Повышение эффективности финансовой деятельности

     П = П_р + Д_др + П_пр + П_опер + П_вн - У_пр - Р_опер - Р_вн ,                     (2.2) 

     Оценка  и анализ изменения прибыли и  источников ее формирования за отчетный и предыдущий периоды произведем в табл. 2.10.

     Таблица 2.10 

     Анализ  состава и динамики прибыли ЗАО  «ЧФМК»

 

     Абсолютная  сумма прибыли до налогообложения увеличилась в отчетном году на 92263 тыс. руб., что составляет 67,4%. Прибыль от реализации в отчетном году увеличилась на 91776 тыс. руб., что составляет 58,6%. Чистая прибыль отчетного года увеличилась на 60568 тыс. руб. или 58,8%. Таким образом, чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от продажи, но медленнее, чем прибыль до налогообложения.

     Прирост прибыли до налогообложения в  динамике обусловлен приростом прибыли  от продажи на 91776 тыс. руб., увеличением  доходов от участия в других организациях на 7552 тыс. руб., прочих операционных доходов на 5735 тыс. руб., а также сокращением процентов к уплате на 1439 тыс. руб. Негативные изменения в динамике финансовых результатов в отчетном году произошли по причине увеличения прочих операционных и внереализационных расходов на общую сумму 12818 тыс. руб.

     Из  данных табл. 2.10 следует, что по всем показателям, характеризующим финансовые результаты, произошли структурные  изменения.

     В отчетном году по сравнению с предыдущим периодом уменьшилась доля прибыли от продажи продукции, от процентов к получению, от прочих внереализационных доходов на 6%, 2,5% и 3,3% соответственно, а увеличилась от доходов от участия в других организациях и прочих операционных доходов на 3,1% и 1,4% соответственно. Доля чистой прибыли снизилась по сравнению к прошлому году на 3,8%. Положительной оценки заслуживает уменьшение доли прочих внереализационных расходов на 6% и процентов к уплате на 3,3%.

     Сальдо  прочих операционных доходов и расходов имеет отрицательное значение: в предыдущем периоде - 4325 тыс. руб., в отчетном периоде 8461 тыс. руб., доля их соответственно составила 3,2% (4325 / 136986 * 100) и 3,7% (8461 / 229249 * 100), то есть удельный вес отрицательного фактора повысился на 0,5%.

     Превышение  расходов от внереализационных операций над доходами составило в предыдущем году 11046 тыс. руб., в отчетном - 2323 тыс. руб., доля отрицательного сальдо соответственно снизилась с 8,1% (11046 / 136986 * 100) до 1% (2323 / 229249 * 100).

     Рассмотрим  влияние структурных изменений на уровень налогооблагаемой прибыли, используя факторный анализ удельных показателей.

     Сумма налогооблагаемой прибыли сформирована в отчетном году за счет:

     • прибыли от продажи (108,3%);

     • внереализационных доходов (6,8%);

     • прочих операционных доходов (4,1%);

     • доходов от участия в других организациях (3,6%);

     • процентов к получению (0,4%).

     Суммарное влияние этих факторов на величину прибыли: (108,3+6,8+4,1+3,6+0,4) = +123,2%.

     Отрицательное влияние на размер прибыли оказали  прочие операционные расходы (7,8%), внереализационные расходы (12,1%) и проценты к уплате (3,3%).

     Суммарное влияние отрицательных факторов на величину прибыли: (7,8+12,1+3,3)= - 23,2%.

     Общее влияние положительных и отрицательных  факторов на величину прибыли: (123,2-23,2) = 100%.

     Таким образом, сумма положительных факторов (123,2%) превысила сумму отрицательных факторов (23,2%), что привело в конечном итоге к росту налогооблагаемой прибыли.

     В ходе анализа определим влияние на прибыль ее составляющих. Основным источником формирования прибыли предприятия является прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг, анализируются динамика показателей и факторы, влияющие на ее изменение. Анализ прибыли от продаж, продукции, работ приведен в табл. 2.11.

     Таблица 2.11

     Анализ  прибили от реализации продукции, работ и услуг ЗАО «ЧФМК»

 

     Прибыль от продаж определяется следующим образом: 

     Пр = Вр – Ср – Рк – Ру,                                                                        (2.3)

     где:

     Вр - выручка от реализации (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс.  руб;

     Ср - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб;

     Рк - расходы коммерческие, тыс. руб;

     Ру - расходы управленческие, тыс. руб.

     Влияние изменения объема реализации на прибыль (ΔПр1) определим по формуле:

     ΔПр1 =Пр0 × Jр - Пр0= Пр0 × (Jр - 1)                                                (2.4)

     или

     ΔПр1 = Пр0 × (Jр  - 100)/100

     где:

     ΔПр1 - прибыль от реализации за предыдущий период, тыс. руб.;

     Jр  - индекс (темп) роста объема реализации, тыс. руб.

     Индекс (темп) роста объема реализации определяется отношением выручки от реализации (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (стр.010 ф.№ 2) за отчетный период (Вр1) к выручке от реализации предыдущего периода (Вр0):

                                                                                                       (2.5)

     Подставив данные табл. 2.11 в формулы (2.4 и 2.5) найдем влияние роста объема реализации на прибыль:

     Jр = 13467936 / 1066831 = 1,2624;

     ΔПр1 = 156544 × (1,2624 - 100) / 100 = 41081 тыс. руб.

     Влияние изменения уровня себестоимости  на прибыль (ΔПр2) рассчитаем по формуле:

     ΔПр2 = С0 × Jр - С1                                                                 (2.6)

     где:

     С0, С1- себестоимость продукции (работ, услуг) предыдущего и отчетного периода соответственно, тыс. руб;

     Jр  - индекс роста объема реализации.

     Подставив данные табл. 2.11 в формулу (2.6) найдем влияние увеличения себестоимости  реализации на прибыль:

     ΔПр2 = 794621 × 1,2624 - 983538 = 19611 тыс. руб.

     Влияние на изменение прибыли размеров управленческих (УР) и коммерческих расходов (КР) устанавливаем аналогично предыдущему расчету (формула 2.6):

     ΔПр3 = 74528 × 1,2624 - 90331 = 3755 тыс. руб. за счет роста УР

     ΔПр4 = 41138 × 1,2624 - 24604 = 27330 тыс. руб. за счет снижения КР

     Сумма факторных отклонений дает общее  изменение прибыли от реализации продукции за анализируемый период, что выражается формулой:

     ΔПр = ΔПр1+ΔПр2+ΔПр3+ΔПр4                                                    (2.7)

     ΔПр = 41081+19611+3755+27330 = 91776 тыс. руб.

     Таким образом, на увеличение прибыли в  отчетном году повлиял рост следующих факторов: объема реализации на 41081 тыс. руб. (45%), себестоимости реализованной продукции на 19611 тыс. руб. (21%), управленческих расходов на 3755 тыс. руб. (4%), а также снижение коммерческих расходов на 27330 тыс. руб. (30%).

     Результаты финансовой деятельности предприятия выражаются как в абсолютных показателях (прибыль), так и в относительных (рентабельность).

     Рентабельность  продукции измеряется отношением прибыли  к затратам или к ресурсам предприятия.

     Расчет  и анализ показателей рентабельности затрат и продаж выполняется в таблице 2.12. При сопоставлении динамики показателей анализируются причины отклонений в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

     Таблица 2.12

     Расчет  и анализ показателей рентабельности продукции ЗАО «ЧФМК», %