Отчет по практике в ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад»

Приведём данные состава и структуры дебиторской задолженности за 2011-2013 гг. ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад», указанные в таблице 8.

Проанализировав данные таблицы 8 можно сделать выводы, что дебиторская задолженность за рассматриваемый период уменьшилась и к 2013 г. составила 5 006 343 тыс. руб. Рост суммы оборотных активов свидетельствует о росте мобильности имущества или о расширении хозяйственной деятельности организации. Доля дебиторской задолженности в оборотных активах показывает удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах организации. Наблюдается уменьшение этого показателя в 2013 г. по отношению к 2011 г. на 31 %. Это положительное явление говорит о том, что большая доля оборотных активов временно привлекается в оборот и участвует в процессе текущей деятельности предприятия. Рост суммы активов означает, что компания вкладывает средства в свое развитие, это нравится инвесторам и, как правило, приводит к росту курсовой стоимости акций.

Таблица 8

Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности 

ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» за 2011-2013 гг., тыс. руб.

№ п/п	Показатели	Годы			Отклонение
					Абсолютное (+,-)
		2011	2012	2013	2012 г. от 2011 г.	2013 г. от 2012 г.
1	2	3	4	5	6	7
1	Дебиторская задолженность	5626662	5006343	6060634	-620319	+1054291
2	Сумма оборотных активов	9234473	11145517	8902577	+1911044	-2242940
3	Доля дебиторской задолженности в оборотных активах (%)	60,93	44,92	68,08	-16,01	+23,16
4	Сумма активов	10894161	12199069	8956142	+1304908	-3242927
5	Доля дебиторской задолженности в активах (%)	51,65	41,04	67,67	-10,61	+26,63
6	Кредиторская задолженность	9305893	10455134	6876772	+1149241	-3578362
7	Сумма краткосрочных обязательств	10743201	11955260	8620841	+1212059	-3334419
8	Доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах (%)	86,62	87,45	79,77	+0,83	-7,68
9	Сумма пассивов	10894161	12199069	8956142	+1304908	-3242927
10	Доля кредиторской задолженности в пассивах (%)	85,42	85,70	76,78	+0,28	-8,92

 

На данном предприятии, очень умным человеком, а точнее директором управления рисков Молчановым Ю.Г.  был создан «чудо-файл», в котором можно было  увидеть всю отгрузку, оплату и дебиторскую задолженность  по каждому клиенту. А также просроченную дебиторскую задолженность, на основании которой начисляют штрафные санкции по мотивации менеджеров (по установленным лимитам) (Приложение 5).

На финансовое положение предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а её размер, движение и форма, т.е. то, чем вызвана эта задолженность. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчётов и не всегда ухудшает финансовое положение. Поэтому её нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, т.к. она служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность предприятия. 

Исходя из этого, различают нормальную и неоправданную дебиторскую задолженность.

К неоправданной дебиторской задолженности относится задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порчи ценностей) и задолженность по расчётным документам, срок оплаты которых истёк. Неоправданная дебиторская задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушение финансовой дисциплины.

Что касается кредиторской задолженности, то в 2012 г. по сравнению с 2011 г. она уменьшилась на 1 157 488 руб., что говорит об уменьшении полученных предприятием кредитов. Размеры таких кредитов ограничиваются возможностями их своевременного погашения в соответствии с договорами. На  увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах в общей сумме пассивов предприятия  в наибольшей степени повлияло увеличение суммы кредиторской задолженности  в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 1 149 241 тыс. руб.

При анализе показателей кредиторской задолженности, характеризующих долговые требования и обязательства, прежде всего, изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой давности.

Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект. С одной стороны, это влияние является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.

Этапы экспресс-анализа кредиторской задолженности совпадают с этапами экспресс-анализа дебиторской задолженности. На первом этапе анализа характеризуется изменение удельного веса кредиторской задолженности в общей сумме источников финансирования и в величине всех обязательств на основании данных бухгалтерского баланса.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации.

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать вывод о:

1. рациональности размера годового оборота средств в расчётах. Эффективность расчётно-платёжной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчётах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности;
2. уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;
3. возможном ускорении оборачиваемости на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечёт ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.

Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов её ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.

Оборачиваемость дебиторской  и кредиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объёма дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле:

(21)

  Код – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности.

Этот показатель используется для оценки качества дебиторской задолженности и её объема. Он показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Рост его означает сокращение продаж в кредит, снижение – увеличение объёма предоставленного кредита. Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

В процессе анализа рассчитывается срок погашения дебиторской задолженности:

(22)

Срдз – срок погашения дебиторской задолженности;

Код – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Он характеризует время необходимое клиентам компании на оплату выставленных его счетов. Снижение этого показателя оценивается положительно, а повышение отрицательно.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

(23)

Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности;

Вр – выручка от реализации продукции;

Cкз – средняя кредиторская задолженность.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение – рост закупок в кредит.

Одновременно определяется средний срок оборота кредиторской задолженности:

(24)

Ппкз – период погашения кредиторской задолженности.

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо. Он отражает средний срок возврата долгов предприятием (за исключением обязательств перед банком и по прочим займам). Проведём анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» за 2011-2013 гг. (таблица 9).

Из таблицы видно, что в 2013 г. по сравнению с 2012 и 2011 гг. увеличилось количество оборотов, что говорит о быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности. Об этом можно судить по коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности, который увеличился за отчётный период в 1,8 раз. Так же увеличился коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2013 г. по сравнению с 2012 и 2011 гг. на 0,02.

Таблица 9

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» за 2011-2013 гг.

№ пп	Показатели	Годы			Отклонение
					Абсолютное (+,-)
		2011	2012	2013	2012 г. от 2011 г.	2013 г. от 2012 г.
1	2	3	4	5	6	7
1	Выручка от продажи, тыс. руб.	42021734	39295610	32868815	-2726124	-6426795
2	Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.	6410066	5316502,5	5533488,5	-1093563,5	+216986
3	Среднегодовая  стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.	9884637	9880513,5	8665953	-4123,5	-1214560,5
4	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	6,56	7,19		+0,63
5	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	4,35	3,98		-0,37
6	Период погашения дебиторской задолженности, дней	54,88	50,07		-4,81
7	Период погашения кредиторской задолженности, дней	82,76	90,45		+7,69

 

Проанализировав данные таблицы можно сделать выводы, что ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» может своевременно гасить текущие обязательства перед кредиторами. На предприятии наблюдается тенденция увеличения продолжительности оборотов дебиторской задолженности. Это говорит о снижении денежных ресурсов организации, что является отрицательным фактором в финансово – хозяйственной деятельности.

 

 

5. Анализ инвестиционной деятельности предприятия

 

 

Термин инвестиции происходит от латинского слова « invest «, что означает «вкладывать».  Инвестиции представляют собой денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Таким образом, инвестиции выступают в денежной (денежные средства, ценные бумаги), материальной (недвижимость, машины, оборудование, иное имущество) и нематериальной формах (имущественные и иные права).

Осуществление инвестиций является важнейшим условием реализации стратегических и тактических задач развития и эффективной деятельности предприятия.  Практическое осуществление инвестиций обеспечивается инвестиционной деятельностью предприятия, которая является одним из видов его хозяйственной деятельности и важнейшей формой реализации его экономических интересов.

Инвестиционная деятельность предприятия — целенаправленно осуществляемый процесс изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов инвестирования, формирование сбалансированной инвестиционной программы (инвестиционного портфеля) и обеспечения ее реализации. Инвестиционную деятельность можно определить как единство процессов вложения ресурсов и получения доходов в будущем.

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования от инвестиционной деятельности предприятия. Поэтому забота об инвестициях является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

Актуальность анализа инвестиционной деятельности предприятия заключается в том, что профессиональное управление предприятием неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования.

В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение инвестиций предприятия с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.