Анализ финансовой деятельности предприятия

         За счет собственных оборотных источников формируется минимальная стабильная часть оборотного капитала. Наличие собственных оборотных средств (капитала) позволяет организации свободно маневрировать , повышать результативность и устойчивость своей деятельности.         

         Наличие собственных оборотных средств определяется по данным баланса как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами. Определяется как сумма итога раздела «Капитал и резервы», строки «Доходы будущих периодов» и строки «Резервы предстоящих расходов и платежей». 

1) 2 350 + 8 + 20 – 2 934 = - 556

2) 4 414 + 0 + 15 – 3 790 = 640

3) 1 196

4) – 115, 11 (- 215, 11 %). 

         Величина собственного оборотного капитал организации в конце 2007г. увеличилась на 1 196 тыс. руб. или 215, 11 % по сравнению с началом года. 

1.9. Величина срочных  обязательств, принимаемых  в расчет коэффициентов  ликвидности

Сумма стр. 610, 620, 630, 660 баланса 

К срочным обязательствам относят:

• наиболее срочные обязательства:
• кредиторская задолженность;
• задолженность (участникам) по выплате доходов;
• прочие краткосрочные обязательства;
• ссуды, не погашенные в срок.
• краткосрочные пассивы:
• краткосрочные займы и кредиты;
• прочие займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты.

 

1) 1 128 + 2 306 + 0 + 0 = 3 434

2) 935 + 1 516 + 0 + 0 = 2 451

3) –  983

4) 71, 37 (- 28, 63 %).

         Величина срочных обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности организации в конце 2007г. уменьшилась  на 983  тыс. руб. или 28, 63% по сравнению с началом года. 

1.10. Величина собственного  капитала и других  долгосрочных источников  финансирования 

Итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 плюс итого по разделу IV баланса 

         Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Основным источником финансирования капитала является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервные и добавленные капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительное пожертвование и т.д.).

         Величина собственного капитала и других долгосрочных источников финансирования равна сумме капиталов (уставного, резервного, добавочного), собственных акций, выкупленных у акционеров, целевого финансирования, нераспределенной прибыли (непокрытому убытку), доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов, займов и кредитов, отложенных налоговых обязательств и прочих долгосрочных обязательств. 

1) 2 350 + 8 + 20 + 0 = 2 378

2) 4 414 + 0 + 15 + 0 = 4 429

3) 2 051

4) 186, 25 (+ 86, 25 %). 

         Величина собственного капитала и других долгосрочных источников финансирования организации в конце 2007г. увеличилась на 2 051 тыс. руб. или 86, 25% по сравнению с началом года. 

1.11. Величина чистых  оборотных средств 

Стр. 290 минус сумма  стр. 220, 244, 252, 465, 475, 610, 620, 630, 660 баланса 

         Оборотный капитал - это «средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия… Оборотные средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения.

         Чистые оборотные активы (или чистый рабочий капитал) характеризует ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.

         Сумму чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) рассчитывают по следующей формуле: 

ЧОА = ОА-ТФО, 

где

        ЧОА - сумма чистых оборотных активов предприятия;

        ОА - сумма валовых оборотных активов предприятия;

        ТФО- краткосрочные (текущие) финансовые обязательства. 

         К сумме валовых оборотных  активов предприятия (ОА) относятся  запасы, дебиторская задолженность,  краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные  активы.

         К сумме краткосрочных (текущих) финансовых обязательств относятся НДС, задолженность участников (учредителей) в уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, непокрытый убыток прошлых лет, непокрытый убыток отчетного года, займы и кредиты, кредиторская задолженность, задолженность участников (учредителей) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства. 

1) 2 878 – (190 + 0 + 1 128 + 2 306 + 0 + 0) = - 746

2) 3 090 – (120 + 0 + 935 + 1 516 + 0 + 0) = 519

3) 1 265

4) - 169, 57 (- 269, 57 %). 

         Величина чистых оборотных активов  организации в 2007г. увеличилась  на 1 265 тыс. руб. по сравнению с 2006г.  

1.12. Величина прибыли,  остающейся в распоряжении  коммерческой  организации 

Стр. 190 ф.2 

         Прибыль — это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

         Вся прибыль, остающаяся в распоряжении  предприятия, подразделяется на  две части. Первая увеличивает  имущество предприятия и участвует  в процессе накопления. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть использована в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат. Такая прибыль называется нераспределенной. Прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

         Вторая характеризует долю прибыли,  используемой на потребление.  Прибыль, направленная на накопление  и потребление, называется распределенной. Направления распределения и  использования полученной прибыли  предприятием определяются самостоятельно.

 

1) 2006г. 1 632

2) 2007г. 2 734

3) 1 102

4) 167, 52 (+ 67, 52 %). 

         Чистая прибыль организации в  2007г. увеличилась на 1 102 тыс. руб. или 67, 52% по сравнению с 2006г. 

1.13. Величина валовой  прибыли (брутто  – прибыли) от  реализации прибыли 

Стр. 010 ф.2 минус стр. 020 ф. 2. 

         Валовая прибыль - сумма превышения чистой выручки от продаж над прямыми переменными затратами на производство продукции или оказания услуг: затратами на материалы, затратами труда и производственными накладными затратами.

         Валовая прибыль (брутто прибыль)  организации определяется как  разница между выручкой от  реализации продукции, товаров,  работ и услуг и суммой себестоимости  их продажи.  

1) 2006г  – 29 670 - (- 22 280) = 51 950

2) 2007г. – 33 304 - (- 21 670) = 54 974

3) 3 024

4) 105, 82 (+ 5, 82%). 

         Величина валовой прибыли в  2007г. увеличилась на 3 024 тыс. руб. или 5, 82% по сравнению с 2006г.  
 
 

1.14. Величина финансово  – эксплуатационных  потребностей предприятия  (ФЭП) 

Сумма стр. 210, стр. 230, стр. 240 баланса минус стр. 620 баланса 

   Собственные оборотные средства представляют собой разницу между оборотными активами и краткосрочными пассивами, т.е. это свободные денежные средства, постоянно находящиеся в обороте корпорации. Собственные оборотные средства (СОС) часто называют чистым оборотным капиталом (ЧОК) или финансово-эксплуатационными потребностями (ФЭП). Их минимальная величина должна быть не ниже 10% общего объема оборотных активов. В ином случае корпорация может утратить платежеспособность.

   Величину  чистого оборотного капитала определяют по бухгалтерскому балансу двумя  способами – «верхним» и «нижним»:  

     
 

где – собственный капитал;

     – долгосрочные обязательства;

     – внеоборотные активы;

     – оборотные активы;

     – краткосрочные обязательства.  

   При отрицательном значении ЧОК потребность  корпорации в ликвидных средствах  покрывают за счет кредиторской задолженности или краткосрочных банковских кредитов.  

     Мы считаем нижним способом: 

1) (1 848 + 50 + 516) – 2 306 = 108

2) (2 000 + 0 = 580) – 1 516 = 1 064

3) 956

4) 985, 19 (+ 885, 19 %). 

         ФЭП организации в 2007г. увеличилась  на 956 тыс. руб. или 885, 19 % по сравнению с 2006г. 
 
 

1.15. Индекс постоянного (внеоборотного) актива 

Итого по разделу I  баланса / (итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса) 

         Индекс постоянного актива - коэффициент отношения основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сложение коэффициента маневренности собственных средств и индекса постоянного актива всегда даст единицу. Собственными источниками покрываются либо основные, либо оборотные средства предприятия, поэтому сумма основных средств и внеоборотных активов и собственных оборотных средств при отсутствии в составе источников долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств. В этих условиях увеличение коэффициента маневренности возможно лишь за счет снижения индекса постоянного актива и наоборот.  

1. 2 934 / (2 350 + 8 + 20) = 1, 2338
2. 3 790 / (4 414 + 0 + 15) = 0, 8557
3. – 0, 3781
4. 69, 35 (- 30, 65 %),

   

         В анализируемый период среднее значение индекса постоянного актива составляло: 

= [0, 5 * (2 934 + 3 790)] / [0, 5 * (2 350 + 4 414)] = 0, 9941. 

         Для покрытия основного капитала предприятие использовало в начале и в конце отчетного года соответственно 123 % и 87 % собственного капитала, на каждый рубль собственного капитала в отчетный период приходилось около 99 коп. внеоборотных активов.