Анализ денежных средств

 

В анализируемом периоде ОАО «Завод «Электроприбор» относилось к абсолютному типу устойчивости, так как запасы и затраты намного меньше источников, предназначенных для их финансирования. Следовательно, финансовая устойчивость организации оценивается как абсолютная.

В таблице 5 представлен анализ деловой активности ОАО «Завод «Электроприбор».

Таблица 5 - Показатели деловой активности ОАО «Завод «Электроприбор» за 2011-2013 гг.

Показатель		Годы						Отклонение (+/-)
		2011		2012		2013		2012г. к 2011 г.		2013 г. к 2012 г.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала		1,4		1,1		1,0		-0,3		-0,1
Продолжительность оборота капитала, дни		261		332		353		71		21
Продолжительность оборота оборотных активов, дни		136		200		236		64		36
Доля оборотных активов в общей величине капитала		0,5		0,6		0,7		0,1		0,1
Продолжительность оборота (срок хранения) запасов, дни		27		54		51		27		-3
Доля запасов в общей величине оборотных активов		0,2		0,3		0,2		0,1		-0,1
Срок оборачиваемости средств в расчетах, дни		48		67		78		19		11
Период погашения кредиторской задолженности, дни		21		37		56		16		19
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	2,3		1,8		1,4		-0,5		-0,4
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	4,8		4,8		3,6		-		-1,2

 

Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Продолжительность нахождения капитала в активах организации возросла по итогам 2012 г. на 71 и составила 332 дн. По итогам 2013 г. период нахождения капитала увеличилась на 21 и составила 353 дн.

Продолжительность оборота оборотных активов по итогам 2012 г. увеличилась на 64 дня и составила 200 дн, по итогам 2013 г. продолжительность оборота увеличилась на 36 и составила 236 дн.

Срок хранения запасов по итогам 2013 г. снизился на 3 дн.

Оборачиваемость средств в расчетах показывает, что увеличение срока расчетов с покупателями по итогам 2013 г. на 11 дн. привело к привлечению в оборот дополнительные свободных денежных средств в результате оттока денежных средств за счет замедления оборачиваемости дебиторской задолженности. При этом срок оборачиваемости как долгосрочных, так и краткосрочных средств в расчетах не изменились.

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности  отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, а срок оборачиваемости кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам. Дополнительный приток денежных средств организации возник в связи с увеличением срока погашения кредиторской задолженности на 19 дн. Это говорит о расширении объема финансирования, связанного с ростом срока кредитования, что и изменяет величину притока денежных средств. Данная ситуация может привести к ложному увеличению платежеспособности и ликвидности организации. При этом дебиторская задолженность превышает кредиторскую на 38,9 %.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств  показывает скорость оборота наличности. Скорость оборота денежных средств снизилась до 3,6 оборота в год за счет роста балансовых остатков денежных средств.

Одним из показателей, на основе которого дается обобщающая оценка финансового состояния организации, является прибыль.

В таблице 6 представлена динамика факторов формирования финансовых результатов организации

В анализируемом периоде у ОАО «Завод «Электроприбор» наблюдается увеличение почти всех видов прибыли. Так, валовая прибыль организации за 2012 г. увеличилась на 96,7 %, за 2013 г.  на 6,8 %.

Прибыль от продаж по итогам 2012г. увеличилась 98,7 %, по итогам 2013 г. на 5,2 %.

Чистая прибыль по результатам 2012 г. составила 83205 тыс. руб., что в два раза выше уровня 2011 г.

По итогам 2013 г. чистая прибыль снизилась на 1089 тыс. руб. и составила 82116 тыс. руб., что ниже уровня 2012 г. на 1,3 %.

Таблица 6 -  Показатели финансовых результатов ОАО «Завод «Электроприбор» за 2011-2013 гг. (тыс. руб.)

Показатель	Годы			Отклонение (+/-)		Темп изменений %
	2011	2012	2013	2012г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.	2012г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.
1. Выручка	360044	402498	497274	42454	94776	111,8	123,6
2. Себестоимость продаж	303540	291383	378663	-12157	87280	-95,9	129,9
3. Валовая прибыль	56504	111115	118611	54611	7496	196,7	106,8
4. Коммерческие расходы	1943	2701	4604	758	1903	139,0	170,5
5. Управленческие расходы	0	0	0	0	0	-	-
6. Прибыль от продаж	54561	108414	114007	53853	5593	198,7	105,2
7. Доходы от участия в других организациях	9	19	23	10	4	В 2 раза	121,05
8. Проценты к получению	2975	5997	11721	3022	5724	в 2 раза	195,5
9. Прочие доходы	8947	8173	5440	-774	-2733	-91.35	-66,6
10. Прочие расходы	13703	16244	25024	2541	8780	118,5	154,1
11. Прибыль (убыток) до налогообложения	52789	106359	106167	53570	-192	в 2 раза	99,8
12. Текущий налог на прибыль	14600	19855	26151	5255	6296	135,9	131,71
13. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	40588	83205	82116	42617	-1089	в 2 раза	98,7

 

По итогам 2013 г. на формирование чистого результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия оказывали влияние следующие факторы: снижение прибыли до налогообложения, на которую повлияло  снижение сальдо прочих доходов и расходов.

Таблица 7 - Показатели рентабельности ОАО «Завод «Электроприбор» за 2011-2013 гг. (%)

Показатель	Годы			Отклонение (+/-)
	2011	2012	2013	2012г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.
Экономическая рентабельность
7. Экономическая  рентабельность активов	0,18	0,29	0,22	0,11	-0,07
8. Эффективность  внеоборотного капитала	0,32	0,56	0,51	0,24	-0,05
9. Рентабельность  оборотного капитала	0,23	0,37	0,25	0,14	-0,12

Продолжение таблицы 7

Финансовая рентабельность
10. Pентабельность cобственного капитала	0,16	0,26	0,21	0,14	-0,1
11. Pентабельность  вложенного капитала	0,16	0,26	0,20	0,14	-0,06
12. Pентабельность  перманентного капитала	0,21	0,34	0,28	0,1	-0,06
13. Pентабельность инвестиций	0,16	0,26	0,20	0,14	-0,06
14. Pентабельность  заемного капитала	1,18	1,98	1,28	0,7	-0,7
Рентабельность производства и реализации
15. Рентабельность  производства и реализации расходов  по обычным видам деятельности	0,19	0,37	0,29	0,18	-0,08
16. Рентабельность cовокупных расходов	0,12	0,25	0,19	0,13	-0,06
17. Рентабельность  производства	0,18	0,37	0,30	0,19	-0,07
18. Рентабельность  продаж	0,15	0,27	0,23	0,12	-0,04
19. Рентабельность  валовой продукции	0,16	0,28	0,24	0,12	-0,04

 

Из данных таблицы 7 следует, что по результатам 2013 г. наблюдается снижение всех показателей рентабельности. ОАО «Завод «Электроприбор». Так, уменьшение рентабельности активов свидетельствует о снижении спроса на товары, что является отрицательным. Снижение рентабельности использования внеоборотного капитала свидетельствует о сокращении масштаба бизнеса организации. Снижение рентабельности оборотного капитала говорит о снижении эффективности использования оборотного капитала и увеличении вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности, росте степени коммерческого риска.

Отдача на инвестиции собственников снизилась, что уменьшило инвестиционную привлекательность данного предприятия. Следует отметить снижение показателя рентабельности продаж на 0,1 пункта, что негативно характеризует деятельности предприятия.

По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Завод «Электроприбор» можно сделать следующие выводы:

За период 2011-2013 гг. ОАО «Завод «Электроприбор» качество осуществляло использование имеющих ресурсов, так темп роста производительности труда составил 132,1%, зарплатоотдачи 102,8%, фондоодачи основных производственных фондов 114,4.

Общая стоимость имущества за период 2011-2013 гг. увеличилась более чем на 60 %. Темп роста оборотных активов выше, чем темп роста внеоборотных активов. Собственный капитал организации превышает заемный. Доля собственных средств в оборотных активах больше 10%.

ОАО «Завод «Электроприбор» обладает абсолютной финансовой устойчивостью, платежеспособностью и ликвидностью.

Среди негативных факторов деятельности организации следует отметить, высокий уровень дебиторской задолженности, так как организация может нести убытки от обесценения дебиторской задолженности. Кроме того, по итогам 2013 г. у организации наблюдается снижение всех показателей рентабельности, что свидетельствует о падении эффективности использования средств, привлекаемых для осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

 

 

 

 

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В

ОАО «ЗАВОД «ЭЛЕКТРОПРИБОР»

2.1. СОДЕРЖАНИЕ И ПОРЯДОК  СОСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ  ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

 

В настоящее время Отчет о движении денежных средств входит в состав официальной финансовой отчетности. Это сделано строго в соответствии с международными требованиями. В соответствии с международными правилами ведения учета и составления отчетности отчет о движении денежных средств в обязательном порядке должен входить в состав основных четырех отчетных форм, которые должны составляться для предоставления внешним пользователям.