Проблемы и рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ТОО «Ас-кудик»

     Так, наиболее срочные обязательства  предприятия, срок оплаты которых наступает  в текущем месяце, сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью, то есть денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги. При этом часть срочных обязательств, остающихся не покрытыми, должны уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятия с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей и другими.

     Проведем анализ изменений в составе имущества  и источников его формирования ТОО «Ас-кудик». Данные поместим в таблице 2.

     Таблица 2  

     Имущество ТОО «Ас-кудик»  и источники его формирования за 2009г.

                                                                                                                 тыс. тенге

 

     По  данным таблицы 2 можно сделать вывод, что поскольку текущие срочные  обязательства предприятия незначительны, то, несмотря на небольшой объем  текущих активов, последние покрывают  все срочные обязательства предприятия «Ас-кудик».

     Также, поскольку объем дебиторской  задолженности предприятия увеличивается, это положительно характеризует  кредиторскую задолженность предприятия. Также наблюдается снижение кредиторской задолженности, что также положительно влияет на финансовую деятельность компании.

     Таким образом, предприятие не нарушает основной принцип успешной финансовой политики, предполагающий кредитование своих  дебиторов на тех же условиях, на которых само предприятие получает кредит от поставщиков.

     Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал, который определяется как разность текущих активов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства.

     Ликвидность определяется соотношением величины задолженности  и ликвидных средств, находящихся  в распоряжении предприятия.  Ликвидность  хозяйствующего субъекта можно узнать по его балансу. Значит, по существу, ликвидность баланса изучаемого предприятия будет означать ликвидность всего предприятия в целом.

     Ликвидность баланса выражается, в свою очередь, в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта, предприятия  его активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления.

     Анализ  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков

     Проанализируем  ликвидность баланса ТОО «Ас-кудик». Для этого составим таблицу 3 с показателями актива и пассива баланса и соответствующими  цифрами. Основой для расчетов значений показателей будет являться бухгалтерский баланс фирмы за 2 года.

     Таблица 3

 

     Теперь  сопоставим цифровые значения показателей ликвидности и занесем их в таблицу 4. 
 

     Таблица 4

 

     Как видно из данных таблицы 3 и таблицы 4, баланс товарищества отвечает требованию абсолютно ликвидного баланса. Хотя баланс и является теоретически абсолютно  ликвидным, сказать со стопроцентной точностью нельзя. Это обусловлено прежде всего тем, что отсутствует долгосрочные обязательства. Ввиду незнания появятся ли они в будущем, нельзя сказать что предприятие является абсолютно ликвидным, хотя теоретически так оно и есть.

     Коэффициенты  ликвидности (коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности) - показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может существенно измениться, например, уменьшится чистый доход, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др.

     Рассчитаем  показатели ликвидности для предприятия  «Ас-кудик». Для расчета используем данные таблицы 1.

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше эта величина, тем больше гарантия погашения долгов.

     Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по следующей формуле: 

                                                                           (1) 

     где К_ал – коэффициент абсолютной ликвидности;

     Д_с – денежные средства;

     К_о – краткосрочные обязательства. 

     2008г.: = 199,63:248,29 = 0,8

     2009г.: = 95,46:8,93 = 10,7

     Изменение = 10,7 – 0,8 = 9,9 

     Коэффициент быстрой ликвидности, характеризующий способность компании, досрочно погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Удовлетворительным обычно считается значение выше 1. Рассчитывается как отношение денежных средств и ликвидных ценных бумаг, активов к сумме краткосрочных обязательств: 

                                                        (2) 

     где К_бл – коэффициент быстрой ликвидности;

     Д_с – денежные средства;

     К_фв – краткосрочные финансовые вложения;

     К_дз – краткосрочная дебиторская задолженность;

     К_о – краткосрочные обязательства. 

     2008г.: = (199,63+293,65):248,29 = 2

     2009г.: = (95,46+310):8,93 = 45,4

     Изменение = 45,4 – 2 = 43,4 

     Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) показывает степень покрытия текущими активами краткосрочных обязательств. Удовлетворительным считается коэффициент со значением больше 2[18].  

                                                                               (3) 

     где К_тл – коэффициент текущей ликвидности;

     Т_а – текущие активы;

     К_о – краткосрочные обязательства. 

     2008г.: = 658,07:248,29 = 2,65

     2009г.: = 868,13:8,93 = 97,2

     Изменение = 97,2 – 2,65 = 94,56 

     В практике аналитической работы используют систему показателей, рассмотренных выше. Данные показатели позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.

     Рассчитанные  показатели ликвидности предприятия  ТОО «Ас-кудик» отобразим в таблице 5. 

     Таблица 5  

     Показатели  ликвидности ТОО «Ас-кудик» за 2009 год