Проблемы и рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ТОО «Ас-кудик»

     Анализируемое предприятие  ТОО «Ас-кудик» в 2009 году для получения чистого дохода в размере 1834,77 тысяч тенге при величине выручки от реализации 9141,93 тысяч тенге предприятие задействовало в отчетном году текущие активы в размере 763,10 тысяч тенге (в среднем).

     Риск присущ любой  форме человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота.

     В реальном же секторе экономики длительные сроки реализации проектов, недостаточный  объем инвестиций, низкая оборачиваемость  и окупаемость средств, относительно низкий уровень экономической грамотности административно-управленческого персонала препятствуют объективной оценке преимуществ концепции снижения рисков в деятельности предприятия. В свою очередь, это ведет к неэффективному управлению финансовыми потоками, отсутствию прогнозирования результатов финансово-хозяйственной деятельности, ошибочному стратегическому планированию развития предприятия.

     Банкротство предопределено самой сущностью  рыночных отношений, которые сопряжены  с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь. Процедуры банкротства сложны как с юридической, так и с экономической точки зрения. Значительные изменения, внесенные в последнее время в законодательстве о банкротстве, осложнили и так непростую ситуацию. Лишь с помощью опытных специалистов можно отстоять свои интересы как кредитору, возврат долгов которому становится проблематичным, так и должнику, имеющему трудности с восстановлением платежеспособности.

     Рассмотрим  один из основных подходов к прогнозированию  финансового состояния с позиции  возможного банкротства предприятия. В развитых странах широко распространен прогноз банкротства предприятий с использованием формулы Альтмана, которая была получена на основе статистических данных предприятий банкротов.

     При построении индекса Альтман обследовал 66 предприятий промышленности, половина из которых обанкротилась почти за 20 лет, а половина работала успешно, и исследовал 22 аналитических коэффициента, которые могли быть полезны для прогнозирования возможного банкротства. Из этих показателей он отработал 5 наиболее значимых для прогноза и построил многофакторное управление. Таким образом, индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности (Z) имеет вид: 

                            (15) 

     Где каждый из коэффициентов рассчитывается по отдельной формуле.

                                                                                                                     (16) 

     где: ТА – текущие активы

     К_о – краткосрочные обязательства

     Св_а – средняя величина(стоимость) совокупных активов

     К₁ = (868,13-8,93):1 355 474,34 = 0,0006 

                                                                                                                                                   (17) 

     где: ЧП – чистая прибыль

     Св_а - средняя величина(стоимость) совокупных активов

     К₂ = 1 834,77:1 355 474,34 = 0,0014 

                                                                                                                                                     (18) 

     где: П_дн – прибыль до налогообложения

     Св_а - средняя величина(стоимость) совокупных активов

     К₃ = 1 834,77:1 355 474,34 = 0,0014 

                                                                                                                                                      (19)                                                                                        

     где: СК – собственный капитал

     ЗК – заемный капитал

     К₄ = 1 356 129,77:8,93 = 151 862

                                                     

                                                                                                                                                     (20) 

     где: Д_р – доход от реализации

     Св_а - средняя величина (стоимость) активов (совокупных)

     К₅ = 9 141,93:1 355 474,34 = 0,0067 

     Рассчитаем  индекс кредитоспособности ТОО «Ас-кудик» аты расчетов показателей составляющих индекс кредитоспособности отразим в таблице 10.

     Таблица 10  

     Показатели  составляющие индекс кредитоспособности. 

 

     Рассчитанный индекс Альтмана для ТОО «Ас-кудик»  составил:

     Z = 1,2×0,0006 + 1,4×0,0014 + 3,3×0,0014 + 0,6×151862 +  1,0×0,0067 =      = 0,00072 + 0,00196 + 0,00462 + 91117 + 0,0067 = 91 117,2. 

     Критическое значение индекса рассчитывалось по данным статистической выработки и составило 91117,2. С этой величиной сопоставляется расчетное значение индекса кредитоспособности для конкретного предприятия. Это позволяет провести границу и высказать суждение о возможном обозримом будущем (2-3 года) банкротстве одних        (Z < 2,675) и достаточно устойчивом финансовом положении других                (Z > 2,675). В таблице 11 приведены значения Z-счета и вероятность банкротства.

     Таблица 11  

     Степень вероятности банкротства. 

 

     Следовательно, можно  сделать вывод о том, что финансовое состояние анализируемого ТОО «Ас-кудик» является устойчивым (Z = 91 117,2). Возможности банкротства не существует. Также риска невозможности ответить предприятием по своим обязательствам не предвидится.

 

      3. Проблемы и рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ТОО «Ас-кудик»

     3.1. Проблемы   финансово-хозяйственной  деятельности  ТОО «Ас-кудик» 

     Проанализировав предприятие «Ас-кудик», можно выявить положительные результаты его деятельности:

• предприятие задействует собственные ресурсы для ведения бизнеса;
• кредиторская задолженность имеет тенденцию к снижению, что говорит о независимости компании от кредиторов;
• текущие активы полностью покрывают срочные обязательства;
• предприятие имеет абсолютно ликвидный баланс;
• фирма не терпит убытков, а наоборот, получает прибыль, причем в анализируемом периоде она значительно увеличилась;
• компания абсолютно кредитоспособна ввиду отсутствия риска банкротства.

     Однако  имеются и отрицательные моменты  деятельности фирмы, выраженные:

• уменьшением денежных средств в анализируемом периоде ;
• отсутствием медленно реализуемых активов (а именно ТМЗ), которые бы могли быть реализованы в случае отсутствия денежных средств ;
• большой долей долгосрочной дебиторской задолженности, что свидетельствует о плохой маневренности капитала и оборачиваемости текущих активов;
• увеличение расходов предприятия, что уменьшает чистую его прибыль.

     Так как же повысить финансовую устойчивость предприятия и обеспечить наилучшую  его работу? Для этого применяются  различные пути обеспечения эффективной деятельности компании. 

     3.2. Пути обеспечения  эффективной деятельности  ТОО «Ас-кудик» 

     Повышение эффективности деятельности предприятия путем повышения рентабельности компании.

     Показатели  рентабельности и доходности имеют  общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и оказываемые им услуги. Если предприятие получает чистую прибыль, оно считается рентабельным.

     Существует  много факторов, влияющих на уровень  рентабельности. Эти факторы можно  подразделить на внутренние и внешние. Внешние - это факторы, не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и  сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно – хозяйственной деятельности предприятий. К внутренним факторам, влияющих на рентабельность, относятся ресурсные факторы (величина и состав ресурсов, состояние ресурсов, условия их эксплуатации).

     Среди внутренних факторов можно выделить следующие факторы:

1. Формы и системы экономического стимулирования труда работников. Влияние этого фактора можно оценить через показатель расходов на оплату труда, а также через показатель рентабельности расходов на оплату труда. В настоящее время повышается роль морального поощрения работников, получения ими удовлетворения от своего труда.
2. Моральный и физический износ основных фондов. Этот фактор является очень важным для повышения рентабельности торговли. Использование изношенных основных фондов не позволяет рассчитывать на увеличение прибыли в перспективе.
3. Деловая репутация предприятия. Представляет собой сформировавшееся у потребителей мнение о потенциальных возможностях предприятия. Высокая деловая репутация позволяет предприятию получать дополнительную прибыль, повышать рентабельность.

     Следует заметить, что  по мере формирования цивилизованных рыночных отношений, ликвидации дефицита, монополии отдельных производителей у предприятий останется лишь один путь увеличения чистого дохода – увеличение объема выпуска продукции, работ, услуг, снижение затрат на их производство.