Анализ финансового состояния предприятия

КТ.Л.Ф. – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (КТ.Л.)

ПВ(у) – установленный период восстановления (утраты) платежеспособности  предприятия в месяцах;

Т – продолжительность отчетного периода в месяцах;

КТ.Л.Н. – значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

КТ.Л.норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Км= собственные оборотные средства/собственный капитал     (1.12)

Коэффициент маневренности собственного капитала (Км.) показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, и позволяет относительно свободно маневрировать этими средствами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия

на основе проведенного расчета финансовых коэффициентов

2.1. Общая характеристика  объекта исследования

 

     Промышленное  предприятие «Красный Профинтерн»  зарегистрировано Администрацией  вичугского района Акционерным Обществом Открытого типа. АООТ «Красный Профинтерн» занимается производством хлопчатобумажных тканей.

     Место нахождения  общества определяется местом  его регистрации.

     Фирменное  наименование общества: Акционерное  общество открытого типа «Вичугская прядильно-ткацкая фабрика «Красный Профинтерн».      Сокращенное наименование общества: АО «Красный Профинтерн». Место нахождения обшества: Ивановская область, г.Вичуга, ул. Ленинградская, 105.

АО «Красный Профинтерн» является юридическим лицом и действует на основании устава и законодательства РФ. Основной целью предприятия является получение прибыли. Основными видами деятельности являются: производство пряжи, ткани. АООТ имеет гражданские права и обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом. Отдельными видами деятельности оно может заниматься на основании  приобретенной лицензии.

     Акционерное  общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное  наименование на русском языке  и указание на место его нахождения.

     АО «Красный  Профинтерн» может от своего  имени приобретать имущественные  и связанные с ним не имущественные  права и обязанности, быть истцом  и отвечать в суде. Имеет право  открывать банковские счета, как  на территории РФ, так и за ее пределами. АО имеет печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке.

     Предприятие  осуществляет все виды внешнеэкономической  деятельности. Вмешательство государства  не предусматривается. АО вправе  привлекать отечественных и иностранных специалистов, самостоятельно определять формы, размеры и виды оплаты труда. Оно отвечает по обязательствам всем своим имуществом, но не отвечает по обязательствам имуществом своих акционеров.

     Уставной капитал  АО «Красный Профинтерн» составляет 60.265 тысяч рублей. Он составляется из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами (размещенных акций). В том числе:

из 45.199 шт. обыкновенных именных акций номинальной стоимостью Одна тысяча рублей;

из 15.006 шт. привилегированных именных акций типа «А» номинальной стоимостью Одна тыс. рублей.

Контроль за деятельностью предприятия осуществляется не реже одного раза в год ревизором или аудитором общества.

     АО «Красный  Профинтерн» может быть реорганизовано  по решению общего собрания акционеров, но может быть ликвидировано в добровольном порядке или по решению суда.

     Уставный капитал  АООТ «Красный Профинтерн» может  быть увеличен за счет увеличения  номинальной стоимости акций, либо  за счет их дополнительного  выпуска, а уменьшение его может произойти за счет снижения номинальной стоимости всех размещенных акций.

     Оплата акций  и иных ценных бумаг предприятия  может осуществляться: деньгами, ценными  бумагами, другим имуществом или  имущественными и иными правами, имеющих денежную оценку. Дивиденды являются частью чистой прибыли предприятия за текущий год и распределяются среди акционеров пропорционально числу имеющихся у них акций. АО  имеет право ежеквартально, раз в пол года или раз в год принимать решение о выплате дивидендов по размещенным акциям. Дивиденды выплачиваются деньгами, акциями или иными видами ценных бумаг, имуществом, передачей имущественных или иных прав имеющих денежную оценку.

     Ключевое место  в структуре управления АО  занимает общее собрание акционеров. Именно этот управленческий орган принимает наиболее важные решения, определяющие дальнейший вектор развития компании.

     В структуру  управления подавляющего большинства  АО входит такой орган как  совет директоров, который также  может называться наблюдательным  советом. Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью АО, наиболее важные организационные решения принимает общее собрание акционеров, а руководство текущей деятельностью общества возлагается на его исполнительный орган.

     Предприятие  может создавать филиалы и открывать представительства, как на территории РФ, так и за ее пределами с соблюдением требований действующего законодательства РФ и соответствующих законодательств иностранных государств по месту нахождения филиалов и представительств, если иное не предусмотрено международным договором. Созданные филиалы и представительства осуществляют свою деятельность от имени общества, которое несет ответственность за их деятельность. АО «Красный Профинтерн» филиалов не имеет.

     Филиалом предприятия или его представительством является обособленное подразделение, расположенное вне места его расположения и осуществляющее все или часть его функций, в том числе и функций правительства. Филиалы и представительства не являются юридическими лицами и наделяются предприятием имуществом и, действует в соответствии с положением о них. Имущество учитывается на их отдельном балансе и балансе предприятия.

     В условиях  рынка предприятия работают по  следующей схеме:

   

 

     В этой схеме  основой является спрос покупателей, т.е. возможность

сбыть свою продукцию. Для этого необходимо изучать конъюнктуру рынка, запросы покупателей, емкость рынка, качество продукции у потенциального конкурента и другие вопросы, характерные для рыночных отношений.

     Вся история развития общественного производства свидетельствует и доказывает, что наиболее эффективно предприятия функционируют в условиях цивилизованного рынка, для которого характерны наличие различных форм собственности, здоровая конкуренция, демонополизация экономики, свободное ценообразование, наличие развитой рыночной инфраструктуры, преимущество потребителя по сравнению с производителем и другие необходимые атрибуты.

     На предприятии  «Красный Профинтерн» ведется  законченный цикл производственных  работ. Предприятие закупает хлопок для производства пряжи. Закупленный хлопок поступает на склад, где и приходуется. Затем он поступает в прядильное производство, где проходит соответствующую обработку и завершающим продуктом выходит пряжа. Эта пряжа сдается на склад и в дальнейшем идет на изготовление ткани в ткацком производстве. Ткань после этого проходит отбелку  и по заключенным договорам реализуется покупателям.

 

2.2.Экономическая  характеристика бухгалтерского  баланса,

как главного источника информации анализа финансового состояния

     Анализ финансово-экономического  состояния акционерного общества  «Красный Профинтерн» дается  за первый квартал 2004 года.

     Анализ финансово-экономического  состояния произведен на основании  балансов предприятия/Приложение А/, представляющим собой отчет о состоянии средств и отчете о прибылях и убытках/Приложение Б/, отражающих движение денежных средств. Анализ финансовых показателей направлен на изучение структуры активов и пассивов предприятия, качества и интенсивности их использования, способов финансирования. Он позволяет оценить рентабельность, платежеспособность, ликвидность и другие стороны финансовой жизни предприятия. Ценным качеством финансового анализа является то, что он позволяет сравнить результаты нескольких периодов и на основе этого оценить тенденции развития хозяйственно-экономической деятельности предприятия.

     В анализируемом  периоде активы предприятия, содержащие  сведения о средствах, которыми  оно владеет(например: наличность, запасы) и суммы долгов  от других экономических субъектов (дебиторская задолженность, имущество), уменьшились на 1992 тыс. рублей, то есть на 1,2% к уровню четвертого квартала 2003 года, в основном за счет уменьшения суммарной стоимости оборотного капитала на 1952 тыс. рублей, то есть на 25,8%. За этот период уменьшение внеоборотного капитала составило 40 тыс. рублей. Однако доля внеоборотного капитала, составлявшая 95,4% в имуществе четвертого квартала 2003 года, увеличилась до 96,5% в первом квартале 2004 года, то есть структура активов стала менее продуктивной за счет снижения наиболее ликвидной части активов. Уменьшение внеоборотного капитала произошло за счет снижения суммы основных средств, числящихся на балансе предприятия, на 203 тыс. рублей,  при росте суммы незавершенного строительства на 163 тыс. рублей, что составило 14,0% к уровню четвертого квартала 2003 года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1-Структура имущества предприятия    

                                                                                                                       Тыс.руб.

Наименование показателей	2кв. 2003г.         3кв. 2003г  Динамик	4кв.2003г          Динамика                   1кв.2004г  Динамика
Всего имущества……….. В том числе: Внеоборотный капитал... в % к имуществу……….. из него: Нематериальные активы и основные средства…… в % к имуществу……….. в% к внеобор. капиталу.. Долгосрочн.инвестиц. и Иные внеобор. активы…. в % к имуществу……….. в % в внеобор. капиталу.. Оборотный капитал……. в % к имуществу………. из него: Материальн.обор.ср-ва… в % к имуществу………. в % к обор. Капиталу….. Долгосрочные дебиторы. в % к имуществу………. в % к оборотн. Капиталу Краткосрочн. Дебиторы.. в % к имуществу………. в % к оборотн.капиталу. Краткосрочные финансовые вложения и Денежные средства…….. в % к имуществу………. в % к оборотн. Капиталу	210691.0             192478.0      -18213   195457.0             180401.0      -15056 92.770                 93.726            0.956     194311.0             169053.0      -25258 92.226                     87.830      -4396 99.414                     93.710      -5704   1146.0                    11348.0      10202 0.544                          5.896      5.352 0.586                         6.290      5.704 15234.0                  12077.0      -3157 7.230                        6.274       -0.956   10721.0                    7294.0      -3427 5.088                        3.790      -1.298 70.375                      60.396       -9.979       4503.0                        4773.0      270 2.137                            2.480      0.343 29.559                        39.521      9.962     10.0                              10.0       0 0.005                           0.005       0 0.066                           0.083       0.017	163782.0                 -28696              161790.0            -1992   156207.0                   -24194              156167.0             -40 95.375                         1.649                  96.525            1.115     144866.0                    -24187            144663.0               -203 88.451                           0.621            89.414                 0.963 92.740                           -0.97             92.634                -0.106   11341.0                             -7           11504.0                    163 6.924                            1.028            7.110                   0.186 7.260                             0.97              7.366                   0.106 7575.0.0        -4502           5623.0                   -1952 4.625                          -1.649              3.475                   -1.15   3032.0                       -4262               4002.0                       970 1.851                        -1.939                  2.474                  0.623 40.026                      -20.37                71.172                31.146       4533.0                         -240               1611.0                  -2922 2.768                          0.288                 0.996                -1.772 59.842                       20.321              28.650              -31.192     10.0                               0                     10.0                      0 0.006                       -0.001                 0.006                    0 0.132                         0.049                  0.178              0.046

 

 

 

 

 

 

 

 

 

     Рассмотрим  источники формирования имущества  предприятия по таблице 

Таблица2.2-Источники формирования имущества АО «Красный Профинтерн»                                                              

                                                                                                                       Тыс.руб.

Наименование показателей	2 кв. 2003г.	3 кв. Динамик 2003г.	4 кв. Динамика 2003г.	1 кв. Динами 2004г.
ВСЕГО ИМУЩЕСТВА… В том числе: СОБСТВЕН.КАПИТАЛ… В % к имуществу………... Из него : Оплаченный уставный капитал…………………… В % к имуществу………... В % к собствен. Капиталу. Резервы и доходы будущих периодов В % к имуществу……….. В % к собствен. Капиталу. Нераспределенная прибыль и фонды………... В % к имуществу………... В % к собственному капиталу…………………. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА……… в % к имуществу………… из них : Долгосрочные обязательства…………… В % к имуществу……….. В % к обязательствам….. Краткосрочные кредиты и займы…………………….. В % к имуществу………... В % к обязательствам…… Прочие кратные обязательства В % к имуществу……….. В % к обязательствам……	210691.0   104295.0 49.501     60.0 0.028 0.058           104235.0 49.473   99.942 106396.0 50.499             76591.0 36.352 71.987 29805.0 14.146 28.013	192478.0    -18213   84205.0      -20090 43.748         -5.753     60.0                0 0.031             0.003 0.071              0.013   462.0 0.240 0.549   83683.0      -20552 43.477        -5.996   99.380        -0.562 108273.0    1877 56.252         5.753             76782.0      191 39.891        3.539 70.915        -1.072 31491.0     1686 16.361         2.215 29.085         1.072	163782.0       -28696   48136.0         -36069 29.390          -14.358     60.0                    0 0.037              -0.006 0.125               0.054           48076.0         -35607 29.354          -14.123   99.875              0.495 115646.0          7373 70.610            14.358             83510.0           6728 50.989            11.098 72.212              1.297 32136.0             645 19.621              3.26 27.788             -1.297	161790.0     -1992   45708.0        -2428 29.251         -0.139     60.0                    0 0.037                  0 0.131              0.006           45648.0         -2428 28.214           -1.14   99.869           -0.006 116082.0       436 71.749           1.139             83510.0           0 51.616            0.627 71.941            -0.271 32572.0           436 20.132             0.511 28.059            0.271