Операции банков с ценными бумагами

Спекулятивные операции с ценными бумагами , как  и с другими финансовыми  активами на других финансовых рынках, осуществляются с целью извлечения прибыли за счёт изменения цены данного актива во времени и на разных рынках. Банк, как правило, работает с постоянными контрагентами и играет на краткосрочной конъюнктуре рынка.

 В случае «котировок»  банк отвечает на любую просьбу со стороны участников рынка о заключении сделки купли-продажи, заранее оговаривая стоимость ценных бумаг. 

2.3 Хранение ценных  бумаг 

    Банк может организовывать хранение и учёт ценных бумаг в своём хранилище или хранилищах других кредитно- финансовых институтов. Банк также может по поручению клиентов организовывать многосторонние расчёты по заключаемым клиентами сделкам с ценными бумагами, предоставить дополнительные услуги: клиринг, кредитование, страхование и т.д.Интерес банка при этом состоит в том, чтобы получить максимальное вознаграждение за обслуживание клиентов, включая ведение счёта «депо» и организацию расчётов по ценным бумагам.

     По  хранению ценных бумаг  банки могут осуществлять следующие операции:

• хранить и вести учёт ценных бумаг клиентов по их поручению;
• хранить и вести учёт ценных бумаг ,приобретённых за свой счёт;
• вести внебалансовые счета «депо».

Целью этих операций является:

• обеспечение надёжного хранения и точного учёта ценных бумаг;
• быстрое обслуживание клиентов при приёме и выдаче ценных бумаг;
• осуществление перевода ценных бумаг со счёта на счёт по поручению клиента.

Для осуществления этих целей банк должен организовать:

• хранение сертификатов(бланков) ценных бумаг в своём хранилище или в хранилище другого кредитного учреждения;
• учёт сданных на хранение ценных бумаг в документарной форме;
• учёт бездокументарных ценных бумаг, для чего открываются внебалансовые счета «депо»;
• приём, выдачу перевод и пересылку ценных бумаг со счета на счёт и из хранилища в хранилище.

Контрагентами банка в этих операциях выступают:

• владельцы ценных бумаг, сдавшие их на хранение;
• доверители по организации многосторонних расчётов;
• покупатели услуг банка;
• участники по сделкам страхования.

2.4 Управление ценными  бумагами по поручению  клиента

      Операции  по купле-продаже ценных бумаг по поручению клиента предусматривают  заключение между клиентом и банком соответствующего соглашения, по которому банк обязуется либо купить ценные бумаги, либо продать на условиях, указанных клиентом. Для чего клиент предоставляет банку определённую сумму денежных средств или пакет бумаг, предназначенных для продажи.

      Для предоставления клиентам услуг, обеспечивающих исполнение их наилучшим образом, банки могут создавать специальные подразделения по управлению ценными бумагами клиентов.

      В функции этих подразделений  входят:

1. инкассация доходов по ценным бумагам;
2. инкассация погашаемых сумм по долговым обязательствам;
3. обмен сертификатов и купонных листов;
4. обмен акций при слиянии АО;
5. замена одних видов ценных бумаг другими;
6. информирование клиентов об очередных собраниях акционеров, о выпуске новых акций, в которых клиенты имеют преимущественные права на покупку;
7. предоставление интересов клиентов по их поручению на собраниях акционеров, голосование от имени клиентов и т.п. Клиенты заинтересованы в получении комплексного обслуживания, связанного с держанием ценных бумаг.

     Банк, учитывая полученные от клиентов средства и выдавая при этом сертификаты, может направить эти средства исключительно на приобретение ценных бумаг создаваемых совместных фондов.

     Таким образом, банки могут осуществлять полный комплекс фондовых операций, выступая на рынке в качестве эмитента ценных бумаг, инвестора и посредника в отношениях сторонних эмитентов и инвесторов, предоставлять депозитарные и расчётно-клиринговые услуги, а также оказывать трастовые услуги. 
 
 

     Заключение.

     В данной работе, были рассмотрены основные понятия рынка ценных бумаг и  операции банков на рынке ценных бумаг. Эти понятия в Российской экономике неотделимы друг от друга, так как основными участниками рынка ценных бумаг являются банки.

     Заинтересованность  коммерческих банков в эмиссии собственных  акций и их размещение на открытом рынке можно объяснить рядом обстоятельств. Прежде всего, это инфляция, постоянно обесценивающая собственные капиталы банка. Инфляция лишает банки возможности привлекать долгосрочные депозиты, поэтому для осуществления относительно долгосрочных вложений, банки должны использовать собственный капитал.

     Высокие котировки банковских акций рассматриваются  банками как способ упрочить свои позиции на рынке. Расширить сферу влияния и привлечь новых клиентов. Поэтому в случае снижения курса акций, банки, через инвестиционные компании активно скупают их на вторичном рынке, что приводит к искусственному росту курса и создает видимость укрепления рыночных позиций банка.

     Банковские  облигации не пользуются большой  популярностью, так как инвесторы  пока не способны на длительное время  инвестировать средства. 
Преимущество облигаций заключается в том, что их можно использовать в качестве расчетного средства.

     Рассматривая  сегодняшний рынок банковских векселей, всех векселедателей можно условно  разделить на две группы. С одной  стороны многие банки выпускают чисто финансовые векселя, используя их как аналог депозитного займа по прибыли. С другой стороны, существует уже сложившийся круг банков и финансовых организаций, которые используют векселя для совершения разнообразных торгово-финансовых операций.

     На  рынке ценных бумаг обращаются разные ценные бумаги с различными характеристиками, но самым важным показателем является соотношение риск- доход. Эти величины прямо пропорциональны. Особенностью инвестиционной политики банков является определение этого соотношения и выгодное инвестирование средств в ценные бумаги.

     Хотя, российский рынок ценных бумаг только развивается, он зависит от мирового рынка ценных бумаг, но также имеет  свои отличительные особенности  в сфере налогообложения, государственного регулирования, промышленного производства. Необходимо отметить, что сегодня перед российским рынком ценных бумаг стоит ряд проблем, быстрое и эффективное решение, которых послужит толчком к его дальнейшему развитию и повышению активности участников рынка ценных бумаг-банков.  

Список  литературы 

     1-Каратуев  А.Г. Ценные бумаги: виды, разновидности.  Учебное пособие.- Москва.

     2-Колтынюк  Б. А. Рынок ценных бумаг  Учебник .Второе издание-СПб: Издательство  Михайлова В.А,2001г.

     3-Луговой  В.А.Ценные бумаги: виды, учёт, налогообложение- Москва

     4-WWW.rbc.ru