СОДЕРЖАНИЕ

 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                     3  

ГЛАВА 1. ИССЛЕДОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ:                                                                                      4 - 11

      1.1. Финансовый анализ и экономическая сущность финансовой

      устойчивости

      1.2. Коэффициенты и показатели финансовой устойчивости организации 

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «Магика» И СПОСОБЫ ЕЕ ПОВЫШЕНИЯ:                            12 - 27

        2.1. Экономическая характеристика

ООО «Магика»

        2.2. Оценка финансовой устойчивости ООО «Магика»

        2.3. Пути повышения финансовой устойчивости ООО «Магика» 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                             28 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ                            29-30

ВВЕДЕНИЕ

 

     В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит её финансовая устойчивость. Если организация финансово устойчива, платежеспособна, то она имеет ряд преимуществ перед другими организациями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость организации, тем более она независима от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

    Оценка  финансовой устойчивости и платежеспособности является также основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам организации.

    Финансовая  устойчивость – это стабильность финансового положения организации, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.

    Целью моей работы является изучение финансовой устойчивости организации и способов ее оценки и повышения.

    Объектом  исследования выбрано предприятие ООО «Магика».

      В качестве конкретных методов проведения исследования использованы приемы и  методы финансового анализа.

    Практические  расчеты выполнены на основе отчетности и данных бухгалтерского и оперативного учета ООО «Магика» за 2007-2009 гг.

ГЛАВА 1. ИССЛЕДОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1. Финансовый  анализ и экономическая сущность финансовой устойчивости

 

      На  сегодняшний день, деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации они стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ.

      Финансовый  анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки его развития в будущих периодах.

      Также финансовый анализ используется, как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов.

      В современных условиях финансовый анализ постоянно изменяется под воздействием растущего влияния среды на условиях функционирования предприятий. Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансового анализа для принятия решений.

      Он  основан на расчете абсолютных и  относительных показателей, характеризующих  различные аспекты деятельности организации и её финансовое положение, а также на умении трактовать полученные результаты.

      Таким образом, основной целью финансового  анализа является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, её прибыли и убытков, изменения в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу.

      Одной из основных задач финансово-экономического анализа является исследование показателей, характеризующих его финансовую устойчивость. В зависимости от влияющих на нее факторов, устойчивость организации подразделяют на внутреннюю, внешнюю, общую и финансовую.

      Внутренняя  устойчивость – это общее финансовое состояние, обеспечивающее стабильно высокий результат его функционирования.

      Внешняя устойчивость предприятия при наличии внутренней устойчивости обусловлена стабильностью внешней экономической среды¹.

      Общая устойчивость предприятия достигается при такой организации движения денежных потоков, которая обеспечивает постоянное превышение поступления денежных средств над их расходованием.

      Финансовая  устойчивость – характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

      Финансовая  устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

      Финансовое  положение предприятия считается  устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости².

      Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития организации, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организации и отсутствию у неё средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

      На  финансовую устойчивость организации влияет огромное многообразие факторов. Их классифицируют по многочисленным признакам:

• по месту возникновения – на внутренние и внешние,
• по важности результата – на основные и второстепенные,
• по структуре – на простые и сложные,
• по времени действия – на постоянные и переменные.

      Утеря финансовой устойчивости означает, что  данная организация в перспективе ожидает банкротство со всеми вытекающими отсюда последствиями вплоть до её ликвидации, если не будут приняты оперативные и действенные меры по восстановлению финансовой устойчивости.

      Финансовая  устойчивость предприятия играет чрезвычайно  важную роль в обеспечении устойчивого  развития, как отдельных организаций, так и общества в целом.

      Таким образом, экономическая сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие организаций на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

      1.2. Коэффициенты и показатели финансовой устойчивости организации.

 

      Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования³. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) как разница между капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и необоротными активами (раздел I актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о благополучном развитии организации.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (в готовой продукции). Определить это наличие можно, добавив к предыдущему показателю сумму долгосрочных пассивов (раздел IV пассива баланса).
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат. Определяется эта величина путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (строка в V разделе баланса).

      При анализе финансовой устойчивости организации, с использованием этих показателей, выделяют четыре типа финансовой устойчивости представленные в таблиц 1.2.1.

      Таблица 1.2.1

      Классификация типов финансовой устойчивости по абсолютным показателям

 

      Финансовая  устойчивость считается нормальной, если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

      В случае, когда финансовое положение неустойчиво, его следует исправить путем оптимизации структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и готовой продукции на складе.

      Наряду  с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют  также финансовые коэффициенты:

• Коэффициент маневренности:

Показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом⁴. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние:

      

, где  

      СК  – собственный капитал;

      ПА – постоянные активы;

      СОС – собственные оборотные средства.

• Коэффициент обеспеченности собственными средствами: