Анализ финансово-хозяйственной деятельности и разработка финансовой стратегии предприятия

       Но, при определении максимальной прибыли  следует уделить внимание изменению  цены и степени ее влияния на величину спроса, а следовательно и выручки. Эту зависимость можно проследить, используя показатель эластичности спроса. Эластичность спроса показывает степень изменения спроса в зависимости от изменения цены на данный товар.

       В зависимости от численного значения эластичности спроса можно выделить следующие влияния на изменение цен:

       1) Эластичность спроса больше 1, т.е. спрос эластичен. При снижении цены значительно повышается объем производимой продукции, так как спрос растет быстрее, чем снижается цена, а следовательно и выручка предприятия растет. С другой стороны, при возрастании цены значительно снижаются объемы производимой продукции, т.е. спрос снижается более высокими темпами, чем растет цена и соответственно падает выручка предприятия.

       2) При эластичности спроса равной 1, спрос абсолютно эластичен. Как при снижении цены, так и при ее повышении спрос будет соответственно расти и падать такими же темпами, что и изменение цены. Выручка предприятия, в данном случае будет относительно постоянна.

       3) Эластичность спроса меньше 1 (неэластичный спрос). В данном случае при снижении цены темпы роста спроса меньше темпов снижения цены, также происходит снижение выручки. При повышении цены темпы снижения спроса меньше темпов роста цены, соответственно растет выручка.

       Эластичность  спроса принято рассчитывать, используя  данные об изменении спроса в процентах  при определенном процентном изменении  цены на товар. Это значит, что формула  расчета эластичности изменения  спроса при изменении цен (коэффициент  эластичности) имеет вид:

     

 

       

1. Определяем  влияние изменения цен на прибыль  предприятия с помощью механизма  оценки эластичности спроса товара (табл. 2.1).

 

Таблица 2.1 - Влияние эластичности спроса на выручку от реализации одного места  

 

       Из  таблицы 2.1. видно, что  спрос неэластичен  при любой цене. В данном случае при снижении цены темпы роста спроса меньше темпов снижения цены, также происходит снижение выручки. При повышении цены темпы снижения спроса меньше темпов роста цены, соответственно растет выручка. 

     2. Определяем при каком количестве производимого товара, и при какой цене на него прибыль предприятия является максимальной (табл. 2. 2), используя методику сравнения по показателям предельной выручки и предельных издержек.

     Из  табличных данных построим графики  зависимости выручки, издержек  прибыли (убытка) в зависимости от объема пассажирооборота. 
 

       Рисунок 1 – Зависимость прибыли, валовой  выручки и издержек от объема производства 

 

      
 

 Таблица  2.2 - Выбор варианта максимальной  прибыли предприятия 
 

 

 

       Анализируя  таблицы 2.1, 2.2. и рисунок 1 видно, что  предельная выручка превышает предельные издержки на 5,58 тыс. руб. с увеличением  объема производства, прибыль увеличивается, и есть смысл наращивать производство. Предприятие будет получать прибыль при осуществлении перевозок большего значения, тем более, что спрос является неэластичным. 
 

Алгоритм  проведения расчетов при разработке политики                                         максимизации прибыли  предприятия 

       В финансовом менеджменте применяется два основных подхода при разработки политики максимизации массы и темпов наращивания прибыли:

       Сопоставление предельной выручки с предельными  затратами наиболее эффективна при  решении задачи максимизации прибыли.

       Сопоставление выручки от реализации с суммарными, а также переменными и постоянными затратами, применяемое не только для расчета максимальной прибыли, но и для определения наивысших темпов ее прироста.

       Суммарные затраты предприятия, как производственные, так и внепроизводственные, независимо от того, относятся ли они на себестоимость или на финансовые результаты, можно разделить на три основные категории: переменные, постоянные, смешанные.

       Переменные  затраты - изменяются пропорционально изменению объема производства. К ним относят расходы на закупку сырья и материалов, потребление электроэнергии, транспортные издержки, торгово-комиссионные расходы, зарплата основных производственных рабочих и другие.

       Постоянные  затраты не изменяются пропорционально изменению объема производства. К ним относятся амортизационные отчисления, проценты за кредит, арендная плата, оклады управляющих работников, административные расходы и  

другие.

       Смешанные затраты - состоят из переменных и постоянных частей. К ним относятся, например, почтовые и телеграфные расходы, затраты на текущий ремонт оборудования и т.п. В процессе принятия решений смешанные затраты относят либо к переменным, либо к постоянным.

       Практическая  польза от классификации затрат на категории состоит в следующем:

       во-первых, такое деление помогает решить задачу максимизации массы и темпов прироста прибыли за счет относительного сокращения тех или иных расходов;

       во-вторых, эта классификация позволяет  судить об окупаемости затрат и дает возможность определить “запас финансовой прочности” предприятия на случай осложнения конъюнктуры и иных затруднений.

       Изменяя величину, не только переменных, но и  постоянных затрат можно проследить, как в зависимости от этого  изменяется величина прибыли предприятия.

       Очевидно, что чем больше удельный вес в затратах предприятия составляют постоянные затраты, тем больше требуется времени и средств для достижения порога рентабельности и наоборот. Из этого следует, что нецелесообразно раздувать постоянные затраты, так как в случае снижения выручки, потери прибыли будут просто катастрофическими. Однако, если перспективы предприятия постоянны и руководство в их полностью уверено, то можно повысить долю постоянных затрат, так как с их помощью предприятие будет получать большую прибыль. 

     

1. Устанавливаем, что при наращивании объема производства при фиксированной цене 11 400 рублей прибыль увеличивается, это связано с тем, что велика доля постоянных затрат и предельная выручка гораздо больше предельных издержек
2. Определяем наиболее оптимальный вариант сочетания постоянных и переменных затрат для максимизации объемов и увеличения темпов прироста прибыли предприятия (табл. 3).

 

Таблица 2.3-Выбор варианта оптимального сочетания  постоянных и переменных затрат 

 

     На  основании данных таблицы 3 строим график зависимости порога рентабельности от объема пассажирооборота.

Рисунок 2 Определение порога рентабельности 

       Анализируя  график зависимости всех издержек и валовой выручки от объема производства (рисунок 2) видно, что точка пересечения линий общих затрат и выручки от реализации является точкой безубыточности и находится между при пассажирообороте  равным 90.  Левее этой точки по линии выручки предприятие несет убытки. Правее этой точки по линии выручки предприятие получает прибыль.

       Анализируя  полученные расчеты можно сделать  вывод, что при неизменных постоянных затратах и росте выручки нам  выгодно изменять переменные расходы, так как мы будем стремиться к  максимизации прибыли.

       Итак,  любое изменение выручки от реализации порождает еще более сильное  изменение прибыли. Эта зависимость  называется эффектом производственного рычага.

       В практических расчетах, для определения  силы воздействия производственного  рычага применяют отношение результата от реализации после возмещения переменных затрат к прибыли. Результат от реализации после возмещения переменных затрат (валовая маржа) представляет собой разницу между выручкой от реализации и переменными затратами. Желательно, чтобы суммы покрытия хватало не только для возмещения постоянных затрат, но и для формирования прибыли. Эффект производственного рычага можно контролировать на основе учета удельного веса постоянных затрат в общей сумме затрат. Чем больше удельный вес постоянных затрат, тем сильнее действует операционный рычаг и наоборот.

       Когда же выручка от реализации снижается, сила воздействия производственного  рычага возрастает как при повышении, так и при понижении удельного  веса постоянных затрат в общей их сумме. При возрастании выручки от реализации, если порог рентабельности уже пройден, сила воздействия производственного рычага убывает: каждый процент прироста выручки дает все меньше и меньше процент прироста прибыли. Следует учитывать, что на небольшом удалении от порога рентабельности сила воздействия операционного рычага максимальна, а по мере удаления от него, она начинает убывать. Знания об эффекте производственного рычага чрезвычайно полезны при планировании платежей по налогу на прибыль, а также для выработки деталей коммерческой политики предприятия.