Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия

Активы предприятия удобнее  анализировать на основе балансового  отчета. Проанализируем наличие, состав и размещение активов предприятия.

Финансово-хозяйственные показатели деятельности отеля «Левант» 
представлены в табл. 2.2, где можно увидеть чистый доход, чистую прибыль.

 

Таблица 2.2

Финансово-хозяйственные  показатели деятельности отеля «Левант» 
за 2006-2008 гг., тыс. грн.

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2008 г. в % к 2007
Доход от реализации продукции	7249,4	8142,0	9773,0	20
Чистый доход от реализации продукции	6041,2	6785,0	8144,0	20
Себестоимость реализованной  продукции	4701,4	4174,0	4854,0	16,3
Административные затраты	321,8	350,0	409,0	16,8
Затраты на сбыт	783,9	1495,0	1750,0	17
Прибыль	1339,8	2611,0	3290,0	26
Чистая прибыль	142,8	493,0	1007,0	104,3
Материальные затраты	987,2	1160,0	1729,0	49
Затраты на оплату труда	765,1	843,3	943,0	11,8
Затраты на социальное обеспечение	282,3	308,0	342,0	11
Амортизация	94,3	93,5	106,0	13,4
Другие операционные затраты	3723,7	3648,9	3940,0	7,9

 

          Однако из табл. 2.2 видно, что увеличились и материальные затраты предприятия в связи с затратами на текущий ремонт, закупкой мебели и оборудования. Рассмотрим динамику доходов от реализации в сравнении с динамикой расходов, и сделаем анализ.

Структура дохода отеля  «Левант» по сегменту представлена в табл. 2.3 и мы можем проанализировать доход отеля с 2006 года по 2008 год.

Таблица 2.3

Структура дохода отеля  «Левант» по сегменту, 2006-2008 г.г.

Сегмент	2006 г.		2007 г.		2008 г.			2008 г. к 2007 г., в %
	грн	%	грн.	%	грн.	%
Корпоративные клиенты	935 212	14	824 968	11,2	790 720		9,7	-99
Индивидуалы	3 797 142	56,9	4 189 519	56,8	4 600 097		56,5	9,8
Тур. Фирмы	1 946 033	29,1	2 358 494	32	2 751 183		33,8	16,6
Итого	6 678 387	100	7 372 981	100	8 142000		100	10,4

 

Таким образом, общий  доход за 2008 г. составил 8142 тыс. грн., что на 769019 тыс. грн. больше чем в 2007 году. На основе вышеизложенных данных можно сделать вывод, что основной доход отеля составляет сегмент индивидуальных клиентов, который продолжает расти. Далее в порядке убывания следуют туристические фирмы и корпоративные клиенты. Следовательно, маркетинговая политика и рекламная политика отеля была выбрана и реализована достаточно эффективно и была направлена в первую очередь на привлечение и удержание основного целевого сегмента – индивидуальных клиентов. Оставляет желать лучшего работа с корпоративным сегментом, который продолжает падать. Необходимо пересмотреть условия договоров с корпоративными клиентами, создать и обработать базы ивент-агентств. Проанализируем финансово-хозяйственную деятельность отеля «Левант» за 2006-2008 г. Однако вместе с тем растут и затраты это видно на рис .2.1. Увеличилась себестоимость реализованной продукции на 16,3% по сравнению с 2007 г., что вызвано ростом себестоимости в период межсезонья. Увеличение затрат на сбыт связанно с проведением рекламных компаний, а так же затратами на участие в выставках и ярмарках.

На рис. 2.1. заметна  положительная динамика доходов  предприятия, что говорит о повышении спроса на услуги отеля.

 

                          Рис. 2.1. Динамика доходов и затрат отеля «Левант»

Загрузка  гостиницы в 2008 году составляла в  среднем 40,61%, что отражено в табл. 2.3. Из представленной таблицы видно, что наибольшая заполняемость отеля, как и большинства учреждений курортной сферы, наблюдается в летний период, а также в традиционные общегосударственные праздники, такие как Новый год, 8 марта, майские праздники. В 2008 году произошло несущественное уменьшение коэффициента, по сравнению с 2007 годом загрузка отеля уменьшилась на 0,31%. Это говорит о стабильной работе отеля. Если отель работает стабильно, значит и доход приносит стабильно, меньше всего мы можем наблюдать загрузку гостиницу в феврале и конце января, межсезонье, но и это не мешает продолжать работу гостиницы в сезоны.

                                                                                                                          Таблица 2.4       

                           Динамика загрузки отеля «Левант»  в 2006-2008 гг.

Месяц	Коэффициент загрузки			2008 г. в  % к 2007г.
	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Январь	13	15,26	18,38	20,44
Февраль	4,5	11,25	11,82	5,06
Март	25	27,3	30,47	11,6
Апрель	34	37,02	33,51	-9,48
Май	60	45,1	37,21	-17,49
Июнь	76	76,01	72,80	-4,22
Июль	84	80,59	73,79	-8,43
Август	83	80,82	78,40	-2,99
Сентябрь	72	49,11	62,38	27,02
Октябрь	40	36,87	42,63	7,3
Ноябрь	23	17,62	13,04	15,62
Декабрь	16	11,12	11,69	5,12
Ср. кoэф. загрузки. за год	44,2	40,74	40,61	-0,31

 

Графически динамику загрузки отеля «Левант» за 3 года работы можно проследить на рис. 2.6. Благодаря представленному рисунку 2.6. можно убедиться в том, что отель «Левант» хоть и работает круглогодично, но по сути, как и все гостиницы АР Крым, ориентирован именно на летний период, так как в некоторые месяцы (июль, август), загрузка отеля может достигать 90%.

 

 

Рис. 2.2. Динамика загрузки отеля «Левант», 2006-2008 гг.

В период «бархатного сезона» загрузку отеля обеспечивают корпоративные  группы, в частности это съемочные  группы, а также различные фирмы, которые проводят семинары и встречи на базе отеля. Проживание корпоративных групп, является очень важным аспектом в деятельности отеля, скидка для данных групп варьируется от 5 до 15% поэтому не наносит существенного удара по прибыли предприятия. Скидка рассчитывается в зависимости от периода, в который будет проживать группа. Поэтому для дальнейшего привлечения групп, уже проживавших в отеле используется специальная программа, которая предусматривает подарок для организаторов группы в виде проживания по нулевому тарифу двое суток в любое время.

Рассмотрим основные финансово-хозяйственные показатели деятельности гостиницы и приведем формулы их расчета. Анализ таких показателей позволяет оценить финансовую устойчивость предприятия, которая в свою очередь является показателем уровня предпринимательского риска.

Показатели деловой  активности отеля «Левант» за 2006-2008 гг. представлены в табл 2.3. Снижение  в 2008 году связано с увеличением основных производственных фондов. Фондоотдача определяет количество выручки, которая приходится на единицу основных производственных фондов. Наблюдается снижение этого показателя, что является неблагоприятной тенденцией, так как количество выручки, которая приходится на единицу основных фондов уменьшается.

Таблица 2.5

Показатели деловой  активности отеля «Левант» за 2006-2008 гг.

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2008 г. в % к 2006 г.
Фондоотдача	25,2	26,7	21,1	-16,2
Коэффициент оборачиваемости  запасов	35,1	19,1	21,8	-37,8
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	16,9	12,3	10,5	-37,8

 

Коэффициент оборачиваемости  запасов характеризует количество оборотных средств, инвестированных  в запасы. Этот коэффициент нестабилен, однако увеличивается, что является благоприятной тенденцией для отеля. В 2008 году он составил 21,8, но уменьшился по сравнению с 2006 годом на 37,8%. Это связано с тем, что себестоимость реализации выросла. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает количество оборотов оборотных средств за период, а так же сколько выручки приходится на единицу оборотных средств, снижение данного коэффициента является неблагоприятной тенденцией.

Маневренность рабочего капитала позволяет определить часть  запасов, то есть материальных и производственных активов в собственных оборотных  средствах. Из данных таблицы 2.4 видно, что коэффициент имеет тенденцию к росту. Увеличение данного показателя в 2008 году до 0,1 свидетельствует об увеличении запасов, что приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств.

Таблица 2.6

Показатели финансовой устойчивости и ликвидности 
отеля «Левант» за 2006-2008 гг.

Показатели		2006 г.	2007 г.	2008 г.	2008 г. в % к 2006 г.
Коэффициент общей ликвидности	1-2	0,11	0,19	0,35	218,1
Коэффициент абсолютной ликвидности	К 0,2 – 0,35	0,04	0,04	0,11	175
Коэффициент общей платежеспособности	К 0,5	4,02	2,44	0,8	-80
Маневренность рабочего капитала		-0,04	-0,09	-0,1	150

 

Ликвидность. Исследуя ликвидность санатория, следует рассмотреть 3 основных показателя:

• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент срочной ликвидности;
• коэффициент абсолютной ликвидности.

         Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) – показывает, сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Определяется как отношение текущих активов  к текущим обязательствам по формуле (2.3.1).

Ктл = ТА / ТО,                                       (2.2.1)

где  ТА – текущие активы;

        ТО – текущие обязательства.

Коэффициент общей ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. На основе полученных результатов можно сделать вывод о том, что предприятие неликвидно. Однако данный показатель растет, что является благоприятной тенденцией для предприятия.

Коэффициент срочной  ликвидности (Ксл) – определяет способность  предприятия выполнять свои текущие  обязательства за счет быстроликвидных  активов и рассчитывается по формуле (2.3.2).

 

Ксл = (ТА – ТЗ) / ТО,                                    (2.2.2)

где ТЗ – товарные запасы фирмы.

В 2008 году этот показатель заметно увеличился и составил 0,35, вследствие увеличения оборотных активов  и снижения текущих обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т.е. за счет наиболее ликвидной части активов. В 2008г. данный коэффициент увеличился и составил 0,11, что вызвано снижением краткосрочных обязательств. Рост этого показателя является благоприятной тенденцией.

Коэффициент задолженности (Кз) – важнейший показатель финансовой независимости предприятия, определяется по формуле (2.3.4).

Кз = ЗК / СК,                                           (2.2.3)

где ЗК – заемные средства предприятия.

Коэффициент общей платежеспособности характеризует соотношение интересов  собственников предприятия и  кредиторов. Коэффициент платежеспособности (Кп) – показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных и рассчитывается по формуле (2.2.1)

Кп = (СК / ОО) * 100%,                                 (2.2.4)  

где ОО – общие обязательства фирмы;

       СК – собственный капитал фирмы.

Достаточно высокое значение этого коэффициента в порядке 0,5 свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия и положительно оценивается инвесторами и кредиторами. Предприятие платежеспособно, однако наблюдается тенденция снижения этого коэффициента, что неблагоприятно сказывается на деятельности предприятия. Уменьшение этого показателя в 2008 году вызвано снижением собственного капитала отеля.

Рентабельность предприятия. В таблице 2.7 заметна тенденция к увеличению рентабельности активов отеля, что является благоприятным фактором в деятельности предприятия.