Анализ финансовой деятельности предприятия

         Значение индекса постоянного актива в конце года уменьшилось на  30, 65 %, на каждый рубль собственного капитала приходилось меньше основного капитала на 38 коп.  

1.16. Коэффициент платежеспособности  за период (год) 

(стр. 010 ф.4 + стр. 020 ф.4) / (стр. 120 ф.4) 

         Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

         На основе данных ф. № 4 «Отчет  о движении денежных средств» определяют источники поступления денежных средств и направления их движения. С целью оценки динамики общей платежеспособности на базе этих данных рассчитывается коэффициент платежеспособности.  

1) 2006г.  (149 + 448) / 35 901 = 0, 0166

2) 2007г. (174 + 851) / 38 869 = 0, 0264

3) 0, 0098

4) 159, 04 (+ 59, 94 %). 

         Коэффициент платежеспособности  за 2007г. увеличился на 0, 0098 или  59, 94 % по сравнению с 2006г. 

1.17. Коэффициент критической  ликвидности (промежуточного  покрытия) 

(итого по разделу II баланса минус сумма стр. 210, 220, 230 баланса) / (сумма стр. 610, 620, 630, 660 баланса) 

         Коэффициент критической ликвидности рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств организации. Этот коэффициент отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.  

1. (2 878 – (1 848 + 190 + 50) / (1 128 + 2 306 + 0 + 0) =0, 2301 = 0, 23
2. (3 090 – ( 2 000 + 120 + 0) / (935 + 1 516 + 0 + 0) = 0, 3958 = 0, 4 
3. 0, 17
4. 174 (+ 74 %).

 

         Оптимальное значение коэффициента 0, 8 – 1.  В нашем случае на начало года –     0,23. Это говорит о том, что наша организация могла с трудом покрывать свои текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений) на 23 %. И на конец года коэффициент критической ликвидности составляет 0, 4, что говорит о том, что на каждый рубль текущих обязательств приходилось наиболее ликвидных активов около 40%.

         Степень возможности покрытия  текущих обязательств за счет  наиболее ликвидных активов в конце года повысилась на 74 %, на каждый рубль текущих обязательств приходилось, по сравнению с началом года больше наиболее ликвидных активов на 17 коп.

         Значение коэффициента за отчетный  период: 

= [0, 5 *(790 + 970)] / [0, 5 * (3 462 + 2 466)] = 0, 3. 

         В анализируемый период на каждый рубль текущих обязательств в среднем приходилось около 30 коп. наиболее ликвидных активов. Расчетное значение меньше допустимого значения, что отрицательно влияет на уровень платежеспособности и кредитоспособности организации. 
 

1.18. Коэффициент абсолютной ликвидности 

Сумма стр. 250, 260 баланса /  сумма стр. 610, 620, 630, 660 баланса 

         Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма краткосрочной задолженности и краткосрочных кредитов). Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к составлению баланса время, что является одним из условий платежеспособности.  

1. (100 + 174) / (1 128 + 2 306 + 0 + 0) = 0, 0798 = 0, 08
2. (120 + 270) / (935 + 1 516 + 0 + 0) = 0, 1591 = 0, 2
3. 0, 12
4. 250 (+ 150 %).

 

         Нормальное ограничение  - 0, 2 – 0, 5. Если значение коэффициента укладывается в этот диапазон, то в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена  за 2 – 5 дней.

         В нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности на начало года равен 0, 08 и он не входит в диапазон, т. е.организация на момент составления баланса на начало отчетного периода не могла покрывать свои текущие обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 8 %, а коэффициент на конец отчетного периода  входит в диапазон, т.е. организация на момент составления баланса на конец отчетного года могла покрывать свои текущие обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 20 %.

         Степень возможностей покрытия  текущих обязательств организации  за счет денежных средств и  краткосрочных финансовых вложений в конце года повысилась на 150 %, на каждый рубль текущих обязательств приходилось, по сравнению с началом года больше на 12 коп. абсолютно и наиболее ликвидных активов.

         Значение коэффициента абсолютной  ликвидности за отчетный период:

= [0, 5* ( 274 + 390) / [0, 5 * (3  434 + 2 451)] = 0, 23. 

         В анализируемый период на  каждый рубль текущих обязательств  в среднем приходилось около 23 коп. абсолютно и наиболее ликвидных активов. 
 
 

1.19. Коэффициент текущей  ликвидности 

(итого  по разделу II баланса минус сумма стр. 220, 230 баланса) / (сумма стр. 610, 620, 630, 660 баланса) 

         Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия рассчитывается как отношение всех средств оборотных текущих активов за вычетом НДС по приобретенным ценностям  и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты к текущим обязательствам.

         Этот коэффициент показывает, в  какой степени текущие активы  покрывают краткосрочные обязательства.  Он характеризует платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.  

1. (2 878- (190 + 50)) / (1 128 + 2 306 + 0 + 0) = 0, 7682 = 0, 8
2. (3 090 – (120 + 0)) / (935 + 1 516 + 0 + 0) = 1, 2118 = 1, 2
3. 0, 4
4. 150 (+ 50 %).

 

         Нормальным значение коэффициента текущей ликвидности ≤ 2. В нашем случае на начало года он равен 0, 82 < 2, это говорит о том, что на каждый рубль текущих обязательств приходилось 80 коп. текущих активов. На конец года – 1, 2 < 2. Во втором что на каждый рубль текущих обязательств приходилось 1, 2 руб.  текущих активов. Степень возможностей покрытия текущих обязательств организации текущими активами  в конце года повысилась на 50 %, на каждый рубль текущих обязательств приходилось, по сравнению с началом года, больше текущих на 0, 4 руб.

         Значение показателя текущих активов за анализируемый период: 

= [0, 5* (2 638 + 2 970)] / [0, 5* (3 434 + 2 451)] = 0, 95.

          

         В анализируемом периоде на  каждый рубль текущих обязательств в среднем приходилось около 95 коп. текущих активов. Расчетное значение удовлетворяет требуемому нормативному значению. 

1.20. Коэффициент автономии 

(итого  по разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса) / стр. 700 баланса 

         При анализе хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового анализа, для определения уровня финансовой устойчивости и независимости используют коэффициент автономии.

         Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) определяется как отношение собственного капитала к сумме всех средств(сумма: капитала и резервов, краткосрочных пассивов и долгосрочных обязательств), авансированных предприятию (или отношение величины собственных средств к итогу баланса предприятия).

         Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) - характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. 

1. (2 350 + 8 + 20) / (5 812) = 0, 4092 = 0, 4
2. (4 414 + 0 + 15) / (6 880) = 0, 6438 = 0, 6
3. 0, 2
4. 150 (+ 50 %).

 

         Оптимальное значение для данного показателя равно 0,5,  когда сумма собственных средств организации составляет 50 % от суммы всех источников финансирования. В нашем случае 0, 4 < 0, 5 и 0, 6 > 0, 5.

         Среднее значение показателя  за отчетный период: 

 = [0, 5* (2 378+ 4 429))] / [(0,5* (5 812 + 6 880)] = 0, 5 

         На каждый рубль активов в  отчетный период в среднем приходилось 40 коп. собственного капитала. Доля заемного капитала, вложенного в активы организации, составила 60 %.

         Значение показателя к концу года повысилось на 50 %, уровень финансовой зависимости от внешних инвесторов понизился, на каждый рубль имущества приходилось больше средств в среднем на 20 коп, что положительно может повлиять на финансовое состоянии организации.

  

1.21. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами 

      (итого  по разделу III баланса  плюс сумма стр. 640,650 минус итого по  разделу I баланса) / итого по разделу  II баланса 

               Этот коэффициент показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Является критерием для неплатежеспособности (банкротства). служит для определения доли участия собственных средств в формировании оборотных активов организации. 

1. (2 350 + 8 + 20) – 2 934 / 2 878 = - 0, 1932 = - 0, 19
2. (4 414 + 0 + 15) – 3 790 / 3 090 = 0, 2068 = 0, 2
3. 0, 39
4. – 105, 26 (- 115, 26 %).

 

         Среднее значение коэффициента  обеспеченности оборотными активами  собственными оборотными средствами за отчетный период составило:

= [0, 5 * (- 556 + )] / [0, 5 * (2 878 + 3 090)] = 0, 01. 

         Оптимальным считается значение ≥ 0, 1. В нашем случае на начало периода он равен - 0,19 < 0,1, на конец отчетного года – 0, 2 > 1. В    начале и в конце года на каждый рубль оборотных средств приходилось соответственно – 19 % и 20 % собственных средств. В отчетный период в среднем на 1 % оборотных средств формировались за счет собственных оборотных средств.

         К концу года произошло повышение показателя на 115 %, на каждый рубль оборотных активов приходилось больше оборотных средств на 39 коп.

          

1.22. Коэффициент финансовой  устойчивости (доля  долгосрочных источников  финансирования в  валюте баланса 

      (итого  по разделу III баланса  плюс сумма стр. 640, 650 баланса плюс итого по разделу IV баланса) / стр. 700 баланса 

         Значение этого коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время; характеризует часть актива баланса, финансируемую за счет устойчивых источников, а именно, собственных средств, средне – и долгосрочных обязательств. Он равен отношению суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса. Нормальное рекомендуемое значение ≥ 0, 6. 

1) (2 350 + 8 + 20) + 0) / 5 812 = 0, 4092 = 0, 4

2) (4 414 +0 + 15) + 0) / 6 880 = 0, 6438 = 0, 6

3) 0, 2

4) 150 (+ 50 %). 

         Среднее значение коэффициента финансовой  устойчивости за отчетный год: