Расчет потока денежных средств по видам деятельности предприятия. Анализ движения денежных потоков

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ВЛАДИВОСТОКСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ 

ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА 
ФИЛИАЛ В Г. НАХОДКЕ 

ФАКУЛЬТЕТ БИЗНЕСА, МЕНЕДЖМЕНТА, ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ И ДИЗАЙНА 

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И ЭКОНОМИКИ 

                                          

                                                                                                                           УТВЕРЖДАЮ

                                                                                                                Заведующий кафедрой БУЭ                                                                                                                                                                                                                                       

        ________________________ 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине “Экономическая оценка инвестиций” 

Расчет  потока денежных средств по видам  деятельности предприятия.

Анализ  движения денежных потоков 
 
 
 
 
 
 
 

Студент                                                                                                                   

                                                                                                                                

Преподаватель                                                                                                         
 
 
 
 
 
 
 

Находка  2009

Содержание

       Введение…………………………………………………………………………………….…..3

1. Понятие и состав денежных средств…………………………………………………….……4
1.   Инвестиционная деятельность предприятия…………...…………………………...6
2.   Денежные потоки по видам деятельности предприятия…………...………………8
3.   Финансовая состоятельность и реализуемость проекта…………………...…..….10

  2.   Движение денежных потоков…………………………………………………….. ………...13

            2.1    Анализ движения денежных потоков……………………………...……………….13

            2.2    Методы оценки эффективности инвестиций………………………...………….…17

                     2.2.1   Статистические методы инвестирования……………………………….….17

                     2.2.2    Динамические методы инвестирования……………...…………………….18

  3. Инвестиционные потребности по проекту………………………………………………..…20

            3.1    Инвестиционные потребности……………………………………………….......…21

            3.2    Источники финансирования…………………………………………………….......22

            3.3    Погашение кредита………………………………………………………...…..…....22

            3.4   Операционные затраты……………………………………………………...………23

           3.5   Счет прибылей и убытков………………………………………………………..…..23

           3.6  Расчет дисконтированных денежных потоков и  показателей

                    эффективности проекта…………………………………………………………..…..26

   Заключение…………………………………………………………………………..…..……28

       Список используемых источников…………………………………………………..………29

        
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Денежные  средства являются наиболее ограниченными ресурсом при переходе к рыночным методам хозяйствования, и успех предприятия во многом определяется способностью руководителей рационально распределять и использовать  деньги.

      Денежные  средства - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала.

      Поток денежных средств – это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течении отчётного или планового периода.

     При анализе финансового состояния  предприятия необходимо четко представлять, что прибыль за отчетный период и денежные средства, полученные предприятием в течение этого периода, не одно и тоже.

      Для того чтобы эффективно управлять  денежными потоками, необходимо знать, какова их величина за определенное время (месяц, квартал), каковы их основные элементы, а так же какие виды деятельности генерируют основной поток денежных средств.

     Основная  задача анализа денежных  потоков  заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников  их поступлений и направлений использования. Основным источником информации для проведения анализа движения денежных потоков является баланс (ф. № 1), приложение к балансу (ф. № 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. № 2), (ф. № 4).

     Для оценки экономической эффективности  проектов могут быть использованы различные  критерии, позволяющие судить об экономической привлекательности проектов, о финансовых преимуществах одних проектов перед другими. Выбор метода оценки эффективности инвестиций в значительной мере зависит от целей инвестора, от особенностей рассматриваемых инвестиционных проектов и от условий их реализации.

     Основная  цель данной работы это подробное изучение потока денежных средств на предприятии, денежные потоки по видам деятельности предприятия, а так же финансовую состоятельность и реализуемость проекта. Определим показатели движения денежных потоков, рассмотрим основные методы оценки эффективности инвестиций.

     Рассмотрим  все необходимые инвестиционные потребности по реализуемому проекту. Данным проектом является создание кафе И.П. “Mag-burger” в г. Находка, с целью организации и развития бизнеса, столь популярного во всем мире. Рассмотрим погашения долга, все операционные затраты, рассчитаем выручку и составим отчет о прибылях и убытка, так же произведем расчет дисконтированных денежных потоков и узнаем срок реализации данного проекта.

1. Понятие и состав денежных средств 

      Поток денежных средств – это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течении отчётного или планового периода.

      Денежные  средства - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала.

     К денежным средствам относятся деньги, характеризующие себя по их составу, степени ликвидности и оптимальному сочетанию:

1. в кассе – это те наличные денежные средства, как в основной, так и в иностранной

валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии;

2. на расчетных счетах. На расчетном счете сосредотачиваются свободные денежные

средства  и поступления за реализованную  продукцию, выполненные работы и  услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления. С расчетного счета производятся почти все платежи предприятия: оплата поставщикам за материалы, погашение задолженности бюджету, соцстраху, получение денег в кассу для выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п. Выдача денег, а также безналичные перечисления с этого счета банком осуществляются, как правило, на основании приказа предприятия - владельца расчетного счета или с его согласия (акцепта);

3. валютных счетах. Операции с иностранной валютой могут осуществлять любые

предприятия. С этой целью необходимо открыть  в банке, имеющем разрешение (лицензию) от Центрального банка России на совершение операций в иностранной валюте, текущий валютный счет. Банки, получившие лицензию, называются уполномоченными банками;

4. депозитных счетах. Часто денежные средства,  потребности в которых в данный

момент  не существует, либо же их сумма не соответствует целевому назначению этих средств и предприятие считает необходимым накапливать определенную сумму денег. Примером могут служить фонды накопления, амортизационные отчисления и т.п., Предприятие выбирает такую форму как депозит, который обеспечивает как высокую степень ликвидности денежных средств, так и доход на них. За счет этого предприятие может держать у себя деньги под рукой в то же время, не имея значительных потерь, не вкладывая эти деньги в производство.

5. ценные бумаги.  К денежным средствам предприятия относятся также имеющие

ликвидность ценные бумаги, находящиеся в кассе  предприятия или в депозитарии  банка. Функция, выполняемая ценными  бумагами, аналогична функции депозита, однако имеет ряд существенных отличий  по способу их обращения, степени ликвидности и доходности. Так, к примеру, досрочно изымая денежные средства с депозита, предприятие может потерять часть процентов, в то время как, реализуя ценные бумаги, оно в зависимости от конъюнктуры рынка может даже выиграть.

     Ценные  бумаги можно разделить на следующие  виды:

• акция - ценная бумага, свидетельствующая о внесении пая в капитал акционерного

общества. Дает ее владельцу право на присвоение части прибыли в форме дивиденда.

• облигация – ценная бумага не предъявителя, дающая владельцу право на получение

годового  дохода в виде фиксированного процента.

• вексель - вид ценной бумаги, денежное обязательство.
• варрант - ценная бумага, выражающая льготное право на покупку акций эмитента в

течение определенного времени по определенной цене.

• Опцион   -   краткосрочная   ценная   бумага,   дающая   право ее   владельцу   купить  

или продать  другую ценную бумагу в течение определенного  периода по определенной цене контрагенту, который за денежное вознаграждение принимает на себя обязательство реализовать это право.

     Субъектами  инвестиционной деятельности являются все участники реализации инвестиционных проектов:

• инвесторы;
• заказчики;
• исполнители работ;
• пользователи объектов инвестиционной деятельности;
• поставщики;
• банковские, страховые и посреднические организации;
• инвестиционные компании, биржи;
• и т.д.

     Всегда  существуют преимущества, связанные  с созданием большого запаса денежных средств, — они позволяют сократить  риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги (в частности, их можно условно принять в размере неполученной прибыли при возможном краткосрочном инвестировании). 
 
 

      1.1   Инвестиционная деятельность предприятия

     Под инвестиционной деятельностью понимают приобретение и реализацию основных средств, ценных бумаг, выдачу кредитов и т.д.