Анализ финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по повышению его финансовой устойчивости

     В 2007 году предприятие продолжает активно  привлекать заемные средства (как  долгосрочные, так и краткосрочные). Продолжает увеличиваться кредиторская задолженность, причем перед персоналом организации и по налогам и  сборам; это может грозить предприятию финансовыми санкциями.

     Для оценки деловой активности и эффективности  деятельности организации проанализируем следующие коэффициенты (согласно формулам из таблицы 4).

     Таблица 23 – Расчет коэффициентов для оценки деловой активности и эффективности деятельности фирмы

     Фондоотдача показывает, что на один руб. основных средств  приходится 2,15 руб., 1,99 руб.и 1,77 руб. выручки в соответствующих  годах. Это хорошие значения показателей, но настораживает тенденция их уменьшения.

     Материалоотдача показывает, что на один руб. сырья  и материалов  приходится 323,18 руб., 318,87 руб.и 363,98 руб. выручки в соответствующих  годах. Значение показателя на 1 января 2008 года выросло, что свидетельствует об эффективной работе.

     Коэффициент оборота свидетельствует о деловой  активности предприятия; к сожалению, наблюдается тенденция к снижению значения этого показателя и к  увеличению длительности оборота. Целесообразно  установить на каких именно стадиях кругооборота произошло замедление движения средств.

     С точки зрения предмета анализа производительность труда – это годовая выработка  продукции в стоимостном выражении  на одного работника. Динамика и темпы  роста годовой выработки сравниваются с динамикой и темпами роста выручки. Данное сравнение дает возможность увидеть влияние индекса цен на сумму реализованной продукции, это влияние положительно, если темп роста выручки опережает темп роста годовой выработки.

     Темп  роста выручки 117,68% в 2006 году и 124,84 в 2007 году; темп роста производительности труда 123,66% в 2006 году и 118,32 в 2007 году. За 2007 год ситуация наладилась: необходимое соотношение выполняется.

     Рассчитаем  и проанализируем показатели рентабельности (согласно формулам из Таблицы 5).

     Таблица 24 – Расчет показателей рентабельности

     Из  расчетов видно, что в 2005 и 2006 годах  все показатели рентабельности были отрицательными, что свидетельствует о непродуктивной работе, но к концу 2007 года предприятие вышло на положительное значение показателей за счет получения положительной прибыли разных видов.

      2.2 Анализ финансовой  устойчивости предприятия 

     Для оценки финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень покрытия запасов предприятия (собственные оборотные средства  рассчитываются как разница между III Разделом Пассива и I Разделом Актива).

     Таблица 25– Значение некоторых показателей для оценки финансовой устойчивости

     Таблица 26 – Расчет показателей финансовой устойчивости

     В течение 2005 года наблюдается недостаток собственных оборотных средств. Согласно расчетам на начало периода  первые три степени финансовой устойчивости отсутствуют, на предприятии финансовый кризис. На конец периода предприятие имеет неустойчивое финансовое положение - за счет значительного увеличения размеров долгосрочных займов и кредитов. Это опасная ситуация, так как кредиты надо будет возвратить, а средств на это может и не оказаться.

     Финансовая  устойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:

     а). Производственные запасы + готовая  продукция ≥ краткосрочные кредиты: 14429≥11476

     б). Незавершенное производство + расходы будущих периодов ≤ собственный оборотный капитал: 713≤-6453

     Выполняются оба условия, следовательно, такая  финансовая устойчивость  может  считаться допустимой.

     В течение 2006 года также имеется значительный недостаток собственных оборотных  средств. На конец периода предприятие имеет неустойчивое финансовое положение.

     Проверка  финансовой устойчивости:

     а). Производственные запасы + готовая  продукция ≥ краткосрочные кредиты: 15039 ≤ 25759

     б). Незавершенное производство + расходы  будущих периодов ≤ собственный оборотный капитал: 714 ≥ -6453

     Ни  одно из условий не выполняется: такая  финансовая устойчивость не может считаться  допустимой. Но финансового кризиса, согласно расчетам, нет, предприятие имеет предкризисное финансовое положение. Его неустойчивое финансовое положение - результат краткосрочных займов и кредитов, но оно не может считаться допустимым.

     В течение 2007 года имеется значительный недостаток собственных оборотных  средств. На конец периода предприятие имеет неустойчивое финансовое положение.

     Проверка финансовой устойчивости:

     а). Производственные запасы + готовая  продукция ≥ краткосрочные кредиты: 17687 ≤ 39635

     б). Незавершенное производство + расходы  будущих периодов ≤ собственный  оборотный капитал: 947 ≥ -10380

     Ни  одно из условий не выполняется: такая финансовая устойчивость не может считаться допустимой. Финансового кризиса на предприятии нет, сохранилось предкризисное финансовое положение, вызванное чрезмерным привлечением заемных средств.

     Финансовую  устойчивость анализируют и при  помощи относительных показателей.

     Таблица 27 – Финансовые коэффициенты для оценки финансовой устойчивости предприятия