Экономическая наука рассматривает современную  кредитную систему, как ключевой элемент рынка ссудных капиталов. Сегодня принято говорить о структуре современной кредитной системы, как о состоящей их четырёх ярусов.

На первом ярусе находятся центральные, государственные  и полугосударственные банки, осуществляющие денежно-кредитное регулирование  экономики, эмиссию кредитных денег, осуществляющие контроль кредитных  учреждений. На центральные банки  возложены функции кредитования (рефинансирования) коммерческих банков, кредитно-расчётного обслуживания исполнительных органов и хранения золотого запаса.

Второй  ярус занимает банковский сектор, куда входят коммерческие, сберегательные, инвестиционные, ипотечные, торговые специализированные банки и банкирские дома. Это костяк кредитной системы любой страны. Главное предназначение банков - привлечение  сбережений и дальнейшее их распределение  между заёмщиками. Для экономики  в целом и отдельных вкладчиков банки - основные источники кредитов. Помимо этого, коммерческие банки пополняют оборотные средства предприятий, предоставляют потребительские кредиты, осуществляют чековое обслуживание, занимаются ипотечным кредитованием и т.д.

Третий  ярус достался страховому сектору. В  его состав входят страховые компании и пенсионные фонды. С финансовой точки зрения страховые компании представляют собой страховые фонды, финансовые ресурсы которых являются источником кредитования промышленности и торговли. Средства пенсионных фондов могут быть инвестированы в ценные бумаги с целью дальнейшего получения  дивидендов и процентов по ним.

И последний, четвёртый ярус представляют специализированные не банковские кредитно-финансовые институты, куда входят инвестиционные и финансовые компании, трастовые отделы коммерческих банков, благотворительные фонды, кредитные  союзы и ссудно-сберегательные ассоциации.

Так, финансовые компании осуществляют отдельные функции  банков. Правда, они менее надёжны, но способны принести большую прибыль. Их специализация - потребительские, инвестиционные и коммерческие кредиты.

Заметную  роль в структуре современной кредитной системы играют доверительные, трастовые операции банков. Финансирование различных благотворительных программ за счёт пожертвований осуществляют благотворительные фонды. Потребности рядовых граждан в финансовой взаимопомощи могут удовлетворить кредитные союзы, представляющие собой кредитные потребительские кооперативы.

Как видите, структура современной кредитной  системы достаточно проста и понятна, но при этом выполняет сложные  функции.

Кредитно-финансовые учреждения осуществляют свои функции  в экономике по трем основным направлениям: 1) предоставление ссудного капитала промышленности и государству; 2) аккумуляция свободного денежного капитала и денежных сбережений населения; 3) владение фиктивным капиталом. Широкая сеть специализированных кредитно-финансовых учреждений позволила собрать свободные  денежные капиталы и сбережения и  предоставить их в распоряжение торгово-промышленных корпораций и государства. Таким  образом, развитие кредитной системы  явилось одной из важнейших предпосылок  обеспечения относительно высокой  нормы накопления капитала, что способствовало росту производства и реализации научно-технической революции.

24 Две основные формы кредита. Их сущность и отличие

На рынке реализуются  две основные формы кредита: коммерческий кредит и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной  процента и сферой функционирования.

Коммерческий  кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Как правило, объектом коммерческого кредита выступает товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту.

Банковский  кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам , населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

Банковский кредит превышает границы коммерческого  кредита по направлению, срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу  применения. Замена коммерческого векселя  банковским делает этот кредит более  эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Различна также динамика банковского и коммерческого кредитов. Так, объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборота, спрос же на банковский кредит в основном определяется состоянием долгов в различных секторах экономики.

25 Государственное  регулирование кредитной системы.  Особенности кредитной системы  России 

Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов - один из важнейших элементов  развития и формирования кредитной  системы капиталистических стран.  
 
Основными направлениями государственного регулирования являются: политика центрального банка в отношении кредитно-финансовых институтов, особенно банков; налоговая политика правительства на центральном и местном уровне; участие правительства в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах; законодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти, регулирующие деятельность различных институтов кредитной системы.  
 
В промышленно развитых странах политика центрального банка распространяется главным образом на коммерческие и сберегательные банки и осуществляется в следующих формах: 1) учетная политика; 2) регулирование нормы обязательных резервов; 3) операции на открытом рынке; 4) прямое воздействие на кредит. 

В России, как и  в большинстве других стран мира, действует двухуровневая кредитная  система: Центральный банк — банковские институты и небанковские кредитные  организации. Центральный банк РФ (Банк России, Центробанк, ЦБ РФ) является эмиссионным  центром страны, обладает монопольным  правом выпуска в обращение и  изъятия из него наличных денежных знаков в форме банкнот и монет. В качестве банка банков он предоставляет  централизованные кредиты коммерческим банкам, является главным банкиром Правительства РФ, выполняет функции  управляющего золотовалютными резервами, осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета (прежде всего организацию  через свои управления и отделения  приема бюджетных платежей в регионах и на местах) и проч.

Коммерческие  банки являются основой кредитной  системы России. Некоторые из них  возникли на базе ранее функционировавших  специализированных государственных  банков, имевших устойчивое финансовое положение и обладавших разветвленной  сетью филиалов (Сбербанк, Мосбизнесбанк, Промстройбанк и др.), другие создавались практически «с нуля».

В России уже сложилась  кредитная система, отличная от двух основных мировых моделей: американской и немецкой. В стране действуют  универсальные банки (этим она отличается от американской модели), а также  функционирует достаточно развитый сектор специализированных кредитных  организаций (этим она отличается от немецкой модели).

Следует отметить, что банковская система России слабо  выполняет свою вторую главную функцию  — кредитование. В результате из-за дороговизны кредитования половина российских промышленных предприятий  не прибегает к кредитам банков.  

26 Ценные бумаги  как новый способ вложения  капитала

Ценные бумаги банка – одно из направлений выгодного  вложения капитала

В том большом  количестве ценных бумаг, которые существуют для банковских расчетов и для  получения доходов, сложно разобраться  обычному человеку, не знакомому с  деятельностью банковских организаций. Прежде всего, следует разобраться  с терминологией.

Согласно Гражданскому Кодексу РФ,ценной банковской бумагой является документ строго установленной формы с указанием банковских реквизитов, который удостоверяет права на владение определенным видом имущества. Без предъявления этого документа невозможна передача, дарение или купля-продажа оговоренного имущества.

Сразу же следует  узнать и о значении эмиссии ценных бумаг, без которой эти банковские документы не могут появиться  и существовать. Эмиссией называют последовательность всех действий с движением и размещением ценных бумаг. Физическое лицо не может заниматься выпуском ценных банковских бумаг, может быть лишь держателем этих документов, владельцем с правом собственности.

На рынке банковских ценных бумаг также существует понятие  «эмитент» - это либо юридическое лицо, либо органы исполнительной власти, местного самоуправления, которые могут представлять ценные бумаги от имени их законных владельцев. В перечень услуг финансовых организаций, как правило, входит работа с ценными бумагами. Эта деятельность законна, закреплена статьей №6 Федерального закона РФ.

Ценные  бумаги банка могут  быть именными эмиссионными или эмиссионными на предъявителя. Первые из них требуют идентификации владельца в случае передачи прав, а вторые не нуждаются в столь строгой идентификации. Кроме того, ценные банковские бумаги разделяются по основным типам:

• Облигации государственного обеспечения.
• Векселя, чеки, акции, коносаменты.
• Сберегательные и депозитные сертификаты.
• Сберегательные банковские книжки на предъявителя.
• Ценные приватизационные бумаги.

Ценные бумаги банка: оформление и реквизиты

Все виды документарных  банковских ценных бумаг должны оформляться  только на типовых бланках с соблюдением  строгой отчетности. В перечень обязательных реквизитов, которые должны присутствовать при их оформлении, входят:

• Наименование ценных бумаг.
• Дата внесения средств, при оформлении ценных бумаг.
• Место постоянного нахождения владельца или эмитента.
• Стоимость ценных банковских бумаг по номиналу.
• Если ценные бумаги именные, тогда указывается полное имя владельца.
• Срок конечного востребования (платежа).
• Виды доходности– процентные (с указанием процентной ставки), беспроцентные или дисконтные.
• При оформлении ценных бумаг могут быть указаны и другие важные реквизиты, если того требует их предназначение.

Ценные бумаги банка: основные виды и их краткие  характеристики

1. Облигации.

Это ценная бумага с долговым обязательством выдается владельцам на определенных условиях, с указанием фиксированного процентного дохода, в зависимости от ее нарицательной стоимости. Банковские облигации может различаться по следующим разновидностям:

• Предъявительские или именные.
• С залоговым обеспечением или без залога.
• По сроку погашения – единовременные или посроковые (сериями).
• С плавающей или фиксированной процентной ставкой.
• -Конвертируемые или обычные.

2. Векселя.

Банковские  векселя, по большому счету, являются депозитными  займами банковских учреждений. Векселедатель (в данном случае определенный банк) берет на себя обязательство выплатить держателю векселя указанную в документе сумму по истечении срока погашения займа. Вексель может использоваться как залоговый документ, средство платежа (в том числе и при кредитовании). В настоящее время в коммерческих банках наиболее востребованными считаются:

• Переводные векселя с указанием третьих лиц (должников, гарантов и т.д.)
• Простые векселя, с односторонним обязательством погашения долга в установленный срок.

3. Коносамент.