.

     Процедура анализа ликвидности баланса  состоит в сравнении средств  по активу с обязательствами по пассиву. Для этого активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, а обязательства – по срокам их погашения в порядке возрастания сроков. Структура активов и пассивов по классу ликвидности представлена в таблице 2.