Операции банков с ценными бумагами

 Коносамент  представляет собой документ, держатель  которого получает право распоряжаться грузом. Коносамент выдаётся перевозчиком отправителю после приёма груза и удостоверяется факт заключения договора. Коносамент выдаётся на любой груз , независимо от того, каким образом осуществляется перевозка: с предоставлением всего судна, отдельных судовых помещений или без такого условия. По коносаменту доставка товаров по воде осуществляется в соответствии с Гаагскими правилами, содержащимися в международной конвенции об унификации условии коносаментов от 25.08.1924года., если не применяется какое-либо иное государственное право.

Виды  коносаментов:

 Линейный коносамент- документ, в котором излагается воля отправителя, направленная на заключение договора перевозки груза. Линейный коносамент определяет отношения между перевозчиком и третьим лицом- добросовестным держателем коносамента. Коносамент является распиской, выдаваемой перевозчиком отправителю в подтверждении приёма груза к морской перевозке, а также товарораспорядительным документом. При этом контракт купли- продажи товаров, а также другие операции в отношении товара совершаются посредством коносамента без физической передачи собственного товара.

 Чартерный коносамент- документ, который выдаётся в подтверждении приёма груза, перевозимого на основании чартера. Чартер представляет собой договор фрахтования, т.е соглашение о найме судна для выполнения рейса или на определённое время. Чартерный коносамент не служит документом для оформления договора морской перевозки, так как в этом случае заключается отдельный договор на фрахт судна в форме чартера. Чартерный коносамент определяет отношения между перевозчиком и третьим лицом. Коносамент является распиской, выдаваемой перевозчиком отправителю в подтверждение приёма груза к морской перевозке, а также распорядительным документом. При этом контракт купли- продажи, а также  другие операции в отношении товара совершаются посредством коносамента без физической передачи собственно товара.

 Береговой коносамент- документ, который выдаётся в подтверждение приёма груза от отправителя на берегу, как правило на складе перевозчика. При приёме на борт судна груза, для которого был выдан береговой коносамент, в нём делается отметка о погрузке товара на судно и указываются дата погрузки и другие отметки. Иногда , при приёме на борт судна груза, береговой коносамент заменяется на бортовой.

 Бортовой коносамент- документ, который выдаётся, когда товар погружен на судно.

В коносаменте, как ценной бумаге, должны быть определённые реквизиты и сведения о грузе:

- наименование  судна;

-наименование  фирмы- перевозчика;

-место приёма  груза;

-наименование  отправителя груза;

-наименование  получателя груза;

-наименование  груза и его главные характеристики;

-время и место  выдачи коносамента;

- подпись капитана  судна.

Отсутствие каких-либо реквизитов в коносаменте лишают коносамент функций товарораспорядительного документа, и он перестаёт быть ценной бумагой. Коносамент выписывается в нескольких экземплярах, один из которых вручается грузоотправителю. При выдаче груза по одному из экземпляров все остальные экземпляры теряют силу.

 Грузополучатель определяется в коносаменте тремя  способами. В зависимости от этого  коносаменты различаются на :

 Именной- ценная бумага, в которой указывается наименование определённого получателя;

 Ордерный- ценная бумага, по которой груз выдаётся либо по приказ отправителя или получателя, либо по приказу банка. Ордерный коносамент является наиболее распространённым в практике морских перевозок.

На  предъявителя- документ, в котором указывается, что он выдан на предъявителя, т.е в нём не содержатся какие-либо конкретные данные относительно лица, обладающего правом на получение груза, и поэтому груз в порту назначения должен быть выдан любому лицу, предъявившему его.

 1.8Акция

 Акция—эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

  Под акцией обычно понимают ценную бумагу, которую  выпускает акционерное общество при его создании (учреждении), при преобразовании предприятия или организации в акционерное общество, при слиянии (поглощении) двух или нескольких акционерных обществ, а также для мобилизации денежных средств при увеличении существующего уставного капитала. Поэтому акцию можно считать свидетельством о внесении определенной доли в уставный капитал акционерного общества.

Держателей (акционеров) можно разделить на:

-физических (частных,  индивидуальных);

- коллективных (институциональных);

- корпоративных.

К выпуску акций  эмитента привлекают следующие положения:

- Акционерное  общество не обязано возвращать  инвесторам их капитал, вложенный  в покупку акций. Покупка ими  акций рассматривается как долгосрочное  финансирование затрат эмитента  держателями акций.

- Выплата дивидендов  не гарантируется.

-Размер дивидендов  может устанавливаться произвольно  независимо от прибыли. Даже  если имеется чистая прибыль,  акционерное общество может всю  прибыль направить на развитие  производства и не выплачивать  дивидендов.

 Получив денежные средства за счет размещения выпущенных акций, эмитент имеет возможность использовать их для формирования производственных и непроизводственных основных и оборотных фондов.

Инвестора в акциях привлекает следующее:

- Право голоса в обмен на вложенный в акции капитал. Акционер получает возможность принять участие в управлении.

-Право на доход, т.е. на получение части чистой прибыли акционерного общества в форме дивидендов.

- Прирост капитала, связанный с возможным ростом цены акций на рынке. По существу, это является основным мотивом приобретения акций.

- Дополнительные льготы, которые может предоставить акционерное общество своим акционерам. Они принимают форму скидок при приобретении продукции, производимой акционерным обществом, или пользовании услугами (льготный проезд, льготные цены за проживание в гостинице и т.д.).

- Право преимущественного приобретения новых выпусков акций.

- Право на часть имущества акционерного общества, остающегося после его ликвидации и расчетов со всеми иными кредиторами.

Акции обладают следующими свойствами:

- акция—это титул собственности, т.е. держатель акции, является совладельцем акционерного общества с вытекающими из этого правами;

- она не имеет  срока существования, т.е. права  держателя акции сохраняются  до тех пор, пока существует  акционерное общество;

- для нее характерна  ограниченная ответственность, так  как акционер не отвечает по  обязательствам акционерного общества. Поэтому при банкротстве инвестор  не потеряет больше того, что  вложил в акцию;

- для акции  характерна неделимость, т.е. совместное владение акций не связано с делением прав между собственниками, все они вместе выступают как одно лицо;

     Акции могут расщепляться и консолидироваться. При расщеплении одна акция превращается в несколько. При номинальной стоимости в 1000 руб. выпускаются 4 новых, поэтому номинальная стоимость новых акций становится равной 250 руб. У акционеров изымаются старые сертификаты и выдаются новые, в которых указывается, что они владеют большим числом акций.

     При консолидации число акций уменьшается, что может привести к росту их рыночной цены. Но минимальная стоимость возрастает, а размер уставного капитала остается прежним. Владельцы акций также получают новые сертификаты взамен изымаемых, в которых будет указано меньшее число новых акций.

Принципы  классификации акций:

-По  способу начисления  дохода:

простые с нефиксированным доходом, зависящим от  размера чистой прибыли предприятия,

привилегированные с фиксированным доходом.

По  обратимости в  другие ценные бумаги: обратимые(конвертируемые)акции, которые обмениваются в соответствующих пропорциях на ценные бумаги другого вида(например на облигации),

необратимые( неконвертируемые) акции,которые не обмениваются на ценные бумаги другого вида.

-По способности сохранять дивиденды :привилегированные акции могут быть

кумулятивными(гарантировать выплату ранее невыплаченных дивидендов),

некумулятивными(не гарантируют выплату ранее невыплаченных дивидендов).

-По  способу выплаты  дивидендов:

акции с корректируемым дивидендом, который может изменяться с учётом изменения ставок по государственным краткосрочным облигациям или ссудного процента по банковским кредитам;

акции с некорректируемым дивидендом, размер которого не изменяется в зависимости от изменения доходности по государственным краткосрочным облигациям или ссудного процента.

     Обращение акций регулируется Положением о выпуске и обращении ценных бумаг на фондовых биржах РСФСР. Согласно данному акту, при учреждении АО все акции должны быть распределены только между учредителями как в закрытом, так и в открытом АО. Дополнительный выпуск акции возможен в случае, когда все ранее выпущенные данным обществом акции полностью оплачены. Каждый выпуск акций возможен лишь при регистрации данного выпуска и его проспекта. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Операции  банков  с ценными бумагами. 

     В соответствии с Законом РФ « О  банках и банковской деятельности»  Банки в России действуют как  универсальные кредитные учреждения, совершающие широкий круг операций на финансовом рынке: предоставление различных по видам и срокам кредитов, покупка-продажа и хранение ценных бумаг, иностранной валюты, привлечение  средств во вклады, осуществление расчётов, выдача гарантий, поручительств и иных обязательств за третьих лиц, посреднические и доверительные операции.

     Коммерческие  банки России могут выступать  в качестве эмитентов с целью формирования собственного уставного капитала, выкупать собственные долговые обязательства- облигации и другие ценные бумаги, включая производные. Стремясь привлечь клиентов, они вынуждены постоянно конкурировать, расширяя спектр услуг и снижая их стоимость. При этом не всегда банкам предоставляется возможным сохранить устойчивость и надёжность. 

     Согласно  российскому Закону «О банках и банковской деятельности» коммерческим банкам разрешается:

     -Выпускать,  покупать, продавать, хранить ценные бумаги, осуществлять иные операции с ними;

     -Оказывать  брокерские и консультационные  услуги;

     -Осуществлять  расчёты по поручению клиентов, в том числе по операциям  с ценными бумагами;

     -Управлять  ценными бумагами по поручению  клиентов(доверительные или трастовые операции).

     Указанные виды деятельности охватывают широкий  круг возможных операций с ценными  бумагами. Вместе с тем, в силу отсутствия для банков России ограничений на проведение операций на фондовом рынке, ими могут осуществляться некоторые  виды предпринимательской деятельности:

• -брокерская деятельность;
• -дилерская деятельность;
• -депозитарная деятельность;
• -расчётно-клиринговая деятельность по переводу ценных бумаг и денежных средств в связи с операциями с ценными бумагами;
• -деятельность по ведению и хранению реестра акционеров;
• -деятельность по организации торговли ценными бумагами.

     Все виды операций банков с ценными бумагами можно классифицировать по ряду признаков, отражающих как заинтересованность непосредственно банка, так и  его контрагентов.