Теоретические аспекты кейнсианства и монетаризма

      За  годы экономических реформ  в  России в конце прошлого столетия удельный вес государственных расходов сократился к 2005 г.  до 27,7% от ВВП.

      По  степени эффективности фискальной политики Россия уступала не только большинству  промышленно развитых стран, но и  многим развивающимся государствам. В начале 90-х годов по этому показателю Россия занимала 43-е место в мире  (1, с.21).

      Интересно отметить, что из 15 стран, которые  в начале 90-х годов имели наиболее высокий рейтинг по степени эффективности  фискальной политики, 9 стран (Гонконг, США, Япония, Сингапур, Тайвань, Таиланд, Малайзия, Индонезия и Индия) в том же году входили в первую десятку стран мира по такому синтетическому показателю, как степень экономической свободы.

      Этот  показатель основывается на 8 критериях, учитывающих, в частности, долю государственных расходов в ВВП, степень государственного вмешательства в функционирование финансового рынка, наличие ограничений в торговле и др.

      В начале экономических преобразований в России были полностью устранены  планирующие органы и разрушены  крупные промышленные комплексы. В таких условиях появление клановых и мафиозных образований гораздо выше, чем вероятность появления рынка, где господствует добросовестная конкуренция.

      Заняв позицию невмешательства, государство  предоставило возможность отечественного варианта капиталистической экономики формироваться под бдительным оком других институтов, приведших к глубокому экономическому и финансовому кризису.

      В конце 90-х годов, когда более трети  ВВП производилась в теневом  секторе вернуть «руководящую и  направляющую» роль государства оказалось задачей архи трудной.

      Структуры, заполнившие институациональный вакуум российской экономики, были неспособны на реальную трансформацию общества на рыночных принципах, что привело  к развитию так называемого «бандитского капитализма», последствие которого Россия не может преодолеть до сих пор.

      Новые институациональные формы могут  заменить  уже сложившиеся только во время драматических эпизодов истории - таких как войны, открытые социальные конфликты или системный  кризис. 
 
 
 
 
 
 
 

2. ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ И РАЗВИТИЯ МОНЕТАРИЗМА 

     Монетаризм  представляет собой одно из влиятельных  течений современного экономического консерватизма, получившее широкое  распространение в середине 70-х  гг.

     В этот период неоконсерваторы развернули критику кейнсианства по всем основным экономическим проблемам (долговременный рост и накопление капитала, занятость, инфляция, деньги, государственный бюджет и т. д.). В этой волне критики выделялись две более или менее  сложившиеся теоретические школы неоконсерватизма – монетаризм и экономика предложения.

     Монетаризм, бесспорно, сыграл ведущую роль. Для  монетаристов ключевым пунктом критического пересмотра кейнсианской доктрины стала  проблема инфляции, что, в свою очередь, привело к реанимации идей классической количественной теории денег. В 30-х гг. критика этой теории была тактически необходима Дж. М. Кейнсу для разрушения всего здания неоклассической теории. Сорок лет спустя сложилась обратная ситуация: обновленная количественная теория использовалась ее сторонниками как плацдарм для атак против Кейнса.

     Возрождение количественной теории денег (КТД) особенно четко проявилось в теоретической  системе Чикагской школы, возлагаемой  американским экономистом М. Фридменом. Лозунг «деньги имеют значение»  стал символом монетаризма, а Милтон Фридмен – его духовным отцом (лауреат Нобелевской премии 1976 г.). К другим влиятельным фигурам монетаризма можно отнести А. Мелцера, К. Бруннера, Д. Лейдлера, М. Паркина, которые развили или интерпретировали взгляды М. Фридмена.

      Монетаризм  можно назвать особым подходом к анализу экономического роста, национального дохода, занятости, проблем открытой экономики.

      По, мнению монетаристов, рыночная система  имеет два принципиальных преимущества – она чрезвычайно динамична  и является саморегулирующейся. В результате эта система дает широкий простор изменениям, восприимчива к нововведениям, гибко приспосабливается к  новым потребностям.

      Рынок побуждает людей проявлять энергию, умение, амбиции, идти на риск. Рыночная система способна обеспечить быстрый  и эффективный рост, источник этого роста лежит, прежде всего,  в активности и предприимчивости людей. Механизм саморегулирования экономически эффективен, требует относительно мало затрат.

     М.Фридмен  бескомпромиссно отстаивал идею об исключительном значении устойчивости денег для нормального функционирования экономики. Отклонение от этого правила означает распад всех механизмов, с помощью которых части рыночной экономики образуют единое целое.

     Кредо для денежной политики монетаристы  определяли как стабильность, стабильность и еще раз стабильность. Стабильный рост запаса денег обеспечивает - с определенным лагом - стабильный рост производства.

     Отсюда  «денежное правило»: Центральный банк обязан поддерживать устойчивость прироста денежного запаса независимо от циклического движения хозяйственной конъюнктуры.

     Положение о том, что прирост денежной массы  не должен превышать  3-5% в год - легло  в основу политики многих стран мира и большинства международных  валютно-финансовых организаций.

     Монетаристы объявляют государственное регулирование вредным для развития предпринимательской инициативы, дестабилизирующим экономику и изначально бюрократичным. Поэтому они призывают к минимизации вмешательства государства в экономику, допуская лишь проведение фискальной политики.

      Гибкость  цен и ставок заработной платы  гарантирует воздействие изменения  совокупных расходов на цены товаров  и ресурсов, а не на уровни производства и занятости. Таким образом, суть монетарной политики — в регулировании  объема предложения денег для  стабилизации национального рынка.

      Современные  монетаристы особое внимание обращают на  социально-психологическую атмосферу  экономического развития, на учет факторов ожиданий и неожиданностей, степени  информированности экономических  субъектов и рациональности их выбора.

      Современный монетаризм вносит добавления в фишеровское  уравнение обмена; использует британскую формулу реальных денежных остатков, т.е. взаимозависимости совокупного денежного спроса и индекса цен; применяет коэффициенты монетизации ВВП, резервной базы, государственного долга  (11, с.19).

      Основы  монетаристкого учения использовались при выработке кредитно-денежной политики Центральных банков различных  стран, международными финансовыми  организациями, в том числе Международным  валютным фондом, Мировым  банком,  Европейским банком реконструкции и развития и др.

      Тем не менее, на практике многие предсказания Фридмана не получили подтверждения. В  частности, это касается изменений  в мировой экономике после  введения плавающих курсов валют. С течением времени стало ясно, что плавающие курсы не являются ни панацеей от международных финансовых кризисов ни тем более спасением свободного рынка.

      На  протяжении 13 лет, когда действовали  фиксированные курсы  (1960-1972 гг.) реальные темпы экономического роста были вдвое выше, чем за такой же период плавающих курсов. Более того, обострились наиболее чувствительные для населения проблемы – инфляция и безработица, уровень которых в период действия Бретон-Вудской системы был ниже, чем в эпоху гибких курсов.

      Хотя  Фридмен предполагал, что гибкие курсы препятствуют накоплению инфляционных дифференциалов между валютами, в действительности они даже возросли и стали устойчивее.

      После отмены фиксированных курсов Фридмен  надеялся на расцвет мировой торговли, однако после введения плавающих курсов ее темпы роста сократились почти в два раза. Так если в 1964 – 1973 гг. темп прироста международной торговли составлял 8,7%, то в 1974 – 1990 годах. – 4,5%.

      Идеологи  российской экономической реформы  начала 90-х годов прошлого столетия официально провозгласили приверженность монетаризму, открытой рыночной экономики и действительно пытались использовать основные принципы этих моделей.

      В частности, начали создаваться отдельные  механизмы регулирования объема предложения денег для стабилизации национального рынка. Государственная монетарная политика проводилась через Центральный банк России, который осуществлял эмиссию денег, регулировал платежи и резервы коммерческих банков, определял величину учетной ставки, изменял уровень резервной нормы. Центральный банк России пытался проводить операции на открытом рынке.

      Однако  российский монетаризм,  в отличие  от западного носил жесткий дерективно-рестрикционный характер, причем не редко на практике игнорировал важнейшие его постулаты.

      В частности, монетаризм не рекомендует шокового сжатия денежной массы. Денежная масса должна наращиваться постепенно, создавая некоторую «зону расширения» для обращения совокупного национального капитала и роста ВВП.

      В России же проводилась политика постоянного  сжатия денежной массы как основного рычага воздействия на инфляцию. В результате, монетизация ВВП сократилась с 73% в 1990 г. до 12% в 1995 г. (1, с. 35). Денежная масса не компенсировала роста цен. Это привело к истощению оборотных средств предприятий, к кризису промышленного производства и в конечном итоге к резкому экономическому спаду.

      Экономический рост и предложение денег связаны  гибким и многосторонним механизмом, но динамика роста денежной массы  не должна сковывать экономическую  деятельность хозяйствующих субъектов и подрывать всю денежную базу налоговых и бюджетных потоков.

      Проводимая  финансово-экономическая политика в России привела к тому, что  к концу 90-х годов доля доходов  в консолидированном бюджете  Российской Федерации сократилась  до 25% от ВВП.

      Экономические реформы в России начались с реализации теории открытой рыночной экономики, в основе которой лежит модель Манделла- Флеминга – известных на западе представителей монетаризма.

      Базовым постулатом модели является утверждение  о том, что эффективность налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики зависит от действующего режима валютного курса.

      Валютный  курс играет определяющую роль в денежно-кредитной  политике, в которой он может являться целью, инструментом или просто индикатором  в зависимости от выбранной модели политики.

      Игнорирование или незнание  этих принципов  Правительством РФ во главе с С.В. Кириенко привело к резкой девальвации  национальной валюты по отношению к  доллару США в августе 1998 г. и  явилось одной из причин финансового  кризиса в России.

      Кроме того, следует подчеркнуть, что в  странах с монетаристской ориентацией, как правило, доля налогов в валовом  доходе субъектов хозяйственной  деятельности колеблется от 25% до 35%, а  в странах, где доминирует кейнсианская политика, — от 34% до 45%.

      В России же при провозглашенных в  начале перестройки исключительно  монетаристских методах воздействия  на ход экономического развития к  концу 90-х годов удельный вес налогов  достигал такого уровня (по некоторым  оценкам, до 80-90%), при котором любой  легальный бизнес становился невыгодным.

      Кроме того, в условиях, когда наличная долларовая масса в пересчете  по официальному курсу в России примерно в два раза превышала рублевую наличность, было невозможно нормальное кредитно-денежное регулирование исключительно монетаристскими методами.

      Финансовый  кризис в России, разразившейся в  августе 1998 г. показал, что ориентация в экономической политике только на использование данной концепции  не может решить всех проблем создания основ рыночной экономики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

      В процессе эволюции воззрений экономистов  на вопросы регулирования экономических  процессов в прошлом столетии в западной макроэкономической теории сформировались две альтернативные концепции экономического регулирования, получившие название кейнсианство и монетаризм.