Правовое регулирование лизинга в России

     Предприятие получает от лизинговой компании предмет  лизинга на определенный срок, по истечении  которого обязуется его вернуть. За пользование этим самым предметом  фирма вносит на счет лизинговой компании ежемесячные платежи, которые, по оценкам экспертов, оказываются ниже, чем в случае финансового лизинга. Как правило, договор заключается на срок от одного до двух лет. Если меньше, то это уже прокат, если больше, то лизинг в стандартном виде. Известно, что некоторые лизинговые компании предоставляют своим клиентам ряд дополнительных опций по обслуживанию и содержанию оборудования в течение срока договора, однако подобная практика в России все еще большая редкость. [7]

   Оперативный лизинг нужен там и тогда, где и когда лизингополучатель не хочет или не может позволить себе выкупить предмет лизинга, в отличие от условий финансового лизинга, когда лизингополучатель просто обязан выкупить предмет сделки, оплатив его полную стоимость и проценты. Механизм оперативного лизинга позволяет решить проблему, поскольку все заботы, связанные с реализацией объекта по истечении договора лизинга берет на себя лизингодатель.

     Рассмотрим, как действует эта схема на примере фирмы, занимающейся прокатом автомобилей. Используя механизм оперативного лизинга, компания приобретает несколько машин сроком на один–два года; в течение этого времени автомобили сдаются клиентам в краткосрочную аренду. Если «прокатчик» действует в рамках обычного, финансового лизинга, весьма вероятны проблемы: парк автомобилей необходимо довольно часто обновлять, некоторые модели (особенно представительского класса) подвержены ускоренному моральному старению… Тем временем, воспользовавшись механизмом оперативного лизинга, компания по прокату может оформить договор на год, после чего получить у той же лизинговой компании новый, более современный автомобиль.

    Оперативный лизинг выгоден еще и тем, что в случае возникновения долговременных отношений между лизингодателем и лизингополучателем постоянный клиент имеет все шансы рассчитывать на льготы и преференции, то есть условия лизинга будут более выгодными.

    К тому же, ежемесячные платежи по оперативному лизингу, естественно, ниже, чем при финансовом, поскольку  предмет лизинга не переходит в собственность лизингополучателя. А значит, за время договора клиент выплачивает лишь часть стоимости используемого имущества, а по истечении срока образуется некая остаточная стоимость. Лизинговая компания в убытке тоже не останется, так как может реализовать предмет на вторичном рынке, сдать его в оперативный лизинг еще раз или же воспользоваться так называемым «обратным выкупом» (ситуация, когда поставщик оборудования сам выкупает назад имущество).

     Как утверждают эксперты, в договоре оперативного лизинга лизингополучатель имеет право прописать последующий выкуп данного имущества по остаточной стоимости. Но делается это крайне редко: если компании нужен предмет в собственность, то она, скорее всего, воспользуется инструментом финансового лизинга, который, в том числе, дает возможность иметь налоговые льготы (ускоренную амортизацию) и получить на баланс имущество на более выгодных условиях в конце договора.

     Итак, преимуществa оперативного лизинга состоят, прежде всего, как раз в том, что лизингополучатель имеет возможность, во–первых, часто обновлять свои основные фонды, а во–вторых, платить при этом меньше, чем в случае покупки оборудования при помощи механизма финансового лизинга.

    На  российском рынке оперативный лизинг развит очень слабо. Основную долю компаний предоставляющих данную услугу, составляют иностранные фирмы-дочерние предприятия крупных банков.

    Для российских компаний сам по себе метод оперативного лизинга еще новинка , рынок лишь набирает обороты, а отсутствие информационной поддержки новой услуги сильно тормозит развитие оперативного лизинга в России.

    Впрочем, наблюдатели отмечают: российские компании все более охотно переходят с  финансового лизинга на оперативный. Количество сделок уверенно растет, увеличивается  и платежеспособный спрос на саму услугу, что позволяет экспертам говорить о росте популярности этого нового для нашего рынка финансового инструмента. С другой стороны, развитие оперативного лизинга в России приведет к неминуемому ужесточению конкуренции в этом сегменте, прежде всего ввиду прихода гигантов мирового лизинга, так что выдержать конкуренцию удастся лишь самым устойчивым и надежным российским игрокам.

    Разумеется, не следует считать оперативный  лизинг абсолютно универсальным  инструментом на каждый день. В первую очередь нужно понять, подходит ли этот инструмент для решения текущих задач бизнеса. Ограничения есть. Эксперты напоминают: оперативный лизинг распространяется далеко не на все виды объектов. И дело не в законодательных запретах (кстати, понятие «оперативный лизинг» практически не фигурирует в действующем законодательстве), а в банальной целесообразности. Это значит, что на условиях оперативного лизинга будут доступны лишь те объекты, применение к которым подобной финансовой схемы имеет смысл и обещает выгоду.[15 с 25]

    Итак, оперативный лизинг — финансовый механизм, применение которого удобно и выгодно тогда, когда предмет  сделки может быть без существенных дополнительных затрат реализован на вторичном рынке. Вот почему самые  популярные сферы применения оперативного лизинга — приобретение автомобилей для проката, формирование автопарков предприятий (большей частью это касается иномарок среднего и представительского класса), а также комплектование производств оборудованием, характеризующимся быстрым моральным устареванием (компьютерная техника и т. п.). Очевидны перспективы оперативного лизинга в сезонных отраслях (в основном, в сельском хозяйстве) и при выполнении разовых контрактов (например, необходимость применения специфической строительной техники). Ну и, наконец, формирование вторичного рынка благодаря расширению оперативного лизинга позволит небольшим, динамично развивающимся компаниям получить доступ к подержанному оборудованию.

    Проблема  только в том, что специфические  риски лизинговых компаний, связанные  с деятельностью в этом сегменте, все еще препятствуют действительно массовому внедрению нового продукта в России. Основные риски лизинговых компаний в данном случае обусловлены потенциальными проблемами при реализации сдававшегося в оперативный лизинг оборудования по окончании срока договора лизинга. В конце концов, пользователь может неосторожно обращаться с имуществом. Дa, ответственность сторон жестко фиксируется в договорах, а лизинговая компания вправе потребовать компенсацию, проведя независимую оценку и доказав, что предмет лизинга вышел из строя именно по вине пользователя. Оперативный лизинг для российского рынка инструмент весьма новый, но достаточно перспективный. За исключением Москвы и Санкт-Петербурга предложение на рынке оперативного лизинга недостаточно, как и спрос со стороны потребителей. Когда компании выпускали на рынок этот продукт, то столкнулись с тем, что потенциальные клиенты пока не готовы к глубокому анализу выгоды от его использования. Чтобы оперативный лизинг «пошел», нужен комплексный подход со стороны всех участников процесса: лизинговых компаний, потребителей и продавцов продукции. Но это довольно трудоемкий процесс.

    По  сути, развитие оперативного лизинга  напоминает недавний бум потребительского кредитования: еще 4–5 лет назад никто не мог себе представить, что будет такое. Но банки увидели нишу и совместно с розничными операторами стали подогревать спрос, который впоследствии вылился в бурное развитие отрасли. Конечно, такого бума, как в случае с потребительским кредитованием, на рынке оперативного лизинга не будет. Но явный всплеск активности должен произойти через несколько лет. Эта услуга будет пользоваться в таких отраслях, где компаниям не нужно право собственности на приобретаемый предмет, где факт собственности не влияет на экономическую выгоду. Таким образом, применение оперативного лизинга на российском рынке, затруднено не административно правовыми барьерами, а недостаточной информированностью потенциальных клиентов о преимуществах данного финансового продукта. 
 

2.3 Возвратный лизинг 

    Возвратный  лизинг отличается от обычного лизинга  тем, что лизингополучатель выступает  одновременно и в роли продавца лизингового  имущества. То есть организация берет  в лизинг оборудование (или другое имущество), которое изначально принадлежало ей самой. Соответственно, при возвратном лизинге между лизингодателем (лизинговой компанией) и организацией заключаются два договора: по купле-продаже имущества и сдаче его в лизинг. Оба документа подписываются одновременно, чтобы ни один из участников сделки не остался без оборудования или средств. Примерная схема работы ЛК по возвратному лизингу представлена на рисунке.[4]

    Рисунок 10. Схема работы по возвратному лизингу ЛК «Балтийский лизинг» 

      Возвратный лизинг предназначен  для покрытия недостатка в оборотных средствах компании. Несомненное преимущество возвратного лизинга состоит в том, что имущество организации (например, оборудование) может по-прежнему использоваться в производственном процессе. И в то же время организация, продав это имущество лизинговой компании, получает единовременно деньги на различные расходы.

    В целом сделку возвратного лизинга  можно сравнить с выдачей кредита  под залог. Только для лизингополучателя  расходы по лизинговому договору, как правило, ниже, чем проценты по банковским кредитам. К тому же за счет оптимизации налогообложения сделка возвратного лизинга может быть для клиента выгоднее, чем кредит. Обычно договоры лизинга заключаются на длительный срок. Лизинговая компания не будет покупать дорогостоящее имущество, чтобы сдать его в аренду всего лишь на год. Чем дороже оборудование, тем больше будет и срок действия договора лизинга.

    Нужно заметить следующее: повторно сдать в лизинг имущество, которое находится в собственности лизинговой компании, не удастся. По общему правилу договор лизинга может быть заключен только на то имущество, собственником которого лизинговая компания на момент заключения лизингового договора не является . Следовательно, свое имущество лизинговая компания может сдать только в аренду (пусть и долгосрочную). При этом теряются налоговые преимущества, которые предусмотрены для лизинговых договоров.

    Договоры  возвратного лизинга также заключаются  обычно на срок более года (иначе  это невыгодно лизингополучателю) при общем максимальном сроке 3 года. Если в лизинг сдается недвижимость, то срок может увеличиться до 5 лет. На более длительный период договоры возвратного лизинга, как правило, не заключаются. Это уже невыгодно лизинговой компании.

    Конечно, если организация и лизингодатель  являются взаимозависимыми лицами, то все условия договора возвратного лизинга могут существенно отличаться от общепринятых. Рекламирование сделок возвратного лизинга часто связано с обещанием экономии на налоговых платежах. Но заключение договора возвратного лизинга только с этой целью может быть расценено налоговыми органами как признак недобросовестности организации.

    Кроме того, подозрение у налоговых органов может возникнуть в случае, когда продавец получает за свое имущество не все деньги сразу, а предоставляет покупателю-лизингодателю длительную отсрочку. В аналогичной ситуации может оказаться организация в случае, если вместо реальной оплаты за имущество будет произведен взаимозачет, получены векселя или будут применяться прочие финансовые инструменты, которые чаще всего используются в "серых" схемах. Подозрения также могут возникнуть, если сделка возвратного лизингa заведомо невыгодна для обоих ее участников .

    К тому же налоговые органы могут проверить  цену сделки и доначислить налоги, особенно если лизингодатель и лизингополучатель окажутся взаимозависимыми лицами. Итак, заключив экономически нецелесообразную сделку, оба участника договора возвратного лизинга могут быть признаны недобросовестными налогоплательщиками, в результате чего налоговая инспекция доначислит налоговые платежи, пени и штрафы.

    Основные  преимущества и недостатки возвратного  лизинга приведены ниже. Преимущество возвратного лизинга перед традиционным состоит в том, что организация заключает договор не с целью получения конкретного оборудования, а с целью получения денежных средств, которые она может использовать по своему усмотрению на любые приобретения.

    Для заключения договора возвратного лизинга  не требуется предъявлять бухгалтерские  балансы и прочие документы, которые  обычно требуют банки для выяснения платежеспособности своих клиентов. Кроме того, не забывайте, что при заключении обычного договора лизинга лизингополучатель часто должен оплатить до 30% от стоимости лизингового имущества. Иногда организации не могут найти подобные средства. Взяв свое же имущество в возвратный лизинг, организация может на вырученные средства купить новое оборудование (или хотя бы использовать их как часть платы за оборудование, приобретаемое в кредит или по другому лизинговому договору). Немаловажно и то, что налоговые органы будут тщательно проверять сделку возвратного лизинга, ориентируясь при этом на добросовестность организации как налогоплательщика. В случае если данный договор имеет признаки схемы "оптимизации налогов", есть вероятность, что заключение лизинговой сделки будет рассматриваться как признак недобросовестности организации. В результате ей доначислят налоги, пени и выпишут штрафы. Поэтому, если фирма решится на заключение договора возвратного лизинга, надо тщательно подготовить обоснование его экономической целесообразности.