Отчет по практике в ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад»

Из расчётов видно, что значение показателя находилось на неудовлетворительном уровне, то есть обязательства были больше, чем денежные средства и дебиторская задолженность.

Оценка степени удовлетворённости структурой баланса производится на основе  показателей:

1. коэффициента текущей ликвидности;
2. коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатёжеспособным является наличие одной из ситуаций:

1. коэффициент текущей ликвидности на конец 2013 г. имеет значение, меньшее 2;
2. коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец 2013 года имеет значение, меньшее 0,1.

                                                                                               (11)

Кобесп. 2013 =  

На предприятии присутствуют обе эти ситуации, то есть коэффициент текущей ликвидности составил 0,93, а коэффициент обеспеченности собственными средствами (– 0,07). В этом случае необходимо рассчитать  коэффициент восстановления платёжеспособности, который определяется за период, равный 6 месяцам:

                            Кв.п.=                                 (12)

Кв.п. 2013 =         

Так как коэффициент восстановления платёжеспособности на конец 2013 г. составил 0,23, т.е. меньше 1, то у предприятия нет реальной возможности в течение 6 месяцев восстановить свою платёжеспособность. Для этого потребуется более длительный промежуток времени при положительном влиянии на финансовую устойчивость внутренних и внешних факторов (экономические и социальные условия хозяйствования, выручка в неразрывной связи с затратами, состав и структура активов, состояние имущества и финансовых ресурсов и прочие).

При определении платёжеспособности предприятия необходимо сопоставить нормативные значения показателей с имеющимися на предприятии:

1. коэффициент текущей ликвидности  больше либо равен  2;
2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами больше либо равен  0,1;
3. коэффициент восстановления платёжеспособности  больше либо равен  2.

Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» коэффициенты абсолютной ликвидности не удовлетворяют нормативным значениям. Следовательно, согласно законодательству, предприятие неплатёжеспособно. Это связано с неудовлетворительной структурой баланса и незначительной прибылью. Так как  ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» не производственная компания, то она не устраивает оборот и не работает ради прибыли, а является координирующим распределительным центром компании «ЭФКО».

В условиях рыночной экономики важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заёмных источников. Поскольку на предприятии заёмные средства превышают собственные, то необходимо провести анализ его устойчивости по данным отчётности.

Анализ финансовой устойчивости на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определённого периода. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами. Сущностью финансовой устойчивости является эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов.

Финансовую устойчивость предприятия определяют с помощью абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. К абсолютным показателям относят такие как наличие собственных оборотных средств и общая величина основных источников формирования запасов и затрат представлены в таблице 4.

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» на основе абсолютных показателей устойчивости за 2011 - 2013 гг., тыс. руб.

№ пп	Показатели	Годы			Отклонение
					Абсолютное (+,-)
		2011	2012	2013	2012 г. от 2011 г.	2013 г. от 2012 г.
1	2	3	4	5	6	7
1	Капитал и резервы	146000	239724	331006	+93724	+91,282
2	Внеоборотные активы	1659688	1053552	53565	-606136	-999987
3	Наличие собственных оборотных средств	-1513688	-813828		+699860
4	Долгосрочные кредиты и займы	-	-		-
5	Краткосрочные кредиты и займы	1400501	1450000	1655036	+49499	+205036
6	Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат	-1513688	-813828		+699860
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	-113187	636172		+749359
8	Запасы	1844981	992684	826790	-852297	-165894
9	Излишек  (недостаток) собственных оборотных средств	-3358669	-1806512		+1552157
10	Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заёмных источников	-3358669	-1806512		+1552157
11	Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	-444480	457316		+901796

 

Рассчитав данные показатели устойчивости, можно сделать вывод, что у предприятия ни в 2011, 2012, ни в 2013 гг. не было собственных оборотных средств. Кроме того недостаток  в собственных оборотных средствах в 2013 г. значительно снизился и составил 1 806 512 тыс. руб. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат также сократилась на 1 675 860 тыс. руб. Значения данных показателей свидетельствуют о нехватке собственных источников для развития предприятия. Величина займов и кредитов в 2013 г. увеличилась, так же образовался недостаток и в собственных и в заёмных источниках формирования запасов и затрат.

Очевидно, что на предприятии за 2013 г. увеличилась кредиторская задолженность. Всё это свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости ООО «КРЦ  «ЭФКО - Каскад».

В зависимости от значения рассмотренных абсолютных показателей выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость, эта ситуация характеризуется неравенством:

В1>0, В2>0, В3>0

(13)

В1 – излишек (недостаток) собственных оборотных средств предприятия;

В2 – излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат ;

В3 – излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов и затрат.

Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, то есть предприятие не зависит от кредиторов и обладает высокой платёжеспособностью.

Такая ситуация встречается крайне редко, и она вряд ли может рассматриваться как идеальная, т. к. означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

2. Нормальная финансовая устойчивость, эта ситуация характеризуется неравенством:

В1<0, В2>0, В3>0

(14)

Такое соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные “нормальные” источники средств - собственные и привлеченные.

3. Неустойчивое финансовое положение, эта ситуация характеризуется неравенством:

В1<0, В2<0, В3>0

(15)

Данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся “нормальными”, т. е. обоснованными.

При данной ситуации наблюдается нарушение платёжеспособности, которая может быть восстановлена.

4. Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность, то есть:

В1<0, В2<0, В3<0

(16)

Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.

В ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» все показатели меньше 0, то есть это значит, что у предприятия критическое  финансовое положение, но оно не имеет кредитов и займов, не погашенных в срок, а также просроченной  кредиторской и дебиторской задолженности. 

Относительными показателями финансовой устойчивости являются следующие:

1. коэффициент автономии

                                                 

                                           (17)

2. коэффициент финансовой зависимости

                                                                                   (18)

3. дополнением к коэффициенту автономии является коэффициент концентрации заёмного капитала, который показывает долю заёмного капитала в общей сумме средств предприятия

                                                                                      (19)

Коэффициент автономии  показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных для осуществления уставной деятельности. Чем выше доля собственного капитала, тем больше шансов у предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. В ООО «КРЦ  «ЭФКО - Каскад» значение этого показателя незначительно. Это говорит о том, что предприятию явно не хватает собственных средств для осуществления хозяйственной деятельности.

Таблица 5

Анализ финансовой устойчивости ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» 

на основе относительных показателей устойчивости, тыс. руб.

№ п/п	Показатели	Годы			Отклонение
					Абсолютное (+,-)
		2011	2012	2013	2012 г. от 2011 г.	2013 г. от 2012 г.
1	2	3	4	5	6	7
1	собственный капитал	146000	239724	331006	+93724	+91282
2	заёмный капитал	1400501	1450000	1655036	+49499	+205036
3	валюта баланса	10894161	12199069	8956142	+1304908	-3242927
4	коэффициент автономии	0,013	0,020	0,04	+0,007	+0,02
5	коэффициент финансовой зависимости	74,62	50,89	27,06	-23,73	-23,83
6	коэффициент концентрации заёмного капитала	0,01	0,12		+0,11

 

Коэффициент финансовой зависимости в 2012 г. уменьшился на 172,49 в сравнении с 2011 г., а в 2013 г. снизился по сравнению с 2012 г. на 23,73 и составил 50,89, что означает снижение доли заёмных средств в финансировании предприятия. Коэффициент концентрации заёмного капитала показывает, сколько заёмного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, частицу заёмного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. Так коэффициент изменился от 0,11 в 2011 г. и снизился до 0,01 в 2012 г., а к 2013 г. вырос на 0,11 и составил 0,12. Этот коэффициент оценивается положительно из - за его снижения. Так как ниже этот показатель, тем меньшей считается задолженность холдинговой компании или её дочернего предприятия и тем более стойким будет его финансовое состояние.