Анализ кредитоспособности и налоговой нагрузки гостиницы

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах.

В основе определения класса кредитоспособности заемщика лежит критериальный уровень показателей и их рейтинг. Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения заемщика ко II классу, выше средних - к I и ниже средних к III.

Рейтинг, и значимость, показателя в системе определяется экономистом индивидуально для каждого заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке.

Только одновременное применение традиционных и современных подходов дает возможность получить широкую и фундаментальную картину рисков и шансов предприятия, а, значит, и кредитного и процентного риска банка-кредитора.

Таким образом, в современной экономике существуют различные методы оценки кредитоспособности предприятий, поэтому необходимо тщательно проанализировать основные показатели деятельности организации и только потом, оценить его с точки зрения кредитоспособности.

 

1.3. Понятие и методы  оценки налоговой нагрузки организации

 

Деятельность каждой организации, начиная с момента ее создания, связана с получением тех или иных материальных благ, обусловлена неизменным стремлением к извлечению максимально возможной прибыли. При этом максимизация экономического результата может быть достигнута как путем увеличения доходов, так и путем сокращения расходов, к числу которых относятся обязательные платежи в бюджет. Поэтому налоговая нагрузка оказывает влияние на организацию и ведение дел организаций.

Министерство финансов РФ определяет налоговую нагрузку как долю совокупного дохода налогоплательщика, которая изымается в бюджет и рассчитывается как отношение суммы всех начисленных налоговых платежей к объему реализации товаров (работ, услуг).

Так же под налоговой нагрузкой обычно понимается совокупный объем денежных средств, уплачиваемый хозяйствующим субъектом в бюджеты различных уровней и внебюджетные фонды по итогам отчетного периода.

Мировой опыт налогообложения свидетельствует о том, что оптимальный уровень налоговой нагрузки на налогоплательщика должен составлять не более 30-40% от его дохода. Налоговая нагрузка значительно варьируется по странам: для стран, в которых нет мощной системы социального обеспечения, характерна низкая налоговая нагрузка, для развитых - относительно высокая налоговая нагрузка (доходившая в Швеции до 60% ВВП в отдельные годы). Исключение составляют некоторые развитые страны Юго-Восточной Азии, где налоговая нагрузка относительно невысока. В России налоговая нагрузка в среднем составляет 30-35% ВВП.

Расчет налоговой нагрузки имеет одну важную для организации цель - это прогнозирование налогового бремени на будущий период.

Необходимость в определении налоговой нагрузки возникает для возможности сопоставления данных показателей по отрасли и выявления наиболее проблемных моментов, чтоб в последующем совершенствовать налоговую политику организации в нужном направлении для снижения налоговой нагрузки. Размер налоговой нагрузки зависит от результатов деятельности организации, динамики налоговых баз, изменения внешних факторов, влияющих на налоги.

Для больших организаций важно прогнозировать налоговую нагрузку в будущих периодах. Важно оценить, какой объем налогов должна будет уплачивать организация, например, за счет расширения своей деятельности или использования различных статей Налогового кодекса РФ.

Таким образом, налоговая нагрузка - это основной показатель, применяемый для оценки влияния налоговых платежей на финансовое состояние организации, а в масштабах страны он отражает влияние налоговой системы на экономический рост. Поэтому важно уделять внимание оценке и оптимизации налоговых платежей в рамках налогового планирования в организации.

В настоящее время в Российской Федерации не разработано общепринятой методики исчисления налоговой нагрузки организаций. В экономической литературе и в практике авторы используют разные методики определения налоговой нагрузки. Различие их определяется в составе налогов, включаемых в расчет налоговой нагрузки.

Основные методики оценки налоговой нагрузки предприятия.

М.Н. Крейнина предложила методику оценки налоговой нагрузки, в основе которой находится сопоставление налога и источника его уплаты. Каждая группа налогов в зависимости от источника, за счет которого они уплачиваются, имеет свой критерий оценки тяжести налогового бремени. Данный подход отрицает общепринятое мнение, что налоги, включаемые в себестоимость, выгодны предприятию, так как уменьшают прибыль и соответственно сумму налога на прибыль. Аргументируется это тем, что за снижение прибыли «расплачивается» как само предприятие, получая меньше свободных средств, так и бюджет, получающий меньшие суммы налога. Общий знаменатель, к которому можно привести сумму всех налогов, - прибыль предприятия.

Основные положения данного подхода следующие: НДС и акцизы не принимаются к рассмотрению как налоги, влияющие на величину прибыли предприятия. Для оценки налоговой нагрузки по НДС и акцизам нужно их соотносить либо с кредиторской задолженностью, либо с валютой баланса. Сумму налогов надо соотносить с источниками уплаты. Общий знаменатель, к которому приводятся все налоги, - прибыль предприятия.

Данная методика представляется действенным средством анализа воздействия прямых налогов на финансовое состояние организации, но очевидна недооценка влияния косвенных налогов, НДС и акцизов. Эти налоги оказывают влияние на величину прибыли организации, но степень их влияния не так очевидна, поэтому необходима другая методика.

Подход к данному вопросу М.И. Литвина. Показатель налоговой нагрузки автор связывает с числом налогов и других обязательных платежей, структурой налогов организации, механизмом взимания налогов. В общую сумму налогов включаются все уплачиваемые налоги: НДС, акцизы, подоходный налог, взносы во внебюджетные фонды и т.д. В качестве аргумента для такого охвата выдвигается тезис о том, что все перечисленные налоги выплачиваются за счет денежных поступлений, а степень их перелагаемости непостоянна. М.И. Литвин предлагает определять оптимальную налоговую нагрузку в зависимости от типа организации и ее отраслевой принадлежности.

Подобный анализ дает практически ценные сведения. Видно, какая часть добавленной стоимости уходит в налоги и сколько прибыли расходуется на налоги. Данный подход учитывает особенности конкретной организации, т.е. долю материальных затрат, амортизации, трудозатрат в добавленной стоимости. Однако в расчет налоговой нагрузки включается налог на доходы физических лиц, что не совсем корректно.

Министерство финансов РФ разработало собственную методику для определения налоговой нагрузки организации. Тяжесть налоговой нагрузки по этой методике принято оценивать отношением всех уплачиваемых налогов к выручке от реализации, включая выручку от прочей реализации. Соглашаясь с тем, что этот показатель выявляет долю налогов в выручке от реализации, можно отметить, что он вряд ли характеризует хоть в какой-то мере влияние налогов на финансовое состояние организации, так как не учитывает структуру налогов в выручке.

На практике предприятия могут применять иные методики, суть которых также будет заключаться в подсчете суммы налоговых обязательств и в определении их соотношений с основными показателями и характеристиками финансово-хозяйственной деятельности организации.

Таким образом, каждый из рассмотренных подходов по-своему применим, однако, для каждой отрасли экономики необходимо заняться поиском «критической точки» налоговой нагрузки, т.е. разработать отраслевые нормативы предельной налоговой нагрузки, основанные на анализе доли материальных затрат, затрат на оплату труда и амортизации в добавленной стоимости. Нормативы должны иметь максимальные и минимальные значения и применяться в зависимости от бюджетных потребностей, а также приоритетов экономического развития отраслей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности 

ОАО «Гостиница Звездная»

2.1. Организационно-экономическая характеристика гостиницы

 

Гостиница «Звездная» по организационно-правовой форме является акционерным обществом открытого типа. Адрес: Москва Аргуновская улица, 2, корпус 1. Правовой основой деятельности гостиницы является Устав. Учредительные документы разработаны в полном соответствии с законодательством Российской Федерации. В своей деятельности руководство гостиницы опирается на законодательную базу Российской Федерации.

Гостиница «Звездная» предоставляет своим гостям 200 номеров, оборудованных всем необходимым для обеспечения комфорта и уюта при проживании в гостинице: ванные комнаты с косметическими средствами, мини-бары с высококачественными продуктами, спутниковое телевидение с программами на русском, английском и немецком языках. Питание организуется в кафе. На первом этаже гостиницы круглосуточно работает продуктовый магазин.

Деловым людям гостиница Звездная предлагает воспользоваться бизнес-центром, оборудованным спутниковой связью со всеми странами мира. В нем можно принять и отправить факс, сделать ксерокопию, заламинировать документы, поработать на компьютере.

Также к услугам постояльцев ресторан высшего класса, уютный бар и прекрасно оборудованный парикмахерский салон.

Также к услугам постояльцев Конференц-зал на 120 человек и Конференц-холл на 60 человек. И зал и холл оборудованы телевизором, проектором, видеомагнитофоном, музыкальным центром, микрофоном и кондиционером. Стоят стулья с откидными столиками. Конференц-зал можно разделить на две половины перегородками.

В гостинице «Звездная» расположен ресторан «N-X». На первом этаже два зала кафе. На банкетах в ресторане, возможно разместить до 70 человек, на фуршетах до 120.

Оказываются услуги по проведению корпоративных вечеринок и организации кофе-брейк. В развлекательную программу включены: дискотека 80-х, караоке и веселые розыгрыши. Меню банкетов обширно и разнообразно. Еще один немаловажный плюс ресторана - возможность охраняемой бесплатной парковки.

Стоимость номеров находится в ценовом диапазоне от 2 150 руб. до 11 500 руб., в зависимости от номера (Приложение 3). Стоимость аренды Конференц-зала и Конференц-холл представлена в Приложении 4. Дети в возрасте от 0 до 6 лет размещаются на дополнительных местах бесплатно. Расчетный час 12-00.

Гостиница «Звездная» является одной из наиболее привлекательных гостиниц для тех, кто приезжает на выставки, проходящие на территории ВВЦ, спортивные мероприятия, различные форумы и конференции.

Это гостиница, работающая самостоятельно и не входящая в российские и зарубежные гостиничные сети. Целевой сегмент гостиницы «Звездная» составляют в основном туристские группы, крупные компании снимают номера для своих представителей, приезжающих из других городов на выставки и семинары.

Периодически, гостиница предоставляет свои помещения для съемок телевизионных передач, проведения пресс-конференций и интервью с представителями творческой интеллигенции, политическими и общественными деятелями, спортсменами. Значительно ниже в составе постояльце доля иностранных туристов и самостоятельных туристов.

В непосредственном подчинении генерального директора гостиницы «Звездная» находятся:

• финансовый директор,
• директор по эксплуатации гостиницы,
• директор по питанию,
• главный экономист,
• главный юрисконсульт,

а так же отделы и службы:

• отдел кадров,
• служба режима,
• отдел снабжения.

Как видно из вышеперечисленного в обязанности директора гостиницы «Звездная» входит не только курирование директоров-замов по различным отраслям управления, но и непосредственное управление жизненно важными отделами гостиницы: отделом кадров, службой режима, отделом снабжения.

Определяя тип управления гостиницей «Звездная», следует подчеркнуть, что гостиница является сама по себе крупной организацией, поэтому исторически в ней сформировался линейный тип управления.

Линейный тип структуры не способствует росту потенциала людей, каждый из которых использует только ту часть своих способностей, которая непосредственно требуется по характеру выполняемой работы, что резко снижает мотивацию к труду и его продуктивность.

Весь технологический цикл обслуживания гостей регламентируется должностными инструкциями, внутренними распоряжениями по предприятию и приказами. Документы являются стандартными для индустрии гостеприимства и включают общепринятые положения.

 

2.2. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности организации

 

Анализ финансовой деятельности начинается с агрегированного баланса предприятия, вертикальный и горизонтальный анализ осуществляют на основе финансовой отчетности, это начальный этап экономического анализа деятельности предприятия. Проводя анализ финансово-экономической деятельности «Гостиницы Звездная», используются данные форм бухгалтерской отчётности за 2011-2013 год: бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках.