Управление финансами предприятия

     Балансовая  прибыль – сумма прибыли предприятия от реализации продукции и доходов от других видов деятельности. Балансовая прибыль, как конечный финансовый результат выявляется на основании бухгалтерского учета.

      Чистая  прибыль представляет собой разницу  между балансовой прибылью и суммами отчислений и платежей в бюджеты разных уровней.

      Внереализационная (дополнительная) деятельность также  имеет доходы и затраты, что в конечном итоге образует результат нетто или чистую прибыль предприятия.

      Размеры прибыли и возможности ее роста  находятся в сложной зависимости от ряда факторов, важнейшие из которых следующие:

• объем реализации;
• структура товарооборота;
• величина других доходов и расходов, входящих в состав прибыли (проценты, полученные и уплаченные, доходы от участия в других организациях, прочие операционные и внереализационные доходы и расходы);
• уровень налогообложения прибыли.

      Факторы, влияющие на прибыль можно разделить  на  внешние и внутренние.

      К внешним факторам относятся:

• политическая стабильность;
• состояние экономики;
• демографическая ситуация;
• конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров;
• темпы инфляции;
• ставка процента за кредит.

      К внутренним факторам относятся:

• объем валового дохода;
• производительность труда работников;
• скорость оборачиваемости товаров;
• наличие собственных оборотных средств;
• эффективность использования основных фондов.

      Это факторы, влияющие на величину прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, которую еще называют чистой прибылью.

      Чистая  прибыль может быть направлена на уплату местных налогов и сборов, образование резервных фондов, осуществляются отчисления на благотворительные цели, уплачиваются проценты по ссудам банков, полученных на восполнение недостатков оборотных средств, на приобретение основных средств, нематериальных активов и других активов, а также процентов по средствам, взятым взаймы у других организаций. Из чистой прибыли уплачиваются также штрафы и расходы по возмещению ущерба, подлежащим в соответствии с действующим законодательством внесению в бюджеты разных уровней.

      Изначально  различают бухгалтерскую и экономическую прибыль. Бухгалтерская (балансовая) прибыль определяется как разность между валовым доходом и бухгалтерскими издержками. Бухгалтерские издержки – это издержки, принимающие форму прямых платежей. Иначе их называют явными издержками.

      Для оценки целесообразности осуществления  той или иной предпринимательской деятельности, следует учитывать не только явные, но и неявные (имплицитные) издержки предприятия. Иногда их определяют как скрытые или вмененные издержки. Неявные издержки представляют собой издержки, не носящие денежный характер, то есть альтернативные издержки использования любых ресурсов (материальных, трудовых, денежных), принадлежащих владельцам предприятия или предприятию как юридическому лицу. Неявные издержки возникают вследствие утраченных возможностей осуществить иное альтернативное решение.

      Сумма явных и имплицитных издержек составляет содержание совокупных (или экономических) издержек, и, соответственно, экономическая прибыль определяется как валовой доход за минусом совокупных издержек. Следовательно, «экономическая прибыль характеризует предпринимательский доход, который свидетельствует об окупаемости расходов торгового предприятия (предпринимателя) и способности его к самофинансированию (саморазвитию)». [11] Таким образом, бухгалтерская прибыль отличается от экономической на величину имплицитных издержек.

      В зависимости от условий формирования прибыли различают и другие ее виды (рисунок 1).

       - экономическая прибыль

                                             -   бухгалтерская  прибыль 

      

• максимально

       возможная прибыль

• нормативная
• минимально допустимая
• недополученная
• убыток

 
      

• прибыль от основной

       (торговой) деятельности

• прибыль от инвестиционной

      деятельности

• прибыль от финансовой деятельности

      

• нормированная
• чрезмерная
• сезонная

 

      Рисунок 1. Основные виды прибыли в зависимости от условий ее              

      формирования

      Показатели  прибыли отражают прибыль как  экономическую категорию и имеют  взаимосвязанные количественную и  качественную стороны. Соответственно разнообразию видов прибыли в анализе используется большое количество показателей. Наиболее распространенная система показателей, это система показателей определяемая бухгалтерской отчетностью (рисунок 2). 

      

                                   (-) коммерческие и управленческие расходы

                                        

      

                                            

                                              

                                             (±) операционные и внереализационные

                                                     доходы и расходы

           

      

                                            (-) налог на прибыль и обязательные

                                                  платежи 

      

                                                     

                                              

                                            (±) чрезвычайные доходы и расходы

      

      

      Рисунок 2. Система показателей, определяемая бухгалтерской отчетностью (Отчет о прибылях и убытках).

 
 

      Таким образом, прибыль является финансовым результатом деятельности торгового предприятия, полученным в результате взаимодействия показателей: валового дохода, издержек обращения, внереализационных доходов и расходов.

      С учетом последовательности торгово-хозяйственной  деятельности, особенностей формирования доходов и затрат процесс образования  прибыли торгового предприятия  может быть представлен следующим образом        (рисунок 3).

 

        

 

 

 

 
 

 
 

      Рисунок 3. Схема формирования прибыли торгового  предприятия. 

      Доходы  организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации подразделяются на:

      а) доходы от обычных видов деятельности;

      б) операционные доходы;

      в) внереализационные доходы.

      Доходы, отличные от доходов от обычных видов  деятельности, считаются прочими поступлениями. К прочим поступления относятся также чрезвычайные доходы.

      В состав внереализационных и прочих операционных доходов включаются: доходы от сдачи имущества в аренду; присужденные и признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров, а также доходы от возмещения причиненных убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; другие доходы от операций, непосредственно не связанных с реализацией товаров (работ, услуг); положительные курсовые разницы по валютным счетам и пр.

      Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направления деятельности организаций подразделяют на:

      а) расходы по обычным видам деятельности;

      б) операционные расходы;

      в) внереализационные расходы.

      Расходы, отличные от расходов по обычным видам  деятельности, считаются прочими расходами. К прочим расходам относятся также чрезвычайные расходы.

      В состав внереализационных и прочих операционных расходов включаются: затраты по аннулированным торгово-хозяйственным сделкам; убытки по операциям с тарой; судебные издержки и арбитражные расходы; присужденные или признанные штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение хозяйственных договоров, а также расходы по возмещению причиненных убытков; убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек, и других долгов, нереальных для взыскания, и др.

      Одним из самых значительных видов внереализационных  расходов предприятий являются расходы  по оплате некоторых налогов и  сборов, уплачиваемых в соответствии с установленным законодательством порядком за счет финансовых результатов (налог на рекламу, налог на имущество предприятий, налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы, сбор на нужды образовательных учреждений, сбор на содержание правоохранительных органов), а также по операциям, связанным  с получением внереализационных доходов.

      Налогооблагаемая  прибыль представляет собой расчетный  показатель. Она определяется путем  корректировки валовой прибыли  предприятия как в сторону  ее увеличения, так и в сторону  уменьшения в соответствии с положениями действующего законодательства.

      Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль),  может быть вычислена по формуле:

    ЧП = ВП – НП,                                                                                       (1)

где ЧП – чистая прибыль предприятия, руб.;

       ВП – валовая прибыль, руб.;

       НП – налог на прибыль, руб.;

      Основные  направления использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, определяются его учредительными документами или решением учредителей, в которых должно быть указано, какие фонды и в каких размерах создаются на предприятии за счет чистой прибыли и на какие цели они направляются.

      Принципиальная  схема распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, представлена на рисунке 4.

 

 
 

      Рисунок 4. Принципиальная схема использования  прибыли, остающейся в распоряжении торгового предприятия. 

      Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, зависит от суммы налога на прибыль, а чистая прибыль – от суммы затрат, относимых на прибыль.

      Основными взаимовлияющими факторами являются:

• объем продажи товаров;
• розничные цены на реализованные товары;
• издержки обращения;
• оборачиваемость и состав оборотных средств (оборотного капитала);
• фондовооруженность работников;
• налогоемкость предприятий;
• численность работников.