Анализ финансовых результатов на предприятии на примере ОАО"Ставропольмебель"

    В таблице 14 представлены показатели эффективности использования оборотных активов ОАО «Светлоградский элеватор», важными показателями которой являются коэффициент оборачиваемости и период оборачиваемости оборотных активов. В отчетном году увеличилась продолжительность 1 оборота всех оборотных активов на 117,17 дней и составила 335,80 дней. Негативную роль в этом сыграли увеличение продолжительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности на 119,61 дней  и рост продолжительности оборота запасов, включая НДС, на 3,22 дня. Следует отметить, что частичная компенсация негативного влияния факторов произошла благодаря положительному воздействию таких показателей, как продолжительность оборота краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Увеличение продолжительности  оборота всех оборотных активов негативно  сказалось на результатах хозяйственной деятельности и финансовом состоянии ОАО «Светлоградский элеватор».

Таблица 15 – Расчет влияния отдельных факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов ОАО «Светлоградский элеватор» 

Для проведения факторного анализа использовалась следующая зависимость: 

                                ;                                                 (16)

где t =360, тогда: 

     В таблице 15 представлены данные для расчета влияния отдельных факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов и проведен факторный анализ. В ОАО «Светлоградский элеватор» экономическим результатом является замедление оборачиваемости и как следствие вовлечение в оборот средств в размере 39228,7185 тыс. рублей. К концу года продолжительность 1 оборота увеличилась на 115,54 дней и составила 334,17 дней. В большей степени на экономический результат повлияло увеличение оборота выручки от продаж на 114,47 дней. В меньшей – увеличение средних за период остатков оборотных активов на 1,07 дней.

            В таблице 16 на основании проведенного факторного анализа дана оценка влияния качества использования оборотных активов на изменение прибыли от реализации ОАО «Светлоградский элеватор». Для проведения факторного анализа использовалась зависимость прибыли от факторов: 

Таблица 16 – Оценка влияния качества использования оборотных активов на изменение прибыли ОАО «Светлоградский элеватор» 

     Исходя  из данных таблицы 16, можно сказать, что прибыль от продаж уменьшилась на конец отчетного периода на 5033 тыс. рублей и составила 9050 тыс. рублей. На изменение повлияли такие факторы, как коэффициент оборачиваемости оборотных средств, рентабельность продаж и средние остатки оборотных активов. Наибольшее влияние на изменение прибыли от продаж оказало уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 4902,088. Рентабельность продаж сократилась на 219,9506%, а средние остатки оборотных средств увеличились на 69,3501 тыс. рублей. Предприятию необходимо увеличить уровень продаж и ускорить оборачиваемость оборотных активов, так как предприятие заинтересовано в росте оборачиваемости и в сохранении оптимального размера оборотных средств, как факторов роста прибыли.

      В таблице 17 дана оценка "критического объема продаж», «запаса финансовой прочности» и операционного рычага ОАО «Светлоградский элеватор» по данным отчета о прибылях и убытках. На предприятии сократилась выручка на 63681 тыс. рублей и составила 122229 тыс. рублей, также уменьшилась себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг на 59507 тыс. рублей. Одновременно с этим увеличились коммерческие расходы предприятия на 859 тыс. рублей. Так как управленческих расходов ОАО «Светлоградский элеватор» не имеет, то условно-постоянные расходы равны коммерческим расходам и составляют 2241 тыс. рублей за отчетный год.

В связи  с сокращением выручки и себестоимости  в отчетном году по сравнению с  предыдущим уменьшился и маржинальный доход на 4174 тыс. рублей и составил 11291 тыс. рублей. При этом доля маржинального  дохода в выручке от продаж увеличилась на 0,0092 и составила 0,0924. В 2008 году ОАО «Светлоградский элеватор» преодолело порог рентабельности при достижении объема продаж на сумму 24253,2468, что на 7642,6699 тыс. рублей превысело точку безубыточности 2007 года. Запас финансовой прочности сократился на 10,91% и составил 80,16%,  что выше нормы. Этот показатель говорит о том, что предприятие может потерять 80,16% выручки за счет снижения цен на реализацию продукции, но при этом деятельность организации не окажется убыточной. Коэффициент операционного рычага в отчетном году увеличился и составил 1,2476, следовательно, увеличился уровень предпринимательского риска, сила воздействия операционного рычага равна 0,8293.

Таблица 17 – Оценка "критического объема продаж», «запаса финансовой прочности» и операционного рычага ОАО «Светлоградский элеватор», тыс. руб 

    По  данным отчета о движении денежных средств ОАО «Светлоградский элеватор» можно оценить движение денежных средств по видам деятельности, что представлено в таблице 18. Данные таблицы дают представление о направлениях поступления и расходования денежных средств, их объёме и структуре. Остаток денежных средств на начало года составил 785 тыс. рублей. В целом по предприятию денежный поток является отрицательным, денежные средства сократились на 285 тыс. рублей. Положительный денежный поток по текущей деятельности составляет 21769 тыс. рублей, что говорит о превышении полученных средств над понесенными затратами.  В инвестиционной деятельности произошел отток денежных средств на сумму 50524 тыс. рублей, что связано в первую очередь с приобретением предприятием ценных бумаг или иных финансовых вложений на сумму 48964 тыс. рублей, а также приобретением обьектов основных средств на сумму 8810 тыс. рублей. Чистый денежный поток по финансовой деятельности имеет положительное значение и равен 28470 тыс. рублей, следовательно, ОАО «Светлоградский элеватор»  нарастило на эту сумму объем заемных средств. В целом по  предприятию остаток денежных средств на конец отчетного периода составил 500 тыс. рублей.

Таблица 18 - Оценка движения денежных средств по видам деятельности ОАО «Светлоградский элеватор» тыс.руб.