На основании  данного коэффициента структура  баланса признается удовлетворительной (неудовлетворительной), а сама организация – платежеспособной (неплатежеспособной). Рост данного показателя в динамике за ряд периодов рассматривается как увеличение финансовой устойчивости компании:

      

, где

    ТА  – текущие активы.

• Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками:

Показывает  достаточность собственных оборотных  средств для покрытия запасов, затрат незавершенного производства и авансов  поставщикам⁵. Для финансово устойчивой организации значение данного показателя должно превышать 1.

      

, где

    З_ап – запасы сырья и материалов, незавершенное производство и авансы поставщикам.

• Коэффициент автономии (концентрации собств. капитала).

Характеризует долю владельцев организации в общей сумме средств авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних источников организация.

      

, где  

    ВБ  – валюта баланса;

       СК – собственный капитал.

• Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансирования):

Этот  коэффициент дает наиболее общую  оценку финансовой устойчивости⁶. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости.

      

, где

     ЗК  – заемный капитал.

• Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций:

Определяет, какая доля инвестированного капитала иммобилизована в постоянные активы.

      

, где  

     ДО  – долгосрочные обязательства;

     ПА  – постоянные активы.

• Коэффициент иммобилизации:

Характеризует соотношение постоянных и текущих активов. Данный показатель отражает, как правило, отраслевую специфику фирмы.

      

,

• Показатель вероятности банкротства Е. Альтмана (Z-показатель):

      

, где  

     ДК  – добавочный капитал;

     ЧП  – чистая прибыль;

     УК  – уставный капитал;

        ВР – выручка от реализации.

      Значения, соответствующие степени вероятности банкротства, даны в таблице 1.2.2:

      Таблица 1.2.2

      Вероятность банкротства

 

      Таким образом, в данной части работы были рассмотрены теоретические аспекты исследования финансовой устойчивости предприятия. Далее перейдем к практической части исследования, выполненной на примере предприятия ООО «Магика».

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «Магика» И СПОСОБЫ ЕЕ ПОВЫШЕНИЯ

        2.1. Экономическая характеристика предприятия ООО «Магика»

 

        Предприятие, которое представлено  для рассмотрения, содержит следующую информацию.

    Предприятие ООО «Магика» является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязательства и быть истцом и ответчиком в суде.

    Общество  вправе в установленном порядке  открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами. Имеет круглую  печать со своим наименованием (эмблемой) и другие необходимые реквизиты.

    Общество  действует в соответствии с законодательством РФ и Уставом организации.

    Общество  создано в целях извлечения прибыли путем производства и насыщения потребительского рынка товарами и услугами. Общество осуществляет следующие виды деятельности:

    - производство трикотажного полотна и трикотажных изделий широкого ассортимента;

    - переработка вторичного сырья и др. отходов производства;

    - торгово-закупочная и посредническая деятельность;

    - организация розничной торговли;

    - участие в проведении отечественных и международных выставок, ярмарок.

    Общество  имеет право осуществлять и иные виды деятельности, не противоречащие законодательству.

    Предприятие ООО «Магика» специализируется на детском ассортименте, а также выпускает мужской трикотаж и женский бельевой трикотаж. Для всех трикотажных изделий существуют определенные технологические процессы.

    К технологическим процессам предприятия относятся процессы перехода от сырья до готового изделия в производстве.

    План  развития предприятия ООО «Магика» на ближайшую перспективу:

• повышение темпов обновления основных фондов на более совершенной технической базе и технологии производственных процессов;
• повышение сменности и непрерывности работы;
• увеличение удельного веса активной части основных фондов;
• рост доли капитальных вложений, направляемых на реструктуризацию и техническое перевооружение;
• преимущественно интенсивное развитие торговой сети (открытие филиалов фирмы).

    На  предприятии ООО «Магика» существует несколько отделов, необходимых для существования и бесперебойной работы предприятия:

• коммерческий отдел;
• маркетинговый отдел;
• отдел техники безопасности;
• отдел технического контроля;
• отдел научной организации труда (НОТ);
• отдел аналитических информационных сетей;
• отдел подготовки производства и разработки нового ассортимента (ОПП и РНА);
• юридический отдел;
• отдел кадров;
• бюро организации труда и зарплаты (БОТИЗ);
• отдел продаж;
• бюро материально-технического снабжения (МТС);
• механический отдел;
• административно-хозяйственный отдел;
• бухгалтерский отдел;
• планово-экономический отдел;
• отдел безопасности производства.

    Рассмотрим  показатели по основной деятельности предприятия за последние 3 года. Для  комплексной оценки производственно-хозяйственной  деятельности проведем анализ основных технико-экономических показателей. Анализ проводится на основании данных годовых балансов предприятия (форма № 1), отчетов о прибылях и убытках (форма № 2), других аналитических данных бухгалтерии.

    Объем производства и реализации продукции  являются взаимозависимыми  показателями.

    В таблице 2.1.1 приведена динамика производства и реализации продукции за анализируемый период.

Таблица 2.1.1

Анализ  выпуска и реализации продукции за 2007-2009 гг. 

     Как видно из таблицы 2.1.1, в 2008 и 2009 годах наблюдался устойчивый рост объемов производства и реализации продукции, что обусловлено ростом спроса на продукцию. Однако в 2007-2008 гг. не вся выпущенная продукция была реализована, в 2007 г. реализация составила 102,3% за счет остатков нереализованной продукции.

    В условиях рыночной экономики основные фонды – один из важных факторов, обеспечивающих экономический прогресс предприятия. Одним из направлений повышения эффективности использования основных фондов стала передача «невыгодных» объектов социальной сферы муниципальным властям. Предприятие ООО «Магика» также осуществляет такую политику.

    В таблице 2.1.2 приведена динамика основных производственных фондов (ОПФ) за анализируемый  период.

Таблица 2.1.2

Динамика  ОПФ за 2007-2009 гг.

    Как видно из таблицы 2.1.2, в анализируемом  периоде предприятие  ООО «Магика» активно обновляет производственные фонды. В 2008 г. стоимость ОПФ на конец года уменьшилась за счет превышения стоимости выбывших фондов над вновь введенными. В 2008 г. стоимость вновь введенных фондов превысила аналогичный показатель 2007 г. на 72,6%, в 2008 г. стоимость введенных фондов увеличилась еще на 12,4%. В эти же годы предприятие активно избавляется от устаревшего оборудования.