Рост инфляции уменьшает реальную процентную ставку, поскольку из полученного дохода надо вычесть некоторую часть, которая просто пойдет на покрытие роста цен и не дает никакого реального увеличения получаемых благ (товаров или услуг). Простейший способ формального учета инфляции и состоит в том, что в качестве реальной процентной ставки рассматривают номинальную ставку I за вычетом коэффициента инфляции Р (также заданного в процентах),

     R = I - P

     Кроме того, уровень инфляции есть важнейший  показатель «здоровья» экономики, а потому он тщательно отслеживается центральными банками. Средством борьбы с инфляцией является повышение процентных ставок. Рост ставок отвлекает часть наличных средств из делового оборота, так как финансовые активы становятся более привлекательными (их доходность растет вместе с процентными ставками), более дорогими становятся кредиты; в итоге количество денег, которые могут быть уплачены за выпускаемые товары и услуги, падает, а следовательно снижаются и темпы роста цен. Из-за наличия этой тесной связи с решениями центральных банков по ставкам валютные рынки пристально следят за индикаторами инфляции.

     Чаще  всего повышение уровня инфляции выгодно для заёмщиков, так как  они могут погасить кредит более  дешевыми деньгами, что не выгодно  кредиторам. Но кредиторы могут прибегнуть к увеличению процентной ставки, чтобы  компенсировать изменение уровня инфляции. Наиболее распространенным методом является индексация ставки процентов, по которой производится наращение, поскольку:

• если уровень инфляции равен ставке начисляемых процентов (τ=i), то реального роста денежных сумм не будет, т.к. наращение будет полностью поглощаться инфляцией;
• если уровень инфляции выше уровня процентной ставки (τ>i), то происходит «проедание» капитала, и реальная наращенная сумма будет меньше первоначальной денежной суммы;
• если уровень инфляции ниже процентной ставки (τ<i), то это будет соответствовать росту реальной денежной суммы.

       В связи с этим вводится понятие  номинальная ставка процента, т.е. ставки с поправкой на инфляцию (i_τ).

       Общая формула для определения простой  ставки процентов, компенсирующей ожидаемую  инфляцию, имеет следующий вид:

i – простая ставка процентов, характеризующая требуемую реальную доходность финансовой операции (нетто-ставка);

i_τ – процентная ставка с поправкой на инфляцию;

J_τ  - индекс инфляции, показывает во сколько раз выросли цены;

       Годовая ставка сложных процентов, обеспечивающая реальную доходность кредитной операции, определяется по формуле:

i_τ=i+τ+iτ, где

τ - уровень инфляции, показывает насколько процентов возросли цены.

     Ещё одним фактором, который следует  учитывать при оформлении кредита – это курс валюты. Курс валюты – это цена одной валюты, выраженная в единицах другой.

На валютный курс влияет множество факторов:

• покупательная способность национальной и иностранной валюты;
• состояние платежного баланса страны;
• уровень инфляции;
• деловая активность в стране;
• соотношение спроса и предложения иностранной валюты;
• темп роста национального дохода;
• уровень банковских процентных ставок;
• степень развития рынка ценных бумаг;
• государственное регулирование.

     Валютный  курс непосредственно оказывает влияние на сумму, выплачиваемую заёмщиком кредитору. Заёмщику выгодно брать кредит в той валюте, которая дешевеет, так как с течением времени он выплатит меньшее количество рублей.

     Анализируя, современное состояние рынка, мы видим, что курс доллара остается стабильным, но за текущий год постепенно дешевеет а это значит, что сумма долга заемщика, взявшего кредит в нашем банке в нынешнем году в долларах, не возрастает, а даже может убывать из-за удешевления валюты, что выгодно заемщику.Поэтому можно сделать вывод, что в 2010 году выгодно брать кредит в долларах США.

     В 2010 году уровень инфляции ожидался на уровне 6%, однако к концу года он может достигнуть 8,5%, что отрицательно скажется на доходе банка при выдаче  кредита по данным условиям. Так как при некоторых условиях банк понесет убыток, и только при самых длительных сроках кредитования уровень инфляции погасится банковским процентом. 

Заключение

     В процессе выполнения курсовой работы было построено и проанализировано 12 вариантов плана погашения долгосрочного кредита на покупку на первичном рынке жилья квартиры, выданного московским банком ВТБ24.

     Рассмотрев  данные всех таблиц, можно выявить  следующие тенденции:

1. при любых условиях кредита (аннуитет) процентный платеж с каждым годом постепенно уменьшается, а годовой расход по погашению основного долга растет;
2. чем больше срок погашения кредита, тем значительнее возрастает процентный платеж. Это делает невыгодным длительные кредиты для заемщиков, но прибыльным для банков. Однако для банков долгосрочные кредиты являются очень рискованными, и именно поэтому, они повышают процентную ставку;
3. при увеличении срока погашения кредита годовая срочная уплата уменьшается, делая кредит гораздо более легким для погашения. Однако, не смотря на снижение годовой уплаты, её сумма в конечном итоге увеличивается;
4. при уменьшении первоначального взноса увеличивается остаток долга, от которого начисляется процент, то есть долг значительно возрастает.

     На  процентную ставку в значительной мере влияет уровень инфляции. Чаще всего повышение уровня инфляции выгодно для заёмщиков, так как они могут погасить кредит более дешевыми деньгами, что не выгодно кредиторам.

     Также при оформлении кредита велико значение валютного курса. Заемщику выгодно  брать кредит в той валюте, которая дешевеет, так как с течением времени он выплатит меньшее количество рублей.

Список  литературы

1. Ковалёв В. В. Курс финансовых вычислений, М.: Финансы  и статистика, 2002. – 544 с.;
2. Фёдоров А. А. Финансовая математика. СПб: Колледж «Высшая банковская школа», 2007.;
3. http://www.fxguild.info/content/view/57/37/;
4. http://www.cfin.ru/
5. http://www.rus-plus.info/38.php
6. http://www.vtb24.ru