Лекции по "Экономическая теория"

     Основные  миграционные потоки:

     из  развивающихся в промышленно развитые страны;

     между промышленно развитыми странами;

     между развивающимися странами;

     высококвалифицированных рабочих, специалистов и научных  работников из развитых в развивающиеся страны.

     Главными  характерными чертами современной  международной миграции рабочей  силы являются: трудовая миграция (перемещения  в поисках работы), рост объемов  международной миграции рабочей  силы, высокая доля квалифицированных  специалистов и ученых в общей численности мигрирующих трудовых ресурсов, усиление масштабов нелегальной миграции и вынужденного переселения.

     Общеэкономический анализ миграционных потоков позволяет  сделать следующие выводы: принимающая  страна выигрывает и за счет изменений  на рынке рабочей силы (снижение затрат на производство), и за счет положительного влияния на государственный бюджет, выигрывают и сами мигранты; страна эмиграции теряет за счет влияния  обоих факторов.

 
10.5. Международное движение  капитала

     Современные экономические отношения в системе  всемирного хозяйства проявляются  и в международном движении капитала. В настоящее время происходит перекрестное перемещение капитала между странами. Экспорт может  осуществляться при нехватке капитала внутри страны, а импорт может привести к вытеснению национального капитала иностранным.

     Главными  причинами вывоза капитала являются: избытки капитала, высокая доходность, стабильная политическая обстановка или  благоприятный инвестиционный климат, возможность монополизировать местный  рынок. Основные причины «бегства капиталов» – нестабильность экономики и  необходимость «отмывания» незаконно  приобретенных средств. Вывоз капитала может осуществляться в двух формах: предпринимательского и ссудного капитала.

     Предпринимательский капитал вывозится в виде прямых и портфельных инвестиций. Прямые инвестиции – это вложения капитала, предусматривающие возможность собственного производства или покупки контрольного пакета акций местных компаний. Портфельные инвестиции – это вложение капитала в иностранные ценные бумаги, не дающее возможности контроля над производством. Основным отличием портфельных инвестиций является их ликвидность. На движение портфельных инвестиций большое влияние оказывает разница в ставках дохода, выплачиваемая по ценным бумагам в разных странах.

     Ссудный капитал вывозится в качестве займов, кредитов, приносящих ссудный процент. Это могут быть международные кредиты или экономическая помощь. Рынок международных кредитов образован денежным рынком и рынком капиталов, особая роль на котором отводится международным финансовым институтам.

     Международный банк реконструкции  и развития (МБРР) – специализированное учреждение ОНН; международный инвестиционный институт создан в 1944 г. Основная цель – содействовать странам-участницам в развитии их экономики посредством предоставления долгосрочных займов и кредитов. Членами МБРР могут быть только страны, вступившие в Международный валютный фонд.

     Международный валютный фонд (МВФ) – специализированное учреждение ОНН; международная экономическая организация, регулирующая валютные отношения между странами-членами и предоставляющая им кредиты, создана в 1944 г. Капитал МВФ образуется из собственных средств и взносов стран-членов в соответствии с устанавливаемой для каждой страны квотой, которая определяется с учетом ее экономического потенциала и места в международной торговле. В настоящее время деятельность МВФ ориентирована на решение валютно-финансовых проблем на международном уровне и уровне страны. Экономическая помощь оказывается в основном развивающимся странам для достижения определенных экономических и политических целей бесплатно или в виде льготных кредитов.

     В вывозе капитала различают межгосударственный обмен (макроуровень) и движение капитала по внутрикорпорационным каналам (микроуровень).

     Интернационализация производства привела к развитию транснационального капитала, когда обмен инвестициями между развитыми странами идет в основном в рамках развития транснациональных корпораций (ТНК) –крупных национальных производственных предприятий, имеющих множество филиалов и отделений за рубежом. Создание новых филиалов, захват новых рынков требуют значительных капиталов, что определяет их миграцию между странами.

     Привлечение иностранных инвестиций выгодно  для стран. Одним из методов привлечения  капитала является предоставление гарантий государства.

 
10.6. Международная валютная  система

     Развитие  внешней торговли вызвало необходимость  упорядочения международных расчетов, вовлекших в международные экономические  отношения национальные денежные знаки. Любая национальная денежная единица  является валютой. Каждая национальная денежная единица имеет цену в денежных единицах другой страны – валютный курс (цена иностранной валюты). На курс валюты могут оказать влияние ставки процента, развитие валютной спекуляции, популярность и доверие к определенной валюте, реальные сроки международных расчетов и валютная политика государства.

     Валютный  курс может быть двух типов: свободно плавающий и фиксированный. Понижение валютного курса называется девальвацией, а повышение – ревальвацией.

     Валютный  курс связан с понятием паритета покупательной способности – реальная цена национальной денежной валюты, которая рассчитывается как соотношение цен на аналогичные товары и услуги в сравниваемых странах. На валютный курс влияют объем денежной массы в стране, инфляция, реальный национальный доход, процентные ставки и ожидания. Способность валюты данной страны обмениваться на валюты других стран в любой форме и во всех видах операций называется конвертируемостью. Она может быть полной и ограниченной.

     Обмен денежных единиц одной страны на деньги другой называется  
валютной сделкой. Вся совокупность финансовых отношений, возникающих при осуществлении торговых операций, кредитовании, вложении капиталов и пр., при функционировании мирового хозяйства, получила название валютных отношений. Субъектами валютных отношений могут выступать государство, предприятия и организации, частные лица.

     Валютные  отношения зависят от динамики и  темпов экономического роста, соотношения  спроса и предложения на национальном рынке, интернационализации производства, развития мирового рынка, движения рабочей  силы и капиталов.

     В результате развития мирового хозяйства  сформировались национальные валютные системы, которые устанавливают  принципы организации и регулирования  валютных отношений внутри страны. В каждой стране особенности такой  системы определяются уровнем развития экономики и внешнеэкономических  связей. Валютная система складывается из следующих основных элементов:

     порядка создания, распределения и использования  средств международных расчетов;

     механизма установления и корректировки обменных курсов валют;

     режима  конвертации денежной единицы;

     прав  и обязанностей субъектов валютных отношений;

     механизма регулирования платежных балансов.

     Особое  место в национальной валютной системе  занимает резервная валюта. Она служит базой для определения валютного паритета, используется для проведения валютной интервенции, может выполнять функции платежного средства. Каждая страна имеет возможность выбирать тип валютной политики:

     1. Финансирование сальдо общего  платежного баланса через изменения  в резервах и денежных обязательствах  перед другими странами.

     2. Валютный контроль в сочетании  с фиксированным валютным курсом.

     3. Плавающий валютный курс, который  будет свободно определяться  валютным рынком без официального  вмешательства.

     4. Постоянно фиксированные валютные  курсы могут существовать до  тех пор, пока правительство  готово для их поддержания  изменять уровень цен, национальный  доход, занятость.

     5. Страна может ввести различные  комбинации режимов валютных  курсов.

     Какая из этих систем лучше, выгоднее государству? Ответить однозначно трудно, так как  практика использования фиксированного и гибкого обменных курсов показала и преимущества, и недостатки того и другого. Гибкий курс часто создает колебания обменных курсов, что ведет к дополнительным трудностям и издержкам в международных экономических отношениях, но в долгосрочном периоде он обладает необходимой гибкостью, обеспечивающей нормальные отношения. Фиксированный обменный курс хорош с точки зрения обеспечения краткосрочной стабильности, но в длительном периоде он неэластичен и сдерживает развитие международных отношений.

     В настоящее время используется управляемое  плавание, которое предполагает, что  при наличии плавающего курса  валют государство может проводить валютные интервенции, т.е. выбрасывать определенное количество денежной массы на рынок, пытаясь изменить валютный курс в нужном направлении.

     На  основе национальных валютных систем сформировалась международная (мировая) валютная система, которая является формой организации валютных отношений, закрепленных межгосударственными соглашениями. Она преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет специфический механизм функционирования.

     Мировая валютная система развивалась в  зависимости от условий функционирования мирового хозяйства и прошла три этапа развития:

     I. Система золотого стандарта (1867–1914): золото являлось единственным платежным средством в международных отношениях. Основными характеристиками системы были свободный ввоз и вывоз золота, неограниченный обмен бумажных денег на золото, неизменное золотое содержание бумажных денег и свободная чеканка золотых монет. В условиях золотого стандарта возникающий дефицит платежного баланса покрывался золотом, а перелив золота между странами автоматически регулировал равновесие платежных балансов, что неизбежно вело к уменьшению золотого запаса страны.

     II. Бреттон-Вудская валютная система (1944–1971) пересматриваемых паритетов. Основными характеристиками системы были: паритетные обменные курсы валют устанавливались и исчислялись в долларах США, американский доллар обменивался на золото по фиксированной цене, колебания валютных курсов допускались в пределах 1 % от заявленных паритетов. При этой системе частные инвесторы проводили массивные операции против валют тех стран, которые теряли резервы, что вело к крупным девальвациям. В период Бреттон-Вудской системы роль доллара как резервной валюты была также подорвана. США ввели плавающий курс в 1971 г.

     III. Ямайская валютная система (1976), в основу которой были положены плавающие валютные курсы, изменяющиеся под воздействием спроса и предложения.

 
10.7. Платежный баланс

     Международные расчеты представляют собой важный элемент международных отношений. Балансы международных расчетов представляют собой совокупность поступлений и платежей данной страны по отношению к остальному миру за известный период или на определенную дату.

     Платежный баланс страны представляет собой систематизированную запись всех экономических сделок между резидентами страны и резидентами иностранных государств. Платежный баланс отражает реальную оплату всех внешнеэкономических сделок. В структуру платежного баланса входят:

     баланс  по текущим операциям, который включает торговый баланс (экспорт и импорт товаров), баланс услуг (экспорт и  импорт услуг), баланс трансфертных платежей;

     баланс  по счетам долгосрочных капиталовложений;

     баланс  по счетам краткосрочных капиталовложений;

     ошибки  и упущения.

     Баланс  по текущим операциям и по счетам долгосрочных вложений образуют основной баланс, а все статьи – итоговый баланс.

     Торговый  баланс представляет собой соотношение стоимости экспорта и импорта товаров за определенный период времени. Он позволяет анализировать участие страны в мировой торговле.

     Расчетный баланс (баланс международной задолженности и требований) представляет собой потоки капиталов и резервов. Он позволяет получить данные об объеме денежных требований и обязательств страны по отношению к другим странам, показывает, является ли страна нетто-инвестором по отношению к другим государствам или чистым должником.