Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ОАО «Амурские коммунальные системы»

     3. Показатели рентабельности  капитала:

     3.1 рентабельность собственного капитала: 

                                                                                                             (3) 

где Р_ск – рентабельность собственного капитала, %;

      П_ч – чистая прибыль, руб;

      К_с – средняя величина собственного капитала, руб.

       Этот показатель характеризует  эффективность использования собственного капитала и показывает, сколько прибыли приходится на единицу собственного капитала предприятия.

     3.2 рентабельность инвестиционного  (перманентного) капитала: 

                                                                                                             (4)    

где Р_и – рентабельность инвестиционного капитала, %;

       К_ик – средняя величина инвестиционного капитала, которая равна сумме средней за период величине собственного капитала и средней за период величине долгосрочных кредитов и займов, руб.

     Показатель  характеризует эффективность использования  капитала, вложенного на длительный срок.

     3.3 рентабельность всего капитала  предприятия: 

                                                                                                            (5) 

где Р_ок – рентабельность всего капитала, %;

      Б_ср – средний за период итог баланса-нетто, руб.

     Данный  коэффициент показывает эффективность использования всего капитала предприятия.

     4. Рентабельность оборотных  активов: 

                                                                                                         (6) 

где Р_об – рентабельность оборотных активов, %;

      АО_ср – средняя величина оборотных активов, руб. 

     5. Рентабельность основных  средств и прочих  внеоборотных активов: 

                                                                                                           (7) 

где АВ_ср – средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов, руб;

       Р_в – рентабельность внеоборотных активов, %.

     Показатель  отражает эффективность использования  внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств.

     Данные  показатели изучаются в динамике, и по тенденции их изменения судят об эффективности ведения хозяйственной деятельности предприятием.

     На  рентабельность предприятия оказывают  влияние различные факторы. Факторный анализ проводится на основе следующей модели: 

                                                                                                      (8) 

где П_п – прибыль от продаж продукции, руб.;

       РП – объем продаж в отпускных ценах (без НДС и иных косвенных налогов), руб.;

       С_рп – полная себестоимость реализованной продукции, руб.

     Для факторного анализа рентабельности используем метод цепных подстановок. При этом объем реализованной продукции будет количественным показателем, а её себестоимость – качественным. Тогда прирост рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным будет определяться следующим образом: 

                                                                                                      (9) 

     Составляющая  характеризует влияние изменения себестоимости реализованной продукции на динамику рентабельности продукции, а составляющая - влияние изменения объема реализации. Они определяются соответственно так: 

;                                                                                                     (10) 

.                                                                                                     (11) 

     1.5 Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг)

     Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение объема реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, цен на сырьё, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

     Методика  формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации, разработанная А. Д. Шереметом, состоит в следующем.

     1. Сначала осуществляется расчет  общего изменения прибыли от  реализации продукции: 

                                                                                                               (12) 

где Р – общее изменение прибыли от реализации, руб;

      Р₁ – прибыль отчетного периода, руб;

       Р₀ – прибыль базисного периода, руб.

     2. Далее рассчитывается влияние  на прибыль изменений отпускных  цен на реализованную продукцию ( Р₁): 

                                                                                                            (13) 

где N₁ – реализация в отчетном году в ценах отчетного года;

      N_1,0 – реализация в отчетном году в ценах базисного года.

     3. Следующим этапом рассчитывается  влияние на прибыль изменений  в объеме продукции ( Р₂): 

                                                                                          (14) 

где К₁ – коэффициент роста объема реализации продукции: 

                                                                                                                     (15) 

где С_1,0 – фактическая себестоимость продаж продукции за отчетный период в          ценах и тарифах базисного периода;

      С₀ – себестоимость базисного периода.

     4. Далее рассчитывается влияние  на прибыль изменений в объеме  продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции ( Р₃): 

                                                                                                         (16)

где К₂ – коэффициент роста объема продаж в оценке по отпускным ценам: 

                                                                                                                    (17) 

где Р₀ – реализация в базисном периоде.

     5. Далее оценивается влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции ( Р₄): 

                                                                                                              (18) 

где С_1,0 – себестоимость продаж продукции отчетного периода в ценах и условиях базисного периода;

       С₁ – фактическая себестоимость проданной продукции отчетного периода.

     6. На последнем этапе осуществляется расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции ( Р₅): 

                                                                                                         (19) 

     Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета  определяется экономия, вызванная нарушениями хозяйственной дисциплины ( П₆). Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продаж за отчетный период, что выражается следующей формулой: 

                                                             (20) 
 
 
 
 
 
 

2 ХАРАКТЕРИСТИКА  И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «АМУРСКИЕ КОММУНАЛЬНЫЕ СИСТЕМЫ» 
 

     2.1 Общая характеристика  ОАО «АКС»

     ОАО «Амурские коммунальные системы» учреждено 22 августа 2003 года решением единственного учредителя – ОАО «Российские коммунальные системы».

     В состав «Амурских коммунальных систем»  вошли три муниципальных предприятия  г. Благовещенска: «Горэлектросети», «Гортеплосети», «Водоканал». Теперь это филиалы «Амурэлектросетьсервис», «Амурпеплосервис», «Амурводоканал». В 2006 году городские власти доверили АКС коммунальную инфраструктуру села Белогорья, входящего в городской округ, таким образом, появился еще один филиал «Амуркоммунсервис».

     С августа 2003 года по ноябрь 2007года ОАО «АКС» осуществляло деятельность по электро-, тепло-, водоснабжению и водоотведению в городе Благовещенске.

     В июле 2005 года Городская Дума одобрила долгосрочный договор сотрудничества между мэрией, ОАО «Российские коммунальные системы» и «Амурские коммунальные системы» сроком на 10 лет. С этого момента общество приступило к освоению инвестиционных проектов и модернизации городских объектов коммунального хозяйства.

     С ноября 2009 года согласно ФЗ- 36 от 26.03.2003г.осуществляет деятельность по тепло-водоснабжению и водоотведению. Функции сбыта по всем видам коммунальных услуг осуществляются через дочернюю компанию РКС – ООО «Энергокомфорт Амур».

     С ноября 2007 года это предприятие также является гарантирующим поставщиком электроэнергии для города Благовещенска. На него легли все риски по работе с юридическими и физическими лицами.

     ОАО «АКС» - одно из первых предприятий  на территории Дальнего Востока, получившее сертификат качества энергии. За этот период сбытовикам ОАО «АКС» удалось поднять уровень платежей потребителей за тепло, воду, электроэнергию практически на 100 %.

     Работа  «Амурских коммунальных систем»  направлена на обеспечение жителей  качественными коммунальными услугами. Это достигается за счет снижения внутренних издержек, обновления устаревшего  оборудования, усиления управленческого ресурса. Значительный экономический эффект дает казначейское исполнение бюджетов, бюджетирование и бизнес-планирование, все эти методы используются в текущей деятельности Общества.

     Стоит отметить, что в Соглашении, подписанном в июле 2005 года, предусмотрено участие городской администрации в управлении муниципальным имуществом и корректировки условий в процессе сотрудничества. По условиям Соглашения городская администрация и АКС проводят совместную, согласованную работу по восстановлению и развитию объектов коммунального комплекса областного центра.

     Уставный  капитал общества составляет 10000000 (десять миллионов рублей). Акционерами общества являются ОАО «РКС» (64 % акций) и ООО «Градо» (36 % акций).

     На  сегодняшний день ОАО «АКС» не только крупный коммунальный оператор с годовым объемом продаж более 2,2 млрд.руб., но и крупный инвестор, внедряющий 39 инвестиционных проектов в различных сферах городского хозяйства. Общий объем инвестиций боле 481458,5 тыс.руб.