Анализ финансовой деятельности предприятия

1. 2006г. (0, 5 * (1 214 + 1 848) * 360)) / 29 670 = 18, 6
2. 2007г. (0, 5 * (1 848 + 2 000) * 360)) / 33 304 = 20, 8
3. 2, 2
4. 111, 83 (+ 11, 83 %).

 

         Через 18, 6 и 20, 8 дней в 2006г. и в 2007г. соответственно денежные средства, авансируемые в запасы или их составляющие, примут денежную форму. Увеличение показателя свидетельствует об увеличении. Высшее значение означает, что у предприятия больше материальных запасов, чем нужно, либо оно испытывает трудности со сбытом.  

      1.34. Оборачиваемость  в днях дебиторской  задолженности 

      (0,5 * (сумма стр.230,240 н.г. плюс сумма стр.230,240 к. г.) баланса * 360) / стр.010 ф.2 

               Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Равен отношению частного произведения средней величины всей дебиторской задолженности и 360 к выручки от продаж.  

1. 2006г. (0,5 * (0 + 302 + 50 +516) * 360)) / 29 670 = 5, 3
2. 2007г. (0, 5 * (50 + 516 + 0 +580) * 360) / 33 304 = 6, 2
3. 0, 9
4. 116, 98 (+16, 98 %).

 

         Средства от реализации продукции  в кредит в 2006г. поступали от дебиторов через 5 и в 2007г. – 6, дней после продажи продукции в кредит. Снижение показателя  - благоприятная тенденция. В нашем случае наблюдается увеличение, что говорит об обратном. 

      1. 35. Рентабельность  всего капитала (совокупность  активов) по (бухгалтерской)  балансовой прибыли 

      стр.140 ф.2/ (0, 5 * (стр.ЗОО н.г. плюс стр.ЗОО к.г.) баланса)

        

         Этот показатель характеризует сколько денежных единиц затрачено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источников привлечения средств. Равен отношению прибыли до налогообложения (балансовой прибыли) к среднегодовой стоимости активов.  

1) 2006г. 2 444 / (0, 5 * (3 741 + 5 812)) = 0, 51

2) 2007г. 3 854 / (0, 5 * (5 812 + 6 880)) = 0, 60

3) 0, 09

4) 117, 64 (+ 17, 64 %). 

         51 коп. и 60 коп. в 2006г. и 2007г соответственно затрачено предприятием для получения рубля прибыли. Рост в динамике свидетельствует о повышении уровня доходности организации от использования имущества.  
 

1.36. Общая рентабельность  собственного капитала  по бухгалтерской  (общей) прибыли 

      стр.140 ф.2 / (0,5 * (сумма стр.490,640,650н.г. плюс сумма стр. 490,640,650 к.г.) баланса) 

         Этот показатель равен отношению прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости собственного капитала.  

1) 2006г. 2 444 / (0, 5 * (718 + 20 + 25 + 2 350 + 8 + 20)) = 1, 56

2) 2007г. 3 854 / (0, 5 * (2 350 + 8 + 20 + 4 414 + 0 + 15)) = 1, 13

3) –  0, 43

4) 72, 43 (- 27, 57 %). 

         В 2007г. наблюдается понижение  общей рентабельности собственного  капитала по бухгалтерской прибыли  на 27, 57% по сравнению с 2006г.  

1.37. Рентабельность продаж по чистой прибыли 

      стр. 190 ф.2/стр.010 ф.2 

         Этот показатель характеризует сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Равен отношению чистой прибыли к выручке от реализации продукции.  

1. 2006г. 1 632 / 29 670 = 0, 055
2. 2007г. 2 734 / 33 304 = 0, 0821
3. 0, 0271
4. 149, 27 (+ 49, 27 %).

 

         Рентабельность продаж по чистой  прибыли  2007г. увеличилась на 49, 27% по сравнению с 2006г. 

1. 38. Рентабельность продаж по прибыли от реализации 

      стр.050 ф.2/стр.010 ф.2 

        Рентабельность продаж характеризует процесс окупаемости затрат. Равен отношению прибыли от реализации к выручке от реализации продукции.  

1. 2006г. 2 890 / 29 670 = 0, 0974
2. 2007г. 4 854 / 33 304 = 0, 1457
3. 0, 0483
4. 149, 59 (+ 49, 59 %).

         Рост показателя в динамике  свидетельствует о повышении  спроса на продукцию, повышению  уровня продажной и сбытовой  деятельности.  

1. 39. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли 

      стр.190 ф.2 / (0,5 * (сумма стр.490,б40,650 н.г. плюс сумма стр. 490,640,650 к.г.) баланса) 

         Этот показатель характеризует эффективность использования собственного капитала. Равен отношению чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.  

1. 2006г. 1 632 / (0,5 * (718 + 20 + 25 + 2 350 + 8 + 12)) = 1, 039
2. 2007г. 2 734 / (0, 5 * (2 350 + 8 + 20 + 4 414 + 0 + 15)) = 0, 803
3. – 0, 236
4. 77, 29 (- 22, 71 %).

 

         Динамика оказывает влияние на  уровень котировки акций. В нашем случае наблюдается понижение рентабельности собственного капитала по чистой прибыли в 2007г. По сравнению с 2006г. на 22, 71%. 

1.40. Критерии неудовлетворительной  структуры и оценка  состояния 1 

      Ктл =(стр.290 минус сумма  стр.220, 230) / (сумма  стр.610, 620, 630, 660); Коб=(сумма  стр.490,640,650 минус  итого по разделу I баланса) / стр.290; Ктл >2, Коб>0,1 - структура  баланса удовлетворительна 

         Неудовлетворительная структура баланса – такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества должника может быть равна общей сумме обязательств или превышать ее.

         Неудовлетворительная структура  баланса организации служит для  признания ее неплатежеспособной.

         Основанием для принятия решения  о несостоятельности (банкротстве)  организации является сумма критериев  для определения неудовлетворительной  структуры баланса неплатежеспособных  организаций, утвержденная постановлением  Правительства РФ 20 мая 1994 г. № 498. Она состоит из трех показателей:

• коэффициента текущей ликвидности;
• коэффициента обеспеченности собственными средствами;
• коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

 

         Коэффициенты приводятся с учетом  изменения бухгалтерской отчетности на основе Приказа Министерства финансов от 04. 12. 2002 г. № 122 н.

           Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а  предприятие неплатежеспособным является наличие одной из следующих ситуаций: 

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже (норма > 2);
• коэффициент обеспеченности собственными средствами – менее 0, 1

 

1)  = (2 878 – (190 + 50) / (1 128 + 2 306 + 0 + 0) = 0, 7682 < 2.

2) = (3 090 – (120 + 0 ) / (935 + 1 516 + 0 + 0) = 1, 2118 > 2.

3) 0, 4436

4) 157, 75 (+ 57, 75 %). 

1) = (2 350 + 8 + 20) – 2 934)) / (2 878) = - 0, 1932 < 0,1

2) = (4 414 + 0 + 15) – 3 790)) / (3 090)= 0, 2068 > 0, 1.

3) 0, 4

4) 107, 04 (+ 7, 04 %). 

         На начало года: к_тл = 0, 7682 < 2 и к_об = - 0, 1932 <0, 1.

         На конец года: к_тл = 1, 1642 < 2 и к_об = 0, 2068 >0, 1. 

        На начало года и конец года структура баланса нашего предприятия неудовлетворительная, так как показатели не соответствуют нормам. При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности организации восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев:

= ,

где

        и - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

                              на конец и начало отчетного  периода;

        6 – период восстановления платежеспособности в месяцах;

        Т – отчетный период в месяцах;

        2 – нормальное значение коэффициента  текущей ликвидности. 

= < 1

        

         Значение коэффициента восстановления меньше 1, что свидетельствует о невозможности восстановить платежеспособность за ближайшие 6 месяцев.

1.41. Финансовая устойчивость  организации 

      стр.210 баланса 

сумма стр.490, 640, 650, 610 минус стр.190 баланса; чем меньше стр.210, тем выше устойчивость 

         Финансовая устойчивость – определяется превышением доходами над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно – хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации. 

1. 1 848 ≠ (2 350 + 8 + 20 + 1 128) – 2 934 =

     1 848 ≠ 572

2. 2 000 ≠ (4 414 + 0 +15 + 935) – 3 790 =

     2 000 ≠ 1 574 

                  Стр. 210 больше в обоих случаях, поэтому наблюдается неустойчивость – кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства). Эта ситуация может быть исправлена путем:

• ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах,  в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
• обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
• пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

 

1.42. Маржинальный доход 

выручка от реализации продукции минус сумма переменных издержек 

         Экономическое содержание маржинального дохода (МД) – это определение вклада организации в постоянные расходы, которые оно несет в любом случае. Организация начнет получать прибыль только после того, как возместит постоянные затраты за счет дохода от реализации определенной величины продукции. Чем больше постоянные затраты, тем больше нужно продать продукции либо сократить постоянные расходы.

         Маржинальный доход представляет собой разность между выручкой от реализации и переменными затратами или сумму постоянных расходов и прибыли от реализации.  

1. 2006г. 29 670 – 20 457 = 9 213
2. 2007г. 33 304 – 20 369 = 12 935
3. 3 722

4) 140, 4 (+ 40, 4 %).

         Маржинальный доход на анализируемом предприятии в 2007 г. увеличился на 40, 4 %, по сравнению с 2006 г. 

1.43. Маржинальный доход  на единицу продукции 

(выручка  от реализации  продукции минус  сумма переменных  издержек) / выручка  от реализации  продукции 

         Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на нее.  

1. (29 670 – 20 457) / 29 670 = 0, 3105
2. (33 304 – 20 369) / 33 304 = 0, 3884
3. 0, 0779
4. 125, 09 (+ 25, 09 %).

 

         Маржинальный доход на единицу продукции в 2006 г. снизился на       25, 09 %, по сравнению с 2007г. 

1.44. Порог рентабельности  продукции (точка  критического объема  реализации продукции) 

      (сумма  постоянных издержек * выручка от реализации  продукции) / (выручка  от реализации  продукции минус сумма переменных издержек) 

         Объем производства и реализации, при котором организация имеет нулевую прибыль, называют критическим (точка безубыточности).  Порог рентабельности продукции (точка критического объема продукции) определяется отношением постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции.  

1. (6 323 * 29 670) / (29 670 – 20 457) = 20 362, 9
2. (8 081 * 33 304) / (233 304 – 20 369) = 20 806, 31
3. 443, 41
4. 102, 18 (+ 2, 18 %).

 

         Порог рентабельности в 2007г. на анализируемом предприятии увеличился на 2, 18 %, по сравнению с 2006г. 

      1.45. Зона безопасной  или устойчивой  работы организации 

      фактический объем реализации минус критический  объем  реализации 

         Зона безопасной или устойчивой работы организации (запас производственной прочности) она выражает величину, по достижении которой может начаться снижение объема выручки от реализации и наступают убытки. Равна разности между фактическим объемом продаж и реализации и критическим объемом. Характеризует запас прочности в натуральном выражении.

         Данные соотношения используются  для оценки производственной  деятельности организации, специализирующейся  на выпуске одного вида продукции.  

1. 29 670 – 20 362, 9 = 9 307, 1
2. 33 304 – 20 806, 31 = 12 497, 69
3. 3 190, 59
4. 134, 28 (+ 34, 28 %).

 

         Запас производственной прочности в 2007г. Повысился 34, 28 %, по сравнению с 2006г. 

         1.46. Величина стоимости (цена) привлеченного капитала 

      сумма расходов, связанных  с привлечением финансовых ресурсов / сумма  привлеченных ресурсов 

      Привлеченный капитал – это обязательства (долги) данной организации перед другими организациями и лицами. Организации и лица, предоставившие данной организации в долг активы называются кредиторами, а обязательства, возникшие в связи с их получением, - кредиторской задолженностью. В зависимости от сроков погашения обязательств различают долгосрочный заемный капитал и краткосрочный. 
 

      

      

      

        

      

кредиты

займы 

      

                                          кредиты                        работникам предприятия

                                                займы                             по векселям выданным

                                                                            поставщикам

                                                                                        органам соц. страха

                                                                                        бюджету по налогам 

      Рис. 1. Группировка привлеченного  капитала хозяйствующего субъекта

1. 2006г 995 / 3 462 = 0, 29
2. 2007г.805 / 2 466 = 0, 33
3. 0, 04
4. 113, 79 (+ 13, 79 %).

 

         Величина стоимости (цена) привлеченного капитала на анализируемом предприятии в 2007г. увеличилась на 14, 29% по сравнению с 2006г. 

1.47. Текущая доходность (дивидендный  доход) акции 

      сумма дивидендов / рыночная стоимость акций 

         Дивидендный доход – отношение дивиденда, выплаченного по обыкновенной акции,  на доход акции.  

1. 2006г. 1 600 / 8 324 = 0, 1922
2. 2007г. 2 000 / 8 512 = 0, 235
3. 0, 0428
4. 122, 27 (+22, 27 %).

 

         Дивидендный доход в 2007г. увеличился на 22, 27 % по сравнению с 2006г. 

      1.48. Прирост цен 

      общий индекс цен минус 1 

1. 2, 4 – 1 = 0, 4
2. 2, 6 – 1 = 0, 6
3. 0, 2
4. 114, 29 (+14, 29 %).

 

         На анализируемом предприятии  прирост цен на материалы и тарифы в 2007г. больше на 14, 29 %, по сравнению с 2006 г.  

      1.49. Дополнительные вложения 

      объем предстоящих вложений * (общий  индекс цен минус 1) 

1. 120 000 * (2, 4 – 1) = 168 000
2. 128 500 * (2, 6 – 1) = 205 600
3. 37 600
4. 122, 38 (+ 22, 38 %).

 

         Дополнительные вложения на анализируемом предприятии увеличились на 22, 38 % или 37 600 руб. в 2007г., по сравнению с 2006г. 

      1.50. Балансовая стоимость  акции 

      сумма активов минус  сумма долгов / количество оплаченных акций 

        Балансовая стоимость на акцию - отношение акционерного капитала к общему числу обыкновенных акций. Балансовая стоимость на акцию отражает бухгалтерскую оценку стоимости акций, которая может не совпадать с рыночной оценкой.  

1. 2 358 / 25 = 94, 32
2. 4 414 / 29 = 152, 21
3. 57, 89
4. 161, 38 (+ 61, 38 %).

 

        Балансовая стоимость акции на  анализируемом предприятии в 2007г. увеличилась на 61, 38 %, по сравнению с 2006г.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

РАЗДЕЛ 2. 

2. 1. Фондоотдача 

         Фондоотдача – один из основных показателей, характеризующих объем производства (или реализации) продукции (работ, услуг), приходящейся на рубль среднегодовой стоимости основных фондов.   

ФО_опф = N / F, 

Где N - продукция (выручка от реализации), тыс. руб.

        F – величина основных производственных фондов, тыс.руб. 

1. 2006г. 29 670 / 2 104, 5 = 14, 098
2. 2007г. 33 304 / 2 247, 5 = 14, 818
3. 0, 72
4. 105, 11 (+ 5, 11 %).

 

         Фондоотдача основных производственных фондов на анализируемом предприятии в 2007г. увеличилась на 5, 11 %, по сравнению с 2006г.  
 

2. 2. Материалоотдача

 

         Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива ит.д..) 

МО = N / M,

где  N – продукция (выручка от реализации), тыс.  руб.

       M – материальные затраты, тыс. руб. 

1. 2006г. 29 670 / 17 520 = 1, 693
2. 2007г. 33 304 / 18 699 = 1, 781
3. 0, 088
4. 105, 2 (+ 5, 2 %).

 

         Материалоотдача на анализируемом предприятии в 2007г. повысилась на 5, 2 % по сравнению с 2006г. 
 
 
 
 

2.3. Производительность  труда 

         Производительность труда характеризует эффективность, результативность затрат труда и определяется количеством продукции, произведенной в единицу рабочего времени, либо затратами труда на единицу произведенной продукции или выполненных работ.

П = N / Т,

где   N – продукция, тыс. руб.

        Т – промышленно – производственный персонал, чел. 

1) 2006г. 29 670 / 190 = 156, 16

2) 2007г. 33 304 / 210 = 158, 59

3) 2, 43

4) 101, 56 (+ 1, 56 %). 

         В 2007г. на анализируемом предприятии рост производительности труда составил 101, 56 % (или увеличилась на 1, 56 %), по сравнению с 2006г. 

2. 4. Оборачиваемость  оборотных средств  (количество оборотов) 

         Оборачиваемость оборотных средств - показатель, характеризующий скорость движения оборотных средств предприятия, равный времени, в течение которого эти оборотные средства осуществляют полный оборот. Измеряется тж. числом оборотов, осуществляемых оборотными средствами в течение одного года или за другой расчетный период.  

О = N / E, 

где   N – продукция (выручка от реализации), тыс. руб.

        Е – оборотные средства, тыс. руб. 

1) 2006г. 29 670 / 2 273 = 13, 05

2) 2007г.  33 304  / 2 984 = 11, 16

3) –  1, 89

4) 85, 52 (- 14, 48 %). 

          В 2007г. на анализируемом предприятии оборачиваемость оборотных средств уменьшилась  на 14, 48 %, по сравнению с 2006г. 

2. 5. Себестоимость продукции 

         Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат на ее производство и реализацию. 

С = U + М +А, 

где   U – оплата труда с начислениями, тыс. руб.

       М – материальные затраты, тыс. руб.

     А – амортизация, тыс. руб. 

1. 2006г. 6 402 + 17 520 + 165 = 24 087
2. 2007г. 6 735 + 18 699 + 179 = 25 613
3. 1 526
4. 106, 34 (+ 6, 34 %).

 

         На анализируемом предприятии 2007г. себестоимость продукции увеличилась на 6, 34 %, по сравнению с 2006г. 

2. 6. Затраты на один  рубль продукции 

         Этот показатель позволяет характеризовать уровень и динамику затрат на производство продукции в целом по промышленности и определяется делением суммы затрат на производство товарной продукции на ее объем. 

З = (U + М +А)/ N,  

где U – оплата труда с начислениями, тыс. руб.

       М – материальные затраты, тыс. руб.

     А – амортизация, тыс. руб.

       N – продукция (выручка от реализации), тыс. руб. 

     1) 2006г. (6 402 + 17 520 + 165) / 29 670 = 0, 812

2. 2007г. (6 735 + 18 699 + 179) / 33 304 = 0, 769
3. – 0, 043
4. 94, 7 ( - 5, 3 %).

 

         Затраты на 1 руб. продукции на анализируемом предприятии в 2007г. уменьшились на 5, 3%, по сравнению с 2006г. 
 

3. 7. Относительная экономия оборотных средств

 

         Относительная экономия – экономия, характеризующая снижение фактического расхода ресурсов по отношению к их плановому уровню расхода (или уровню базисного периода) с учетом выполнения плана по объему производства (или его динамики в отчетном периоде сравнительно с базисным). Она определяется вычитанием размера фактического расхода конкретных видов ресурсов из их расхода по плану (или в базисном периоде), скорректированного на индекс (уровень) выполнения плана по объему производства продукции (или с учетом динамики по сравнению с базисным периодом). Наличие относительной экономии означает, что фактический расход того или иного вида ресурсов на единицу продукции был ниже плановых норм (отчета в базисном периоде).

         Относительная экономия (вложение) оборотных средств показывает насколько фактическая величина оборотных средств (О1) меньше (больше) той их величины, которая понадобилась бы предприятию в анализируемом периоде, исходя из эффективности их использования в базовом году (квартале, месяце). В этих целях базовая величина оборотных средств (О0) корректируется на рост (снижение) объёма реализации в анализируемом периоде по сравнению с базовым (Р1/Р0).

         Ускорение оборачиваемости оборотных фондов является важным фактором повышения эффективности производства. 

Э_об = Е₁ – (Е₀ * N₁ / N₀), 

где Е₁ - оборотные средства в 2007г., тыс. руб.

      Е₀ – оборотные средства в 2006г., тыс.руб.

       N₁ – продукция в 2007г., тыс. руб.

      N₀ – продукция в 2006г., тыс. руб. 

2 984 – (2 273 * 33 304 / 29 670) = + 433, 694 тыс. руб. 

         На анализируемом предприятии  наблюдается перерасход оборотных  средств на 433, 694 тыс. руб. 

2. 8. Относительная экономия  материальных затрат

         Относительная экономия материальных затрат представляет собой разность между стоимостью материалов в отчетном периоде и стоимостью материалов базисного периода, пересчитанную на изменение объема производства и реализации.

Э_мз = М₁ – (М₀ * N₁ / N₀), 

где М₁ - материальные затраты в 2007г., тыс. руб.

      М₀ – материальные затраты в 2006г., тыс.руб.

       N₁ – продукция в 2007г., тыс. руб.

      N₀ – продукция в 2006г., тыс. руб. 

18 699 – (17 520 * 33 304 / 29 670) = - 958, 44 тыс. руб.

                  Относительная экономия материальных затрат составляет 958, 44 тыс. руб. 
 

2. 9. Относительная экономия  основных производственных  фондов 

        Относительная экономия ОФ определяется как разность между величиной среднегодовой стоимости основных фондов отчетного периода и среднегодовой стоимостью основных фондов базового (предшествующего) года, скорректированной на рост объема производства продукции.  

Э_опф = F₁ – (F₀ * N₁ / N₀), 

где F₁ - величина основных производственных фондов в 2007г., тыс. руб.

      F₀ – величина основных производственных фондов в 2006г., тыс.руб.

       N₁ – продукция в 2007г., тыс. руб.

      N₀ – продукция в 2006г., тыс. руб. 

2 247, 5 – (2 104, 5 * 33 304 / 29 670) = - 113, 4749 тыс. руб.  

         Относительная экономия ОПФ равна 113, 4749 тыс. руб. 

2. 10. Влияние на отклонение  в объеме продукции  изменения оборачиваемости  оборотных средств 

(33 304 / 2 984 – 29 670 / 2 273) * 2 984 = - 5 639, 76 

         Увеличение оборачиваемости оборотных  средств привело к уменьшению  в объеме производства на 5 639, 76 тыс. руб. 

2. 11. Влияние на прирост  продукции изменения  численности 

29 670 / 190 * (210 – 190) = + 3 123, 16 

         Увеличение численности работников  привело к увеличению объема  продукции на 3 123, 16 тыс. руб. 

2. 12. Влияние на отклонение в объеме продукции изменения материалоотдачи 

(33 304 / 18 699 – 29 670 / 17 520) * 17 520 = + 1 576, 8 

         За счет роста материалоотдачи  наблюдается повышение в объеме  производства на 1 576, 8 тыс. руб. 

2. 13. Влияние на отклонение  в объеме продукции изменение производительности труда 

(33 304 / 210 – 29 670 / 190) * 210 = + 510, 3

         За счет роста производительности  труда произошло увеличение объема  производства на 510, 3 тыс. руб. 

  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

РАЗДЕЛ 3. 

3.1. Формула простых  процентов 

         Формула простого процента позволяет рассчитать сумму процентов, начисленных по депозиту, размещенному на конкретный период под определенную процентную ставку:  

,

где Р – сумма кредита (вклада), руб.

       t – длительность финансовой операции (количество дней)

       n – длительность периода (количество дней)

       r – ставка процентов за период. 

1. 2006г. 1 000 000 * ((1 + 258 / 365) * 18 / 100)) = 1 127 233
2. 2007г. 1 100 000 * ((1 + 300 / 365) * 15 / 100)) = 1 235 616
3. 108 383
4. 109, 61 (+ 9, 61 %).

 

         Сумма средств с начислениями в 2007г. увеличилась на 108 383 руб. или 9, 61 % по сравнению с 2006г. 

3.2. Формула сложных  процентов 

         Формула сложных процентов применяется, если начисление процентов по вкладу, осуществляется через равные промежутки времени (ежедневно, ежемесячно, ежеквартально) а начисленные проценты причисляются к вкладу, т. е. расчет сложных процентов предусматривает капитализацию процентов (начисление процентов на проценты). 

, 

где Р – сумма кредита (вклада), руб.

      r – ставка процентов за период

       m – число лет. 

1. 2006г. 1 000 000 * (1 + 18 / 100)³ = 1 643 032
2. 2007г. 1 100 000 * ( 1 + 15 / 100)⁴ = 1 923 907
3. 280 875
4. 117, 09 (+ 17, 09 %).

 

         Сумма средств с начислениями  увеличилась в 2007г. на 280 875 руб. или 17, 09% по сравнению с 2006г. 

             

3.3. Сумма начисленных  сложных процентов 

, 

где Р – сумма кредита (вклада), руб.

       r – ставка процентов за период.

m – число лет. 

1. 2006г. 1 000 000 * (1 + 18 / 100)³ – 1 000 000 = 643 032
2. 2007г. 1 100 000 * (1 + 15 / 100)⁴ – 1 100 000 = 923 907
3. 280 875
4. 117, 09 (+ 17, 09 %).

 

         Сумма начисления сложных процентов  увеличилась в 2007г. на 280 875 руб. или 17, 09% по сравнению с 2006г. 
 

3.4. Сумма дисконта 

         Дисконт (diskont) - 1) скидка, предоставляемая продающей стороной при досрочном учете переводного векселя, вследствие чего покупающая (учитывающая) его сторона платит меньше указанной на нем стоимости и получает прибыль при погашении векселя в срок. Сумма дисконта рассчитывается исходя из ставки процента и срока обращения векселя; 2) скидка с указанной в прайс-листе цены товара, предоставляемая покупателям, оплачивающим его наличными, а также постоянным клиентам, розничным и мелкооптовым покупателям, за количество купленного товара и т.д., 3) разница между рыночной ценой ценной бумаги и ее номинальной стоимостью. 

, 

где F – сумма средств с начислениями, руб.

        t – длительность финансовой операции (количество дней)

       n – длительность периода (количество дней)

       r – ставка процентов за период. 

1. 2006г. 2 000 000 * (1 – 258 /  365) * (18 / 100)) = 1 745 534
2. 2007г. 2 500 000 * (1 – 300 / 365) * (15 / 100)) = 2 191 781
3. 446 247
4. 125, 57 (+ 25,57 %).

 

         Сумма дисконта в 2007г. увеличилась  на 446 247руб. или 25, 57% по сравнению с 2006г. 

3.5. Величина приведенного  дохода от инвестиций 

         Чистый приведенный доход – дисконтированная по стоимости капитала сумма денежных потоков от осуществления инвестиционного решения. 

,  где ,

где F – сумма средств с начислениями, руб.

         r – ставка процентов за период

       Р – сумма кредита (вклада). 

1. 2006г. P_общ = P₁ + P₂ + P₃,

     P₁ = P₂ = P₃ = 2 000 000 * (1 + 18 / 100) = 2 360 000

     P_общ = 2 360 000 * 3= 7 080 000 

2. 2007г. P₁ = P₂ = P₃ = Р₄ = 2 500 000 * (1 + 15 / 100) = 2 875 000

P_общ = 2 875 000 * 4 = 11 500 000 

3. 4 420 000
4. 162, 43 (+62, 43%).

 

         Величина приведенного дохода от инвестиций в 2007г. увеличилась на 4 420 000 руб. или 62, 43 % по сравнению 2006г. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                                                                           приложение 1 

дополнительная  справочная информация по оао «гран» к  разделу 1. 

 

дополнительная  справочная информация по оао «гран» к  разделу 2. 

 

дополнительная  справочная информация по оао «гран» к  разделу 3. 

 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                                                                           ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Финансовая  отчетность ОАО «ГРАН»

                                                                                                                 Форма № 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

                                                    

                                                          На 31 декабря 2006г.                                          (тыс. руб.) 

 

                                                                                                                                                           ПРИЛОЖЕНИЕ 3 

                                                                                                                 Форма № 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

                                                    

                                                           На 31 декабря 2007г.                                          (тыс. руб.) 

 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                                                 ПРИЛОЖЕНИЕ 4      

                                                                             

                                                                                                                                        Форма № 2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

                                                                                                                      (тыс. руб.)

 

                                                                                                                                                      ПРИЛОЖЕНИЕ 5 

                                                                             

                                                                                                                                        Форма № 4

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

                                                                                                                      (тыс. руб.) 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                                                                           ПРИЛОЖЕНИЕ 6 

                                                                             

                                                                                                                                        Форма № 5

ПРИЛОЖЕНИЕ  К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ

                                                                                                                      (тыс. руб.)

НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ  АКТИВЫ 

 
 

Основные  средства 

 
 
 

 

ДОХОДНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ В МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЦЕННОСТИ 

 

Расходы на научно-исследовательские, 
опытно-конструкторские и технологические работы 

 

Расходы на освоение природных ресурсов 

 
 

ФИНАНСОВЫЕ  ВЛОЖЕНИЯ 

 

ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ Задолженность 

 
 

Расчеты по обычным видам деятельности 
(по элементам затрат) 

 
 

Обеспечения 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Комплексный  экономический анализ хозяйственной  деятельности:

    учебное пособие /А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев/ - М.: КНОРУС,

    2009г. – 688с. 

2. Банк В. Р., Банк С.В., Тараскина А. В. – Финансовый анализ: учебное

    пособие – М.: ТК Велби Издательство Проспект, 2005. – 344с. 

3. Васильева Л. С. – Финансовый анализ: учебник – М.: КНОРУС, 2007. –

     816с. 

4. Комплексный анализ предприятия под ред. Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой – Спб.: Питер, 2009. – 576с.

 
 

5.  Маркарьян  Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян  С. Э. – Экономический анализ  хозяйственной деятельности: учебник,  Ростов – 

      на – Дону: Феникс, 2005. – 560с. 

6. Пласкова Н. С. – Экономический анализ: учебник. –М.: ИНФРА – М, 2009. – 446с.

 

7. Прыкина Л. В. – экономический анализ предприятия: учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ  – ДАНА, 2004. – 407с.

 

8. Савицкая  Г. В. – Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие.- Мн.: Новое знание, 2002г. – 704с.

 

9. Селезнева Н. В., Ионова А. Ф. – Финансовый анализ: учебное пособие. – М.: ЮНИТИ –  ДАНА, 2002.- 479с.

 

10. Шеремет А. Д. Сайфулин Р. С. – Методика финансового  анализа. – М.: ИНФРА  - М, 1995. – 176с.

 

11. Пласкова  Н. С. – Экономический анализ: учебник. –М.: ИНФРА – М, 2009. – 446с.