Совершенствование деятельности гос. органов власти в области формирования цены и стоимости инвестиционного капитала

1)  ускорить разработку и принятие нормативно-правовых актов, регулирующих инвестиционную деятельность органов местного самоуправления;

2)  определить порядок передачи финансовых средств в местные бюджеты при исполнении муниципальными образованиями отдельных государственных полномочий;

3)  создать специальный краевой залоговый фонд, в котором сосредоточиваются  залоговое имущество или средства, выделяемые городами края.

2.2 Органы, регулирующие формирование  цены и стоимости инвестиционных  ресурсов

Главные участники инвестиционного  процесса – это государство, предприятия  и частные лица, причем каждый из них может участвовать в инвестиционном процессе, как на стороне спроса, так и на стороне предложения.

Государство. Каждому уровню исполнительной власти – федеральной, региональной, и муниципальной –  требуются денежные средства на финансирование своей деятельности. Эта деятельность связана с капитальными вложениями в строительство школ, больниц, шоссейных  дорог. Часто такие проекты финансируются  путем выпуска разного рода долгосрочных долговых обязательств – облигаций. Другим источником спроса на деньги являются текущие нужды государства. Власти могут финансировать свои нужды  с помощью выпуска краткосрочных  облигаций.

Иногда органы исполнительной власти выступают с предложением денег. Если у государства на какое-то время освобождается некоторая  сумма денег, то вместо того, чтобы  держать ее на текущем счете, власти могут вложить средства в финансовые инструменты и получить положительный  доход. Государство может инвестировать  собственные средства и в создание инфраструктуры – строительство  дорог, ирригационных сооружений. Но в целом государство – это  чистый потребитель денежных средств, оно использует больше средств, чем  предлагает.

Предприятия. Большинство  предприятий нуждается в крупных  средствах для поддержания своей  деятельности, их финансовые потребности  делятся на долгосрочные и краткосрочные. Для реализации долгосрочных целей  предприятиям нужны деньги на постройку  зданий и сооружений, приобретение оборудования, для разработки новых  продуктов.

Краткосрочные потребности  возникают в связи с необходимостью обеспечения товарных запасов, покрытия дебиторской задолженности и  других текущих расходов. Для финансирования кратко- и долгосрочных нужд предприятия  выпускают в обращение разнообразные  долговые ценные бумаги и акции. Когда  у них возникает временный  избыток денежных средств, они предлагают деньги другим. Но подобно государству  предприятия в целом являются чистыми покупателями денежных средств.

Частные лица могут участвовать  в инвестиционном процессе, размещая деньги на сберегательных счетах, покупая  облигации и акции, страховые  полисы, приобретая разного рода имущество. Спрос частных лиц на денежные средства принимает главным образом  форму займов для финансирования покупки жилья, автомобилей и  др. Однако частные лица, в отличие  от государства и предприятий, являются чистыми поставщиками денег.¹⁷

3. Совершенствование деятельности  гос. органов власти в области формирования цены и стоимости инвестиционного капитала 

3.1 Проблемы, возникающие  при формировании цены и стоимости  инвестиционных ресурсов

В экономического кризиса наша страна остро нуждается в широкомасштабных инвестициях.

Современная ситуация в экономике  нашего государства и задачи возобновления  ее экономического роста настоятельно требуют необходимость активизации  структурной перестройки. Во многом, для этого могут быть использованы прежде всего инструменты инвестиционной политики. Нужно отметить, что структурная  перестройка уже началась и все  больше происходит под влиянием рыночных механизмов, хотя, конечно же, нельзя переоценивать их значимость, к тому же, структурная перестройка происходит главным образом хаотично, зачастую не отражая реальных потребностей российского  государства.

Сложившаяся в 1991-1998 годах  модель российской экономики  характеризуется экспортно-сырьевой ориентацией, низким уровнем инвестиций и натурализацией хозяйственных связей.

Очень опасным следствием реформ последних лет является уход инвестиций из экономики страны. Большинство  российских предприятий вынуждено  поддерживать собственное производство в условиях оттока денежных ресурсов и полного обесценивания оборотных  средств. Значительная часть субсидий, выделяемых из бюджетов для поддержания  деятельности предприятий, перетекает в сферу обращения, делая бесперспективными  эти государственные расходы.

При этом, имеет место  и значительное сокращение общего объема инвестиций в реальный сектор экономики. Кризис в инвестиционной сфере не мог не сказаться на старении основных фондов и особенно их активной части.

За последние года мало вкладывалось в обновление технологий. Это привело к резкому отставанию производственного аппарата России. Ни в количественном, ни в качественном отношении ныне сложившийся производственный потенциал не может обеспечить переход к воспроизводству. Известной экономической аксиомой является тот факт, что для выхода на уровень простого воспроизводства требуется не менее 23-25% капиталовложений от ВВП, а чтобы выйти на уровень расширенного воспроизводства требуется довести этот показатель до уровня 30-31%.1 Сегодня в России средний показатель составляет лишь 15%.

Изношенность основных производственных фондов затрудняет приспособляемость  предприятий к требованиям рынка  в отношении снижения издержек производства, повышения конкурентоспособности  и качества продукции, сохранения старых и создания новых рабочих мест. Для снижения издержек нужны крупные  инвестиции в основной капитал, так  как наращивания оборотных средств  и лучшего использования имеющихся  мощностей в большинстве случаев  недостаточно, особенно в обрабатывающих отраслях.

Общероссийский кризис промышленного  производства усугубляется преобладанием  в структуре промышленности обрабатывающих отраслей, в частности, значительную долю в производстве промышленной продукции  занимают предприятия ВПК, а в  сложившихся условиях снижения государственных  закупок продукции ВПК это  является очень негативным фактором. Процесс же конверсии, как и в  целом по России, идет очень медленно и требует значительных инвестиций. Обещанное федеральным правительством финансирование конверсионных программ в НСО практически не осуществляется. Не намного лучше обстоят дела и в других отраслях промышленности.

Новая политическая, экономическая  и финансовая ситуация в России требует  срочного осмысления позиции местных  властей для предотвращения массового  прекращения деятельности и банкротства  предприятий и резкого возрастания  безработицы.

Приток инвестиций в конкретные города и регионы России зависит  не только от общей политической и  экономической ситуации в стране, но и от проводимой местными властями инвестиционной политики и принимаемых  мер по созданию более благоприятного инвестиционного климата в данной местности. Диапазон этих мер весьма широк, эффективность - различна, что  во многом зависит от умения их отобрать и применять.

Как в зарубежных странах, так и в России для создания благоприятного инвестиционного климата  и привлечения инвестиций применяется  сложный комплекс организационных  и экономических мер. Действенность  этих мер далеко не однозначна, что  в ряде случаев может привести не к ожидаемым позитивным результатам, а к долговременным существенным искажениям структуры экономики  и потерям доходов бюджета.

Несмотря на то, что все  регионы страны испытывают острую потребность  в инвестициях, состояние отдельных  территорий по их различным характеристикам  не является идентичным, что отражает их различия по климату, географическому  положению, плотности населения, сочетанию  национальностей, историческим традициям. Наиболее глубокие принципиальные различия затрагивают уровень промышленного  развития, структуру рынка рабочей  силы, состояние окружающей среды. Регионы  различаются и по наличию ценных природных ресурсов и энергии. Важное значение имеют политический климат и местное законодательство. 

Инвестиционный комплекс России находится в кризисном  состоянии, и его нормализация требует  серьезной работы на всех уровнях  государственной власти и управления.¹⁸

3.2 Пути их решения

Решая проблемы повышения  жизненного уровня населения, нельзя обойтись без достижения устойчивых темпов экономического роста ВВП (и его среднедушевого значения) до уровня мировых стандартов. В свою очередь, данная задача может  быть решена при помощи инвестиционного  процесса, вызванного, с одной стороны, постоянными инновационными процессами, а с другой — изменяющимися  структурными сдвигами в хозяйстве.

Поставленная Президентом  РФ В. Путиным задача удвоить за 10 лет ВВП России предусматривает  существенную реструктуризацию инвестиционного  процесса. Этому должно предшествовать решение ряда проблем, а именно:

• государство должно создать благоприятные инвестиционные условия для менее капиталоемкой сферы;
• перелив капитала, т.е. его диверсификации из электроэнергической, топливной, металлургической промышленности в обрабатывающие отрасли, поскольку в обрабатывающих отраслях фондоемкость в 4–5 раз ниже, чем в добывающих;
• пересмотреть потенциал ВПК, где практически сосредоточены все инновации России;
• сопоставить размер финансирования в инновационный процесс в ВПК и его отдачу за 50–70 лет;
• использование научных разработок ВПК в отраслях хозяйства;
• увеличить долю частного сектора в ВПК и довести его до 50% с 25;
• разработать инвестиционные программы для государства и конкретно в бизнесе по реализации совместных амбициозных проектов;
• разработать механизм востребования инновационного ресурса, ресурса знаний, заключенного в человеческом факторе (капитале), способствующего сокращению использования минерально-сырьевых ресурсов;
• рассмотреть роль промышленности и влияние ее отдельных секторов в воспроизводстве продукта и эффективном использовании ресурсов труда и капитала;
• разработать механизм сокращения инвестиций в добывающую промышленность и увеличить их поступление в высокоинновационную обрабатывающую промышленность;
• разработать механизм сбалансированного распределения между энергосырьевым и инновационным секторами промышленности;
• разработать механизм эффективного использования ресурсов и распределения сверхприбыли в интересах общества;
• создать национальную инновационную систему с целью создания новых товаров и услуг, эффективных машин и высоких технологий с воплощением инвестиций в данные направления;
• сделать Россию инновационно-активной страной с увеличением инвестиций в промышленность и машиностроение;
• создать механизм обмена финансовых ресурсов на современные высокие технологии, лучшие машины и оборудование на отечественном рынке с увеличением ВВП на душу населения в 4–5 раз, доведя его до уровня развитых стран;
• решить на уровне президента страны проблему механизма аккумулирования и использования сверхприбыли;
• разработать поэтапную политику обновления основных средств и основных фондов промышленности с соблюдением закона воспроизводства основного капитала;
• создать нормативно-правовой акт, регулирующий использование амортизации и фонд накопления из прибыли на инновационную и инвестиционную деятельность хозяйствующего субъекта;
• всем участникам экономического процесса выявить инвестиционные потребности на возмещение устаревшего и морально изношенного оборудования;
• увеличить инвестиции в модернизированные машины и оборудование;
• разработать экономически обоснованную инвестиционную программу на уровне государства по закупке оборудования на отечественном и зарубежном рынках;
• разработать механизм использования вторичного рынка оборудования через совместные предприятия и лизинг; хотя импортная техника и устаревшая, но она более эффективная, чем отечественная. Передовые бизнесмены пошли именно по этому пути, и как следствие инвестиции в это направление составили 25% от общего объема инвестиций в 2002 г., или 32,5 млрд руб.;
• изменить концепцию оценки эффективности инвестиционного процесса на макроуровне через показатели роста объема производства и сопутствующих им показателей.
• Рекомендуется сохранить показатели рентабельности активов и интегральный коэффициент использования капитала.