Анализ финансовой деятельности предприятия

= [0, 5 * (2 378 + 4 429)] / [0, 5 * (5 812 + 6 880)] = 0, 6 = 0, 6.

     

         На каждый рубль источников  покрытия имущества в начале  и в конце года в среднем  приходилось долгосрочных источников финансирования 40 коп. и  60 коп. капитала.

         Значение коэффициента к концу года снизилось на 50 %, что положительно влияет на уровень на качество структуры источников покрытия.  

1.23. Коэффициент маневренности  собственного капитала 

      (итого  по разделу III баланса  плюс сумма стр. 640, 650 баланса минус итого по разделу I баланса) / (итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640,650 баланса) 

         Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

         Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких, т.к. в этом случае значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние организации. 

1. ((2 350 + 8 + 20) – 2 934) / (2 350 + 8 +20) = - 0, 2338 =- 0, 23
2. (( 414 + 0 + 15) – 3 790) / (4 414 + 0 + 15) = 0, 14
3. 0, 37
4. – 60, 87 (- 160, 87 %).

 

                 Рекомендуемое значение – 0, 2 - 0,5. В начале года значение коэффициента – 0, 23 < 0, 2 – 0, 5. Здесь наблюдается низкий уровень маневренности и обеспеченности запасов и затрат собственными источниками. На конец года – 0, 14, он тоже не входит в диапазон рекомендуемых значений, поэтому не имеет возможности финансового маневра.

         Среднее значение коэффициента маневренности за год: 

= [0, 5 * (- 556 + 639)] / [0,5 * (2 378 + 4 429)] = 0, 02. 

         В начале и в конце отчетного  года на каждый рубль собственного  капитала приходилось соответственно около -  23 коп. и 14 коп. собственных оборотных средств, в среднем было вложено в финансирование текущей деятельности, соответственно - 77% и 86 % собственных средств было капитализировано.

         Значение показателя к концу года повысилось на 160, 87 %, что является положительным фактором, при финансировании текущей деятельности в конце года использовалось больше собственных средств, качество структуры баланса повысилось. 

1.24. Коэффициент финансовой  активности предприятия  (плечо финансового  рычага) 

      (сумма итогов IV, V разделов баланса минус сумма стр. 640, 650 баланса) / сумма стр. 490, 640, 650 баланса 

      Этот  коэффициент отражает соотношение  заемных и собственных средств  организации. Показатель характеризует  структуру финансовых источников организации, а так же степень зависимости от заемных источников.  

1. (0 + 3 462)) – (8 + 20) / (2 350 + 8 + 20) = 1, 44
2. (0+ 2 466) – (0 + 15) /  (4 414 + 0 + 15) = 0, 55
3. - 0, 89
4. 38, 19 (- 61, 81 %).

 

         Среднее значение коэффициента  финансовой активности за год: 

= 2 942, 5 / 3 403, 5 = 0, 86

        

         Нормальное значение коэффициента финансовой активности < 1. В нашем случае 1, 44 > 1 и 0, 55 < 1. Иными словами, на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходилось привлеченных средств в начале и конце года соответственно 1, 44 руб. и 55 коп., в среднем за год – 0, 86 коп.

         Значение коэффициента к концу  года уменьшилось на 61, 82%, руководство организации не интенсивно стало использовать для финансирования деятельности заемные средства, степень качества источников покрытия.  

1.25. Коэффициент оборачиваемости  всего капитала (капиталоотдача) 

      стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр. З00 н.г. плюс стр. З00 к.г.) баланса) 

              Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемым оборотным капиталом за определенный период времени, и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные средства.

        Коэффициент оборачиваемости всего капитала показывает скорость (количество) оборота всех средств предприятия (авансированного капитала). Равен отношению выручки от продаж к средней стоимости активов. 

1. 2006г. 29 670 / (0, 5 * (3 741 + 5 812) = 6, 21
2. 2007г. 33 304 / (0, 5 * (5 812 + 6 880) = 5, 25
3. – 0, 96
4. 84, 54 (- 15, 46 %).

 

         Рост коэффициента в динамике  свидетельствует о повышении  уровня использования имущества в процессе функционирования, о повышении уровня деловой активности организации. В нашем случае наблюдается понижение, что говорит об обратном. 

1.26. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала 

      стр.010 ф.2 / (0,5 * (сумма стр.490,640,650 н.г. плюс сумма стр.490,640,650 к.г.) баланса) 

               Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает активность собственных средств или активность денежных средств, которыми  рискуют акционеры или собственники предприятия. Равен отношению выручки от продаж к средней величине собственного капитала.  

1. 2006г. 29 670 / (0, 5 * (718 + 20 + 25 + 2 350 + 8 + 20) = 18, 9
2. 2007г. 33 304 / (0, 5 * (2 350 + 8 + 20 + 4 414 + 0 + 15) = 9, 79
3. – 9,  11
4. 51, 8 (- 48, 2 %).

 

         Снижение показателя в динамике  свидетельствует о бездействии  части собственных средств. В нашем случае в 2007г. наблюдается снижение на 48, 2% по сравнению с 2006г. 

      1.27. Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов 

      стр.010, ф.2 / (0, 5 * (стр.290 н. г. плюс стр.290 к.г.) баланса) 

         Коэффициент оборачиваемости оборотных активов отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, показывает сколько рублей оборота (выручки) приходиться на каждый рубль данного вида активов. 

1. 2006г. 29 670 / (0,5 * (1 718 + 2 878) = 12, 91
2. 2007г. 33 304 / (0, 5 * (2 878 + 3 090) = 11, 16
3. – 1, 75
4. 86, 44 (- 13, 56 %).

 

         На каждый рубль оборотных активов приходится в 2006г. 12,91 руб. и в 2007г. – 11, 16 руб. выручки от продаж. Увеличение показателя в динамике свидетельствует об улучшении использования оборотных активов в целом. В нашем случае наблюдается понижение, что говорит об обратном. 

      1.28. Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств (запасов) 

      стр.010 ф.2/(0,5 * (стр.210 н.г. плюс стр. 210 к. г.) баланса) 

         Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость оборота запасов и затрат, т.е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму. Равен отношению выручки от продаж к средней величине запасов.  

1. 2006г. 29 670 / (0, 5 * (1 214 + 1 848)) = 19, 38
2. 2007г. 33 304 / (0, 5 * (1 848 + 2 000)) = 17, 31
3. – 2, 07
4. 89, 32 (- 10, 68 %).

 

         За 2006г.  запасы совершили 19 оборотов, а за 2007г. – 17 оборотов. Увеличение показателя в динамике свидетельствует об улучшении организации запасов, повышении спроса на продукцию, снижении затоваривания. В нашем случае наблюдается понижение, что говорит об обратном. 

      1.29. Коэффициент оборачиваемости  денежных средств 

      стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.260н.г. плюс стр.260к.г.) баланса) 

      Этот  коэффициент показывает сколько  раз за период денежные средства, находящиеся  на расчетном счете и в кассе, совершили оборотов. Равен отношению выручки от продаж к средней величине денежных средств.  

1) 2006г. 29 670 / (0, 5 * (62 + 174) = 251, 44

2) 2007г. 33 304 / (0, 5 * (174 + 270) = 150, 02

3) - 101, 42

4) 59, 66 (- 40, 34 %). 

              На каждый рубль денежных средств приходится в 2006г. 251 руб. и в 2007г. 150 руб. выручки от продаж. Снижение этого коэффициента в динамике – нерациональная работа организации, допускается замедление использования высоколиквидных активов.  

      1. 30. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 

      стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.620н.г. плюс стр.620к.г.) баланса) 

      Этот  показатель характеризует скорость оборота задолженности предприятия. Равен отношению выручки от продаж к средней величине кредиторской задолженности за период.  

1. 2006г. 29 670 / (0, 5 * (1 718 + 2 306)) = 14, 75
2. 2007г. 33 304 / (0, 5 * (2 306 + 1 516)) = 8, 71
3. – 6, 04
4. 59, 05 (- 40, 95 %).

 

         На каждый рубль кредиторской  задолженности приходится  в 2006г.14, 75 руб. и в 2007г. – 8, 71 руб. выручки от продаж. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности организации, если О_к/з < О_д/з, возможен остаток денежных средств у предприятия. В нашем случае наоборот сказывается благоприятно.  

      1.31. Коэффициент оборачиваемости  краткосрочной дебиторской  задолженности 

      стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.240н.г. плюс стр.240к.г.) баланса) 

      Для оценки качества расчетов с дебиторами используют коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности, значение которого характеризует скорость возврата денежных средств за товары, проданные в кредит. Равен отношению выручки от продажи к средней стоимости дебиторской задолженности (в течении года).  

1. 2006г. 29 670 / (0,5 * (302 + 516)) = 72, 54
2. 2007г. 3 304 / (0, 5 * (516 + 580)) = 60, 71
3. – 11, 77
4. 83, 77 (- 16, 23 %).

 

         На каждый рубль краткосрочной кредиторской задолженности приходится в 2006г 72, 54 руб. и в 2007г. 60, 71 руб. выручки от продажи. Увеличение этого показателя свидетельствует об улучшении работы с дебиторами, эффективности политики цен. В нашем случае обратная ситуация – происходит ухудшение работы с дебиторами. 

1.32. Оборачиваемость  в днях всех  оборотных активов 

(0,5 * (стр.290 н.г. плюс стр.290 к.г.) баланса * 360) / стр.010 ф.2

         Этот показатель характеризует продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период. Равен отношению частного произведения средней суммы всех оборотных активов и 360 к выручки от продажи.  

1) 2006г. (0,5 * (1 718 + 2 878) * 360)) / (29 670) = 27, 9

2) 2007г. ((0, 5 * (2 878 + 3 090) * 360)) / (33 304) = 32, 2

3) 4, 3

4) 115, 41 (+ 15, 41 %). 

         Через 27, 9 и 32, 2 дней денежные средства, авансируемые в оборотные активы или их составляющие примут денежную форму соответственно в 2006г. и в 2007г. В 2007г. происходит это быстрее на 15, 41%. 

1.33. Оборачиваемость в днях запасов товарно – материальных ценностей 

      (0,5 * (стр.210 н.г. плюс стр.210 к.г.) баланса * 360)/стр.010 ф.2 

               Этот показатель характеризует  продолжительность оборота материальных  средств за отчетный период, показывает  скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Равен отношению частного произведения средней суммы запасов и 360 к выручки от продаж.