Рассмотрев  табл. 8, можно заметить, что сумма  годовой уплаты составила223852 долл.США , из них153852 долл.США – сумма процентного платежа, и соответственно 70000 долл.США – сумма основного долга.

     Сравнивая табл. 8 и 4, отметим, что уменьшение первоначального взноса с 40% до 30%, привело к увеличению остатка долга, к росту процентного платежа и расхода на погашение основного долга, и соответственно к повышению суммы годовой уплаты на 35251,69 долл.США,что составляет примерно 35% от общей суммы кредита.

     Условие №9

Сумма кредита – 100 000 долл.США

Срок  кредита – 7 лет;

Период  строительства 5 лет;

Процентная  ставка во время строительства  – 11,5%;

Процентная  ставка после приватизации – 9,5%

Первоначальный платеж – 20% (20 000 долл.США).

     Все расчеты ведутся в долларах США.

     Все расчеты производим аналогично табл. 1.

     На  период строительства при ставке 11,5%:

     

     После приватизации при ставке 9,5%:

     

Таблица 9 План погашения кредита по условию №9

     Проанализировав табл. 9, мы видим, что за 7 лет сумма годовой срочной уплаты  при первоначальном взносе 20% составила161925,70 долл.США, из них 81925,70 долл.США – сумма процентного платежа, и 80000 долл.США – сумма основного долга.

     Сравнивая таблицы 1, 5 и 9, можно отметить, что в связи с уменьшением первоначального взноса и увеличением величины процентов соответственно возрастает годовая срочная уплата.

     Условие №10 

Сумма кредита – 100 000 долл.США

Срок  кредита – 15 лет;

Период  строительства 5 лет;

Процентная  ставка во время строительства  – 12,5%;

Процентная  ставка после приватизации – 10,5%

Первоначальный  платеж – 20% (20 000 долл.США).

     Все расчеты ведутся в долларах США.

     Все расчеты производим аналогично табл. 1.

     На  период строительства при ставке 12,5%:

     

     После приватизации при ставке 10,5%:

     

Таблица 10 План погашения кредита по условию  №10

     Сумма платежа за 15 лет составит 171324 долл.США , из них 91324,57 долл.США сумма процентных платежей, а 80000 долл.США сумма погашения основного долга.

     Условие №11

Сумма кредита – 100 000 долл.США

Срок  кредита – 20 лет;

Период  строительства 5 лет;

Процентная  ставка во время строительства  – 13,5%;

Процентная  ставка после приватизации – 11,5%

Первоначальный  платеж – 20% (20 000 долл.США).

     Все расчеты ведутся в долларах США.

     Все расчеты производим аналогично табл. 1.

     На  период строительства при ставке 13,5%:

     

     После приватизации при ставке 11,5%:

     

Таблица 11 План погашения кредита по условию №11

     Рассмотрев  табл. 11, можно заметить, что сумма годовой уплаты составила,217091 долл.США, из них 137091,20 долл.США – сумма процентного платежа, и соответственно 80000 долл.США – сумма основного долга.

     Условие №12

Сумма кредита – 100 000 долл.США

Срок  кредита – 25 лет;

Период  строительства 5 лет;

Процентная  ставка во время строительства  – 13,75%;

Процентная  ставка после приватизации – 11,75%

Первоначальный  платеж – 20% (20 000 долл.США).

     Все расчеты ведутся в долларах США.

     Все расчеты производим аналогично табл. 1.

     На  период строительства при ставке 13,75%:

     

     После приватизации при ставке 11,75%:

     

Таблица 12 План погашения кредита по условию  №12

     Разобрав  табл. 12, мы видим, что за 25 лет сумма годовой срочной уплаты составила 260215 долл. США, из них 180215 долл. США – сумма процентного платежа, и 80000 долл.США – сумма основного долга.

     Проанализировав данные всех таблиц, можно сделать  вывод о том, что при любых  условиях кредита (аннуитет) процентный платеж с каждым годом постепенно уменьшается, а годовой расход по погашению основного долга растет.

     Если  рассматривать срок кредита, то можно выявить следующую тенденцию: при увеличении срока погашения кредита годовая срочная уплата уменьшается, делая кредит гораздо более легким для погашения..

     Кроме того, чем больше срок погашения  кредита, тем значительнее возрастает процентный платеж. Это делает невыгодным длительные кредиты для заемщиков, но прибыльным для банков. Однако для банков долгосрочные кредиты являются очень рискованными, и именно поэтому, они повышают процентную ставку (в данном варианте с 9 до 13,75%).

     При уменьшении первоначального взноса увеличивается остаток долга, от которого начисляется процент, то есть долг значительно возрастает. То есть, по возможности, следует как можно больше увеличить первоначальный взнос, что уменьшит сумму долга для заемщика и увеличит гарантии для банка.

Глава 3 Влияние валютного  курса и инфляции на величину процентной ставки

     На  основе проведенных расчетов, можно  сделать вывод о необходимости  проработки плана погашения кредита. Это может помочь выявить наиболее выгодные условия погашения долгосрочного кредита, как для банка, так и для заемщика. Но нельзя забывать и о том, что расчёты не будут полноценными, то есть в действительности отражать стоимость выплат, пока не будет учтён уровень инфляции.

     При выборе условий долгосрочного займа  большое значение имеет инфляция. Инфляция - устойчивый рост среднего уровня цен на товары, услуги в течение длительного времени. Соответственно на денежные единицы приходится меньше товаров, а деньги обесцениваются. Если наблюдается снижение цен, то происходит дефляция.

     С точки зрения валютного рынка, влияние инфляции естественным образом воспринимается через ее связь с процентными ставками. Поскольку инфляция изменяет соотношение цен, то она изменяет и действительно получаемые выгоды от доходов, приносимых финансовыми активами. Это влияние принято измерять с помощью реальных процентных ставок (Real Interest Rates), которые в отличие от обычных (номинальных, Nominal Interest Rates) процентных ставок учитывают обесценивание денег, происходящее из-за общего роста цен.