Проблемы и рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ТОО «Ас-кудик»

 

     На основе таблицы 5, можно увидеть, что по данным предприятия ТОО «Ас-кудик» коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,8 на начало года, а на конец года 10,7. Таким образом, погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие смогло бы, тем более, учитывая малую вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят ему свои долговые требования, и, принимая во внимание тот факт, что теоретически достаточным значением для коэффициента абсолютной ликвидности является значение 0,2. В связи с этим, учитывая допустимость сложившихся на предприятии условий, можно считать его ликвидным по составлению, как на начало, так и на конец 2009 года.

     Коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию.

     Показатель быстрой ликвидности представляет собой большой интерес. Нормативное значение данного показателя больше или равно 0,7. Значение показателя у предприятия на начало года намного выше указанного теоретического значения - 2, а к концу года еще выше – 45,4, что свидетельствует о том, что ликвидность предприятия резко повышается.

     Коэффициент текущей ликвидности позволяет  установить, в какой степени кратности  текущие активы покрывают краткосрочные  обязательства. В общем случае нормативными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах от двух до трех. Как видно, данный коэффициент на начало года в пределах рекомендуемых значений, а к концу года вырос до 97,2, т.е. необходимо отметить тенденцию к увеличению этого показателя к концу 2009 года, что является результатом снижения кредиторской задолженности, при одновременном увеличении краткосрочных активов за отчетный период.

     2.4 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

 

     Финансовая  устойчивость является отражением стабильного  превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

     Для оценки финансовой устойчивости предприятия  был проведен анализ финансового  состояния ТОО «Ас-кудик».

     Коэффициент независимости (автономии) определяется отношением собственного капитала ко всему авансированному капиталу (или к валюте баланса) по следующей формуле: 

                                                                                                                   (4)                           

     где К_н - коэффициент независимости;

     СК — собственный капитал;

     В_б — валюта баланса, т.е. общая сумма финансирования.

     Чем выше значение коэффициента, тем финансово  более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативное значение для данного  показателя равно 0,6. 

     2008г.: 1 354 561,69:1 354 809,98 = 0,9998

     2009г.: 1 356 129,77:1 356 138,70 = 0,9999

     Изменение: 0,9999 – 0,9998 = 0,0001 

     Коэффициент зависимости показывает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Данный коэффициент рассчитывается по формуле: 

                                                                  (5) 

     где К_з - коэффициент зависимости;

     ЗК — заемный капитал;

     В_б — авансированный капитал (валюта баланса). 

     2008г.: 248,29:1 354 809,98 = 0,018

     2009г.: 8,93:1 356 138,70 = 0,0006

       Изменение: 0,0006 – 0,018 = -0,0174 

     Коэффициент финансирования представляет собой отношение собственного капитала к привлеченному капиталу. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования < 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет получение кредита. Рассчитывается по формуле: 

      ,                                                             (6) 

     где К_ф — коэффициент финансирования;

     СК — собственный капитал;

     ЗК — заемный (привлеченный) капитал.

     Чем выше уровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование предприятия. 

     2008г.: 1 354 561,69:248,29 = 5 456

     2009г.: 1 356 129,77:8,93 = 151 862

     Изменение: 151 862 – 5 456 = 146 406 

     Коэффициент финансовой устойчивости, или, как его еще называют, коэффициент покрытия инвестиций. Он характеризует долю собственных и долгосрочных заемных средств в общем (авансированном) капитале[10].  Определяется по формуле: 

                                                         (7) 

     где К_фуст - коэффициент финансовой устойчивости;

     С_к - собственный капитал;

     К_о - краткосрочные обязательства;

     Д_о - долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы). 

     2008г.: (1 354 561,69+0):1 354 809,98 = 0,9998

     2009г.: (1 356 129,77+0):1 356 138,70 = 0,9999

     Изменение: 0,9999 – 0,9998 = 0,0001 

     Определим значения всех коэффициентов для  предприятия «Ас-кудик»  по состоянию на начало и на конец отчетного периода – 2009 года. Рассчитанные коэффициенты отобразим в таблице 6.

     Таблица 6  

     Коэффициенты  финансовой устойчивости предприятия  ТОО «Ас-кудик» за 2009 год. 

 

     По  данным таблицы 6 можно сделать следующие выводы: коэффициент независимости важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку он характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Значение данного коэффициента более чем удовлетворительное и незначительно повысилось на конец года. Отклонение составило 0,0001%. Данные факты положительно характеризуют финансовую устойчивость предприятия.

     Коэффициент зависимости характеризует зависимость  фирмы от внешних займов. Чем больше показатель, тем больше долгосрочных обязательств у компании и тем рискованнее сложившаяся ситуация, которая может привести к банкротству фирмы. По данным бухгалтерского баланса и расчетам видно, что долгосрочных обязательств у фирмы нет, а значение коэффициента уменьшается на конец года, что соответственно говорит об уменьшении зависимости фирмы.

     Коэффициент финансирования показывает, какая часть  деятельности предприятия финансируется  за счет собственных средств, а какая  за счет заемных. Рост данного показателя на конец 2009 года позволяет говорить о достаточно высокой финансовой устойчивости предприятия и небольшом риске для его кредиторов.

     Коэффициент финансовой устойчивости или стабильности, показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Ввиду того, что предприятие не пользовалось долгосрочными кредитами, значение коэффициента финансовой устойчивости совпадает с ранее рассчитанным значением коэффициента независимости.

     Рассчитанные коэффициенты независимости и финансовой устойчивости свидетельствуют о достаточно высоком значении этого показателя на конец года, что составляет 99,9% валюты баланса. Большая часть имущества предприятия на конец года формируется за счет собственных источников. Рост значения этих коэффициентов показывает, что риск предприятия почти нулевой; реализовав незначительную часть имущества, предприятие может погасить свои текущие обязательства.

     Таким образом, анализируя показатели финансовой устойчивости и  показатели ликвидности, можно сделать вывод, что истинное финансовое положение предприятия стабильно.

     Финансовое положение  предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Этим характеризуется деловая активность предприятия.

     Исходная  информация для расчетов показателей  деловой активности по ТОО «Ас-кудик» за 2008 и 2009 года представлена в таблице 7.

     Таблица 7  

     Исходная  информация для расчетов показателей  оборачиваемости по ТОО «Ас-кудик» за 2008 и 2009 года.

     тыс. тенге                                                                                                                               

 

     Средняя величина(стоимость) активов (совокупных или текущих) по данным баланса определяется по формуле: 

                                                                          (8) 

     где СВ_а – средняя величина активов

     А_н - величина активов на начало периода