Анализ финансовой отчетности компании ОАО «Фармстандарт»
Курсовая работа, 03 Февраля 2015, автор: пользователь скрыл имя
Описание работы
Целью данной работы является проведение анализа финансовой отчетности компании ОАО «Фармстандарт».
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
1) Оценить динамику состава и структуры активов, их состояния и движения, а также источники их формирования.
2) Провести анализ финансовой устойчивости компании.
3) Провести анализ платежеспособности компании и ликвидности активов его баланса.
4) Провести анализ и оценку финансовых результатов компании.
Файлы: 1 файл
kursach_axd_vakosovich.docx
— 137.52 Кб (Скачать файл)
Из данных этой таблицы мы видим, что предприятие не увеличило объем поступления и затрат, при этом произошло увеличение себестоимости готовой продукции, товаров на конец 2012 г.
Проанализируем полученные результаты. Наблюдается увеличение общей суммы запасов на 185556 тыс.руб. в 2012 году (в сравнении с 2011 годом). На такое значительное изменение в 2012 году повлияло увеличения количества сырья и материалов на 2799 тыс.руб. Для анализируемого предприятия данный факт является желательным, так как это связано со значительными расходами на хранение.
Запасы сырья и материалов занимают наибольший удельный вес в общей сумме, который также на протяжении всего анализируемого периода изменялся – в 2012 году увеличился на 6,5 %. В 2012 году фирма получило значительный заказ, что повлияло на рост объема производства и соответственно на увеличение запасов сырья и материалов.
Считается, чем меньший объем складских запасов, тем больше прибыль. Небольшой остаток товаров на складе говорит о его стабильном обороте и о высоком уровне потребления, что обеспечивает хорошую прибыль компаниям. Необходимость управления складскими запасами вырисовывается при рассмотрении оборотного капитала компании, объема продаж и складских запасов.
Если объем продаж равен объему складских запасов, речь идет об эффективности управления складскими запасами. Когда же объем складских запасов существенно превышает общий объем оборотных средств компании, необходим более строгий контроль над запасами.
Таблица 10
II.10. Затраты на производство
Показатель |
2011 г. |
2012 г. |
Отношение 2012 г. К 2011 г., % |
Материальные затраты |
6 466 840 |
8 519 059 |
131,73 |
Расходы на оплату труда |
1 150 872 |
1 285 061 |
111,66 |
Отчисления на социальные нужды |
199 553 |
247 923 |
124,24 |
Амортизация |
100 121 |
113 310 |
113,17 |
Прочие затраты |
1 016 001 |
1 369 315 |
134,77 |
Итого по элементам |
8 933 387 |
11 534 668 |
129,12 |
Изменение остатков [-], уменшение [+]: |
|||
незавершенного производства, готовой продукции и др. ( прирост [-]) |
|||
незавершенного производства, готовой продукции и др. ( уменшение [+]) |
|||
расходов будущих периодов |
-23 598 |
2 399 |
-10,17 |
Итого расходы по обычным видам деятельности |
8 909 789 |
11 537 067 |
129,49 |
Затраты на производство - часть расходов организации, связанных с производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг, с обычными видами деятельности.
Исходя из данных таблицы II.10, можно сделать вывод, что за исследуемый период расходы увеличились по всем показателям: расходам на оплату труда (на 11,66%) и отчислениям на социальные нужды (на 24,44%). При этом амортизация выросла на 13,17%, а темп роста прочих расходов составил 134,77%. В результате все расходы выросли на 29,49%.
Таблица показала что все затраты на производство увеличились в 2012 г. (в сравнении 2011 г.). Темп прироста «Итого расходы по обычным видам деятельности» увеличился на 29,49%. Это показатель плохо и влияет на развитии предприятии. Главным образом, «Итого расходы по обычным видам деятельности» увеличился за счет увеличение материальные затраты 31,73% (2052219тыс. руб.) и прочие затраты 34,77% (353314 тыс.руб.). Для того, чтобы «Итого расходы по обычным видам деятельности» снизился нам придется снизить материальные затраты, расходы на оплату труда и прочие затраты или увеличить объем выпуска продукции.
Таблица 11
II.11. Анализ финансовых результатов
Показатель |
2011 г. |
2012г, |
Отношение 2012 г. К 2011 г., % |
Выручка |
16 232 008 |
20 109 093 |
123,89 |
Себестоимость продаж |
6 515 232 |
8 566 544 |
131,48 |
Валовая прибыль (убыток) |
9 716 776 |
11 542 549 |
118,79 |
Коммерческие расходы |
1 757 160 |
2 211 101 |
125,83 |
Управленческие расходы |
637 397 |
759 442 |
119,15 |
Прибыль (убыток) от продаж |
7 322 219 |
8 572 026 |
117,07 |
Доходы от участия в других организациях |
|||
Проценты к получению |
223 746 |
108 281 |
48,39 |
Проценты к уплате |
13 351 |
31 947 |
239,29 |
Прочие доходы |
1 763 261 |
3 384 407 |
191,94 |
Прочие расходы |
1 219 547 |
3 495 919 |
286,66 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
8 076 328 |
8 536 848 |
105,70 |
Текущий налог на прибыль |
1 707 968 |
1 781 520 |
104,31 |
В том числе постоянные налоговые обязательства (активы) |
79 387 |
58 320 |
73,46 |
Изменение отложенных налоговых обязательств |
5 811 |
535 |
9,21 |
Изменение отложенных налоговых активов |
34 785 |
16 365 |
47,05 |
Прочее |
2 147 |
184 |
8,57 |
Чистая прибыль (убыток) |
6 395 187 |
6 788 736 |
106,15 |
СПРАВОЧНО. Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода |
0 |
0 |
|
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода |
0 |
0 |
|
Совокупный финансовый результат периода |
6 395 187 |
6 788 736 |
106,15 |
Базовая прибыль (убыток) на акцию |
169 |
180 |
106,51 |
Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
0 |
0 |
В современных условиях, когда экономика испытывает кризис и предприятия вынуждены мобилизовать все имеющиеся внутренние ресурсы, большую роль в этом процессе играет анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
Темпы роста выручки и себестоимости продаж предприятия приблизительно равны (их разница составила 7,59%). Доходы от участия в других организациях отсутствует, при этом прочие доходы выросли в 1,9 раза, а прочие расходы – в 2,86 раз. В результате темп роста чистой прибыли составил 106,15% (393549 тыс. руб.).
Проводя «Анализ финансовых результатов» мы узнали, что чистая прибыль увеличилась на 6,15% (393549тыс.руб.). Выручка увеличилась до 23,89%, а себестоимость продаж до 31,48% и постоянные расходы на 122,49%. В нашем анализе себестоимость продаж больше чем выручка от продаж. Для того чтобы повысить выручки, фирма должна увеличить объем продажа и объем выпуска продукции. Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.
Таблица 12
II.12. Анализ движения денежных средств
Показатель |
2011 г. |
2012г. |
Отношение 2012 г. К 2011 г., % |
Денежные потоки от текущих операций | |||
Поступления-всего |
10 704 988 |
18 027 471 |
168,40 |
в том числе: |
5 347 951 |
9 272 774 |
173,39 |
от арендных платежей, лицензионных платежей, роляти, комиссионных и иных аналогичных платежей |
4 514 208 |
8 579 350 |
190,05 |
от перепродажи финансовых вложений |
- |
- |
- |
прочие поступления |
842 830 |
175 347 |
20,80 |
Платежи - всего |
11 770 678 |
14 666 363 |
124,60 |
в том числе: |
7 182 727 |
10 441 739 |
145,37 |
оплата труда работников |
1 029 304 |
1 235 137 |
120,00 |
проценты по долговым обязательствам |
13 169 |
32 334 |
245,53 |
налог на прибыль организаций |
1 645 432 |
1 671 865 |
101,61 |
прочие платежи |
1 900 046 |
1 285 288 |
67,65 |
Сальдо денежных потоков от текущих операций |
1 065 690 |
3 361 108 |
315,39 |
Показатель |
2011 г. |
2012г. |
Отношение 2012 г. К 2011 г., % |
Денежные потоки от инвестиционных операций | |||
Поступления - всего |
2 453 263 |
1 787 264 |
72,85 |
в том числе: |
1 249 |
4 196 |
335,95 |
от продажи акций других организаций (долей участия) |
- |
17 850 |
- |
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) |
2 452 014 |
1 573 845 |
64,19 |
от дивидентов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях |
- |
191 373 |
- |
прочие поступления |
- |
- |
- |
Платежи - всего |
404 141 |
4 175 992 |
1 033,30 |
в том числе: |
59 162 |
75 724 |
127,99 |
в связи с приобретением акций других организаций (долей участия) |
302 050 |
2 572 328 |
851,62 |
в связи с приобретением долговых ценных буман (прав требования денежных средств к ругим лицам), предоставлением займов другим лицам |
42 929 |
1 527 940 |
3 559,23 |
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций |
2 049 122 |
2 388 728 |
116,57 |
Денежные потоки от финансовых операций | |||
Поступления - всего |
2 300 000 |
3 080 000 |
133,91 |
в том числе: |
2 300 000 |
3 080 000 |
133,91 |
Показатель |
2011 г. |
2012г. |
Отношение 2012 г. К 2011 г., % |
Платежи всего |
1986252 |
3780000 |
190,31 |
в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов |
1986252 |
3780000 |
190,31 |
прочие платежи |
- |
- |
- |
Сальдо денежных потоков от финансовых операций |
313748 |
700000 |
223,11 |
Сальдо денежных потоков за отчетный период |
1297180 |
272380 |
21,00 |
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода |
3803528 |
5131104 |
134,90 |
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода |
5131104 |
5335289 |
103,98 |
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю |
30396 |
68195 |
224,36 |
Как видно из данных таблицы сумма поступивших в организацию денежных средств за анализируемый период составила 7436484 тыс. руб., в том числе, от текущей деятельности поступило 68,40%, инвестиционной -27,15%, финансовой 33,91% денежных средств. Из все поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от продажи продукции, товаров, работ и услуг (средства, полученные от покупателей и заказчиков) 73,39% , от арендных платежей, лицензионных платежей, роялти 90,05% и сальдо денежных потоков 215,39%. В результате превышения денежных поступлений над их выплатами от текущей деятельности организацией получен чистый приток денежных средств в размере 393549 тыс. руб. Полученные результаты анализа отражают бездефицитность текущей деятельности организации в отчетном периоде, что является положительным моментом, и показывают, что основной приток денежных средств она имела от текущей деятельности. Этот отчёт необходим как менеджерам, так и внешним пользователям, которые по его показателям могут увидеть реальные доходы и расходы, а также узнать:
- Объём и источники получения денежных средств и направления их использования.
- Способность компании выполнять свои обязательства.
- Информацию о достаточности денежных средств для ведения деятельности.
- Степень самостоятельного обеспечения инвестиционных потребностей за счёт внутренних источников.
Таблица 13
II.13. Наличие и движение дебиторской задолженности
Показатель |
Период |
На начало года |
Изменения за период |
На конец периода | |||||||
Учтенная по условиям договора |
Величина на резерва по сомнительным долгам |
Поступило |
Выбыло |
Перевод из долго-срочной в кратко-срочную задолженность |
Учтенная по условиям договора |
Величина на резерва по сомнительным долгам | |||||
В результате хозяйственных операций (сумма долга по сделке, операции) |
Причита-ющиеся проценты, штрафы и иные начисления |
Пога-шения |
Списа-ние на финан-совый резуль-тат |
Воста-новление резерва | |||||||
Долгосрочная дебиторская задолженность - всего |
за 2011 г. |
( ) |
( ) |
( ) |
( ) |
( ) | |||||
за 2012 г. |
( ) |
( ) |
( ) |
( ) |
( ) | ||||||
в том числе: |
за 2011 г. |
( ) |
( ) |
( ) |
( ) |
( ) | |||||
за 2012 г. |
( ) |
( ) |
( ) |
( ) |
( ) | ||||||
и т.д. |
|||||||||||
Краткосрочная дебиторская задолженность - всего |
за 2011 г. |
15223 505 |
10 447 |
8 069 149 |
86 464 |
100207 |
( ) |
0 |
23 278 911 |
96 911 | |
за 2012 г. |
23278 911 |
96 911 |
4 977 302 |
0 |
599805 |
( ) |
54393 |
27 656 408 |
42 518 | ||
в том числе: |
за 2011 г. |
14005 474 |
10 447 |
7 688 845 |
86 464 |
( ) |
( ) |
0 |
21 780 783 |
96 911 | |
за 2012 г. |
21 80 783 |
96 911 |
4 568 890 |
( ) |
( ) |
26 349 673 |
42 518 | ||||
|
|
|||||||||||
По авансам выданным |
за 2011 г. |
239 392 |
( ) |
380 304 |
0 |
( ) |
619 696 |
( ) | |||
за 2012 г. |
619 696 |
( ) |
0 |
497639 |
( ) |
122 057 |
( ) | ||||
Перед прочими дебиторам |
за 2011 г. |
317 461 |
( ) |
35998 |
( ) |
281 463 |
( ) | ||||
за 2012 г. |
281 463 |
( ) |
0 |
99 427 |
( ) |
182 036 |
( ) | ||||
Перед персоналом |
за 2011 г. |
202 |
( ) |
117 |
( ) |
85 |
( ) | ||||
за 2012 г. |
85 |
( ) |
76 |
( ) |
( ) |
161 |
( ) | ||||
Перед подотчетными лицами |
за 2011 г. |
4 532 |
( ) |
0 |
40 |
( ) |
4 492 |
( ) | |||
за 2012 г. |
4 492 |
( ) |
0 |
1 696 |
( ) |
2 796 |
( ) | ||||
С персоналом по прочим операциям |
за 2011 г. |
4 732 |
( ) |
0 |
1 471 |
( ) |
3 261 |
( ) | |||
за 2012 г. |
3 261 |
( ) |
0 |
1 043 |
( ) |
2 218 |
( ) | ||||
По налогам и сборам |
за 2011 г. |
39 012 |
( ) |
0 |
36 701 |
( ) |
2 311 |
( ) | |||
за 2012 г. |
2 311 |
( ) |
4 366 |
0 |
( ) |
6 677 |
( ) | ||||
Некотируемые ЦБ |
за 2011 г. |
612 700 |
( ) |
0 |
25 880 |
( ) |
586 820 |
( ) | |||
за 2012 г. |
586 820 |
( ) |
403 970 |
0 |
( ) |
990 790 |
( ) | ||||
Итого: |
за 2011 г. |
15223 505 |
10447 |
8 069 149 |
86 464 |
100207 |
( ) ) |
0 |
х |
23 278 911 |
96 911 |
за 2012 г. |
23278 911 |
96911 |
4 977 302 |
0 |
599805 |
( ) |
х |
27 656 408 |
42 518 | ||
Дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами. Что соответствует как международным, так и российским стандартам бухгалтерского учёта.
По сравнению с 2011 г. сумма дебиторской задолженности возросла за счет расчетов с покупателями, но при этом отсутствует просроченная дебиторская заложенность. Чтобы снизить дебиторскую задолженность следует использовать систему скидок с договорной ценой.
Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе. Дебиторская задолженность относится к оборотным активам компании вне зависимости от срока её погашения.
В основном формирование (увеличение) дебиторской задолженности происходит в связи с окончательными расчетами в 2012 г. по заключенным контрактам на поставку продукции особого назначения в 2011г.
Таблица 14
II.14. Наличие и движение кредиторской
задолженности
Показатель |
Период |
Остаток на начало года |
Изменения за период |
Остаток на конец периода | ||||
Поступило |
Выбыло |
Перевод из долгосрочной в краткосрочную задолженность | ||||||
В результате хозяйственных операций (сумма долга по сделке, операции) |
Причита-ющиеся проценты, штрафы и иные начисления |
Погашения |
Списание на финансовый результат | |||||
Долгосрочная кредиторская задолженность - всего |
за 2011 г. |
( ) |
( ) |
( ) |
||||
за 2012 г. |
( ) |
( ) |
( ) |
|||||
в том числе: вид |
за 2011 г. |
( ) |
( ) |
( ) |
||||
за 2012 г. |
( ) |
( ) |
( ) |
|||||
и т.д. |
||||||||
Краткосрочная креди-торская задолженность перед поставщиками и порядчиками |
за 2011 г. |
2 918 789 |
0 |
392 905 |
( ) |
2 525 884 | ||
за 2012 г. |
2 525 884 |
0 |
701 316 |
( ) |
1 824 568 | |||
Краткосрочная кредиторская задолженность перед прочими кредиторами |
за 2011 г. |
12 675 410 |
4 383 821 |
1 348 047 |
( ) |
15 711 184 | ||
за 2012 г. |
15 711 184 |
2 561 726 |
77 |
( ) |
18 272 833 | |||
в том числе: |
||||||||
Перед прочими кредиторами |
за 2011 г. |
11 318 253 |
4 382 360 |
0 |
( ) |
15 700 613 | ||
за 2012 г. |
15 700 613 |
2 540 271 |
0 |
( ) |
18 240 884 | |||
По авансам полученным |
за 2011 г. |
1 350 391 |
0 |
1 348 047 |
( ) |
2 344 | ||
за 2012 г. |
2 344 |
21 454 |
0 |
( ) |
23 798 | |||
Перед подотчетными лицами |
за 2011 г. |
6 758 |
1 065 |
0 |
( ) |
7 823 | ||
за 2012 г. |
7 823 |
0 |
77 |
( ) |
7 746 | |||
С персоналом по прочим операциям |
за 2011 г. |
8 |
396 |
0 |
( ) |
404 | ||
за 2012 г. |
404 |
1 |
0 |
( ) |
405 | |||
Итого: |
за 2011 г. |
15 594 199 |
4 383 821 |
1 740 952 |
( ) |
х |
18 237 068 | |
за 2012 г. |
18 237 068 |
2 561 726 |
701 393 |
( ) |
х |
20 097 401 | ||