Проблемы и перспективы развития банковской системы России

    Глава 3. Проблемы и перспективы  развития банковской системы России 

    3.1 Анализ банковского  сектора России  в 2008-2009 г. 

    В 2008 г. темпы роста активов и  капитала замедлились, что особенно было заметно в I–III кварталах. Однако меры монетарных властей по финансовой поддержке банковского сектора позволили значительно увеличить капитал и его достаточность, а также активы в IV квартале. Это, несомненно, оказало положительное влияние на финансовую устойчивость банковского сектора.

    Финансовый  и экономический кризис привел к  росту кредитных рисков, ухудшению  качества кредитного портфеля банков. Эта негативная тенденция, наметившаяся в последние месяцы 2008 г., продолжается и в 2009 г. Банки будут вынуждены  существенно увеличить резервы  на возможные потери по ссудам, что  негативно скажется на финансовых результатах  их деятельности. Растущие кредитные  риски и высокие процентные ставки по кредитам станут ограничивать кредитную  активность банков. Однако меры монетарных властей по гарантированию кредитов и субсидированию процентных ставок могут сделать кредит доступным  для социально и экономически значимых предприятий.

    В рассматриваемый период существенно  замедлился рост вкладов физических лиц, а осенью даже наблюдался их отток  из банковского сектора. Однако в  декабре вклады заметно выросли, что можно оценить как очень  позитивный сигнал. Кризис неблагоприятно повлиял на банковскую ликвидность, однако меры государства по ее улучшению  оказали несомненный положительный  эффект.

    Снижение  доходности банковских операций, убытки на финансовых рынках, рост стоимости  привлеченных ресурсов оказали негативное влияние на финансовые результаты деятельности банковского сектора.

    В целом государственная поддержка  банковского сектора заметно  повысила его финансовую устойчивость, однако ухудшающаяся макроэкономическая ситуация будет оказывать в 2009 г. серьезное негативное воздействие  на банки. Кредитные организации будут испытывать потребность в дальнейшей государственной поддержке.

    Темпы роста активов банковского сектора  в 2008 г. составили 39,2%, в 2007 г. – 44,1%. Основной прирост активов в 2008 г. наблюдался в IV квартале (14%), в том числе в  декабре – 8,1%. Такое ускорение  роста активов было связано как  с масштабной финансовой помощью  банковскому сектору со стороны государства, так и с увеличением валютных активов банков и их положительной переоценкой. В феврале 2009 г. активы банковского сектора снизились на 1,9%. Объясняется это уменьшением объемов кредитования банковского сектора со стороны Банка России, привлекаемых кредитов от банков-нерезидентов и выпущенных банковских векселей. 

    Таблица 2.1

    Динамика  активов и капитала банковского  сектора¹⁸

       

    Капитал банковского сектора в 2008 г. вырос  на 42,7% (в 2007 г. рост составил 57,8%). Наиболее значительное увеличение также пришлось на IV квартал (21%), что также объясняется  мерами государства по увеличению капитала банков, прежде всего в форме субординированных  кредитов. В начале 2009 г. рост резко  сократился и в феврале составил 0,7%.

    В последние месяцы кардинально изменилась и структура капитала банковского  сектора: резко выросла доля субординированных  кредитов в капитале (с 11,2% по состоянию  на 01.10.2008 г. до 31,8% по состоянию на 01.03.2009 г.). Однако в связи со снижением  активности государства по предоставлению субординированных кредитов их доля в капитале в феврале не изменилась и осталась на уровне 31,8%.

    Меры  властей по поддержке банковского  сектора позволили переломить тенденцию  снижения достаточности капитала в  первые три квартала 2008 г. (с 15,5% на 01.01.2008 до 14,5% на 01.10.2008). В IV квартале достаточность  капитала увеличилась с 14,5% до 16,8%. Это обусловлено тем, что снижение

_____________________

¹⁸ Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации: http://www.cbr.ru

активов при росте собственных средств  привело к увеличению достаточности  капитала банковского сектора. Таким  образом, пока достаточность капитала (заметно выросшая после рекапитализции ряда банков со стороны государства) сохраняется на высоком уровне. 
 

    Таблица 2.2

    Динамика  кредитов и кредитных рисков¹⁹

       

    Кредиты банковского сектора в 2008 г. увеличились  на 39,4%, в то время как в 2007 г. рост составил 51,1%. При этом в первом полугодии 2008 г. кредиты выросли на 21,4, а во втором – всего на 14,8%. Особенно заметным было замедление темпов роста кредитных вложений банков в последние месяцы 2008 г. И таким образом в феврале уже наблюдалось снижение кредитов банковского сектора на 1,4%.

    В 2009 г. мы уже наблюдаем начинающееся увеличение кредитных рисков и соответственно рост процентных ставок по кредитам.

    При этом усиливающаяся инфляция также  влияет на увеличение ставок по кредитам. Неблагоприятная внешнеэкономическая  конъюнктура, резкое ухудшение ситуации в промышленности, строительстве  и других отраслях экономики в  сочетании с высокими процентными  ставками по кредиту будут 

объективно  ограничивать кредитные вложения банков в 2009 г. (возможно, их сокращение). Сокращение же кредитных вложений, в свою очередь, негативно сказывается на макроэкономической ситуации (снижение темпов экономического роста, занятости, потребительского спроса).

    Таким образом, в настоящее время высокие  процентные ставки и риски являются препятствием для реализации банками  важнейшей функции – кредитования экономики. Снижение процентных ставок лежит в макроэкономической плоскости, прежде всего через уменьшение инфляции и, соответственно, ставки рефинансирования. В настоящее время быстро решить эту задачу нельзя из-за потенциала негативных макроэкономических тенденций. Однако сделать кредит доступным для предприятий может механизм субсидирования процентных ставок.

    Снижение  кредитных рисков также лежит  в сфере макроэкономики, однако государственные  гарантии по кредитам для социально - и экономически значимых предприятий могут стимулировать банковское кредитование даже в условиях

_______________

¹⁹ Данные с сайта рейтингового агентства Информбанк http://www.bdrating.ru/

повышенных  рисков. Такая антикризисная мера, как государственные гарантии по кредитам, в последние месяцы все  шире начинает применяться и в  зарубежной практике, однако в России процесс внедрения этого инструмента  в банковскую практику идет очень  медленно (особенно с учетом развития кризиса).

    Просроченная  задолженность по всем ссудным операциям  увеличилась в 2008 г. в 2,3 раза (в то время как в 2007 г. – на 52%) и составила  по состоянию на 01.01.2009г. - 422 млрд. руб. Особенно быстрыми темпами росла просроченная задолженность в октябре и ноябре (20%). Приведенные данные свидетельствуют о заметном ухудшении качества кредитного портфеля. Исходя из негативной макроэкономической ситуации, можно предположить, что тенденция роста просроченной ссудной задолженности продолжится и в ближайшие месяцы. Учитывая это, можно оценить ее уровень к концу первого полугодия 2009 г. в 900–1000 млрд. руб, или 5% от суммы всех кредитов (причем с ноября 2008 г. темпы роста составляют около 20%). Кредиты предприятиям выросли в 2008 г. на 34,3% (в 2007 г. – на 51,6%). С сентября наблюдается уменьшение темпов прироста кредитных вложений банков. Так, если в августе 2008 г. кредиты предприятиям выросли на 3,4%, то в сентябре – на 1,7%, октябре – на 2%, ноябре – на 0,7%, декабре – на 1,2%. В феврале же уже наблюдалось снижение на 0,4%.

    Просроченная  задолженность предприятий в 2008 г. увеличилась в 3,1 раза (в 2007 г. –  на 22,7%). Особенно быстрыми темпами она  росла в октябре (36%) и ноябре (26,8%). Таким образом, кредитные риски  в реальном секторе экономики  стремительно растут, что вынуждает  банки уменьшить кредитную активность. Сумма просроченной задолженности  предприятий увеличилась в феврале  с 325,5 млрд. руб. до 407 млрд. руб., а ее удельный вес в кредитах нефинансовым организациям – с 2,4 до 3,1%. Таким образом, качество кредитов банкам продолжает стремительно ухудшаться, причем быстрее, чем качество кредитного портфеля в целом. Метод экстраполяции позволяет оценить сумму просроченной ссудной задолженности в реальном секторе экономики к концу первого полугодия 2009 г. в 700–800 млрд руб., или 6% от величины всех кредитов предприятиям.  

    Таблица 2.3

    Динамика  привлеченных ресурсов и ликвидность²⁰