Анализ финансовых результатов на предприятии на примере ОАО"Ставропольмебель"

    Завершающей в системе аналитических таблиц, приводимых в курсовой работе, является таблица 19. Основой её являются результаты расчётов, приведенные в предыдущих таблицах. 

Таблица 19 – Итоговые показатели деятельности ОАО «Светлоградский элеватор» 

     Исходя  из данных таблицы 19, можно говорить о платежеспособности ОАО «Светлоградский элеватор».  Мы наблюдаем нединамичное управление предприятием, что вероятно связано с предоставлением слишком продолжительного и значительного по размерам кредита потребителям. Предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств. Это обстоятельство может вызвать недоверие к данному предприятию со стороны поставщиков материально-технических ресурсов. На предприятии есть минимум собственных оборотных средств для покрытия текущих активов, но тенденция сокращения роста данного коэффициента является отрицательной для предприятия. При этом возможно полное покрытие текущих обязательств наиболее ликвидными и быстро реализуемыми активами. Таким образом, в целом предприятие является платежеспособным, но существует неблагоприятная тенденция, что может в будущем привести предприятие к неплатежеспособности.

     Показатели, характеризующие финансовую устойчивость ОАО «Светлоградский элеватор», говорят о зависимости предприятия от привлеченных средств, так как доля собственных средств предприятия снижается. Предприятию не хватает собственного капитала, и он прибегает к заемному, доля которого уже превышает допустимый уровень. Однако вместе с тем ОАО «Светлоградский элеватор» достаточно собственного капитала и долгосрочных заемных средств, чтобы покрыть запасы. Коэффициент маневренности показывает, что к концу года 23% собственных средств предприятия находилось в мобильной сфере, позволяющей свободно маневрировать этими средствами, а 77% их стоимости были вложены в недвижимость и другие внеоборотные активы, являющиеся наименее ликвидными. Коэффициент задолженности превышает норму.

     Сокращение  такого важного оценочного показателя как рентабельность активов ОАО «Светлоградский элеватор»  свидетельствует о неэффективном использовании активов, предприятию необходимо активизировать рост продаж для повышения скорости оборота активов.

    Сокращение  рентабельности собственного капитала говорит о неэффективном использовании  ОАО «Светлоградский элеватор» собственных средств, так как генеральной задачей управления бизнесом промышленного предприятия является максимизация рентабельности собственных средств при поддержании на приемлемом уровне текущей и долгосрочной финансовой устойчивости.

     Запас финансовой прочности сократился в отчетном году, но все же выше нормы. Этот показатель говорит о том, что предприятие может потерять 80% выручки за счет снижения цен на реализацию продукции, но при этом деятельность организации не окажется убыточной. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «СВЕТЛОГРАДСКИЙ  ЭЛЕВАТОР» 

     В целом финансовые результаты, показанные предприятием в 2008 году, необходимо улучшить, производственные же результаты можно оценить как более чем удовлетворительные, поэтому представляется целесообразным направить усилия на поддержание уже достигнутых показателей. Для этого нужно сделать всё, чтобы свести к минимуму саму возможность появления претензий контрагентов к работе предприятия, а также обеспечить надлежащее качество оказания услуг.

     ОАО «Светлоградский элеватор» стоит уделить особое внимание управлению дебиторской задолженностью, которая в сумме составляет на конец 2008 года 101627 тыс. рублей, и следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, равной 11430 тыс. рублей.

     Целесообразно, чтобы кредиторская задолженность  превышала дебиторскую, так как  значительное превышение дебиторской  задолженности (101627 тыс. рублей > 11430 тыс. рублей) создает угрозу финансового  состояния предприятия, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования.

     Оценим  динамику собственных средств, изъятых  из оборота. Определим усредненную  финансово-эксплуатационную потребность (ФЭП) в оборотных средствах по формуле:

                                  ФЭП = ЗАПЗ + ДБЗ – КРЗ,                                       (18)

     где ЗАПЗ – оборотные средства в запасах  и НДС,

     ДБЗ – оборотные средства дебиторской  задолженности,

     КРЗ – кредиторская задолженность.

     ФЭП₀ = 11605 +272+1628+90331-15515 = 88321 тыс. рублей,

     ФЭП₁ = 8746+157+1628+99999-11430 = 99100 тыс. рублей,

     ∆ФЭП = 99100 – 88321 = 10779 тыс. рублей,

     Т_пр = 10779/88321*100% = 12,2%.

      Значение  показателя ФЭП показывает, что 99100 тыс. рублей собственных средств изъяты из оборота, то есть «обездвижены в запасах и дебиторской задолженности», или сколько предприятию необходимо средств для обеспечения нормального кругооборота запасов и дебиторской задолженности в дополнение той части оборотных активов, которая используется для покрытия кредиторской задолженности. Чем меньше значение этой величины, тем выше уровень финансового состояния предприятия, тем меньше требуется собственных источников для бесперебойной деятельности. У ОАО «Светлоградский элеватор» к концу анализируемого периода значение показателя ФЭП увеличилось на 10779 тыс. рублей, или 12,2%, что является отрицательным фактором.

     Для управления счетами дебиторов необходимо:

• систематически определять срок просроченных остатков на счетах дебиторов и сопоставлять этот срок с нормативным сроком (по договору) и данными прошлых лет;
• использовать возможности по продаже счетов дебиторов факторинговым компаниям при условии получения от этой продажи экономии;
• при продаже большого количества зерна немедленно выставлять счет покупателям;
• с целью стимулирования спроса и увеличения объема продаж товаров следует предложить скидку на реализуемый товар финансово-надежным покупателям за долгосрочную оплату продукции, а возможно и отсрочку уплаты.

     Рассчитаем  экономическую эффективность реализации организованной политики скидок финансово-надежным покупателям при условии досрочной оплаты приобретенной ими зерновой продукции.

     Для расчета экономической эффективности  необходимы следующие данные:

1. выручка от продаж – 122229 тыс. рублей;
2. дебиторская задолженность – 101627 тыс. рублей;
3. прибыль от продаж – 9050 тыс. рублей;
4. коэффициент рентабельности продаж – 0,074;
5. средняя продолжительность дебиторской задолженности – 299,3211 дней.

     Рассчитаем, что дает политика скидок организации. Сначала рассчитаем, на сколько сократится средняя продолжительность дебиторской задолженности, если 25% покупателей согласны производить расчеты в течение первых 60 дней, а остальные, как и прежде, в течение 299,3211 дней.

     Т_ДЗ при новых условиях = (25∙60 + 75∙299,3211)/100% = 239,49 дней.

     Следовательно, предоставление скидки обеспечит сокращение дебиторской задолженности с 299,3211 дней до 239,49 дней, что приведет к  увеличению количества ее оборотов. Если раньше количества ее оборотов составляло 1,2027 (360/299,3211), то при новых условиях 1,5032 (360/239,49).

     Далее рассчитаем ожидаемый остаток дебиторской  задолженности после введения скидок путем деления выручки на количество оборотов.

     Новый остаток дебиторской задолженности = 122229/1,5032 = 81312,5333,

     таким образом, остатки дебиторской задолженности сократятся на 20314,4667 тыс. рублей.

     От  ускорения оборачиваемости дебиторской  задолженности ОАО «Светлоградский элеватор» получит прибыль.

     Прибыль  = 20314,4667∙0,074=1503,2705.

     Теперь  рассчитаем потери от предоставления скидки в размере 3%, которой, как предполагается, воспользуются 25% покупателей.

     Потери = 122229∙0,25∙0,03 = 916,7175 тыс. рублей.

     Теперь  определим чистый доход от проведения политики скидок:

     Чистый  доход = 1503,2705 - 916,7175 = 586,553 тыс. рублей.

     Реализация  политики, связанной с предоставление 3% скидки, приведет к улучшению структуры баланса, сокращению дебиторской задолженности на 20314,4667 тыс. рублей и получению дополнительного чистого дохода в размере 586,553 тыс. рублей.

     Для уменьшения риска невозврата дебиторской задолженности необходимо расширять круг потенциальных покупателей продукции организации. При выборе партнеров необходимо оценивать их деловую репутацию: платежной дисциплины их в прошлом, уровня текущей платежеспособности, финансовой устойчивости и т. п.

     У ОАО «Светлоградский элеватор»  есть некоторые проблемы с управлением  чистой прибылью и рентабельностью, то есть основными финансовыми результатами предприятия, так как эти показатели значительно снизились в отчетном году.

     ОАО «Светлоградский элеватор» необходимо увеличить чистую прибыль, которая в отчетном году сократилась по сравнению с предыдущим на 97,52%. Существенное влияние на это изменение оказали финансовые результаты от прочей реализации. Предприятию необходимо сократит прочие расходы от реализации и себестоимость, тогда чистая прибыль увеличится, следовательно, увеличится и рентабельность. Известны две основные возможности увеличения прибыли: первая — наращивание объема выпуска и реализации товаров, вторая — уменьшение издержек. Возможно, предприятию стоит пересмотреть кадровый состав и сократить работников, в результате чего уменьшаться затраты на оплату труда. Важнейшее значение при этом имеют автоматизация и механизация производственных процессов, сокращение удельного веса затрат ручного труда. Автоматизация и механизация дают возможность сократить численность вспомогательных и подсобных рабочих. Необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращения всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения зерновых культур к потребителю. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимость продукции.  Стоит сократить коммерческие расходы.