Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Марта 2011 в 11:28, курсовая работа
Финансовые риски имеют объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к предпринимательской фирме. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществляет свою деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосабливаться. Неопределенность внешней среды предопределяется тем, что она зависит от множественных переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.
Введение 2
Глава 1. Понятие финансовых рисков и их оценка 3
1.1 Понятие и виды финансовых рисков 3
1.2 Оценка финансовых рисков на базе бухгалтерской отчетности 6
Глава 2. Оценка финансового риска ОАО «Русская механика» 12
2.1 Характеристика предприятия ОАО «Русская механика» 12
2.2 Оценка финансового риска на основе бухгалтерского баланса ОАО «Русская механика» 14
Заключение 21
Список используемой литературы: 22
Приложение 1 Актив баланса ОАО "Русская механика" за 2006-2008 г.г. 23
Приложение 2 Пассив баланса ОАО "Русская механика" за 2006-2008 г.г. 24
По данным расчетов получается, что анализируемая организация относится ко 5 классу финансового состояния, к концу года показатели стали еще хуже - это организации с кризисным финансовым состоянием.
Результаты проведенного исследования по критерию риска на конец исследуемого периода представлены в табл. 9.
Таблица 9
Результаты оценки рисков ОАО «Русская механика» за 2006-2008 г.г.
Вид риска | Расчетная модель | Уровень риска |
Риск потери платежеспособности | Абсолютные показатели ликвидности баланса | Зона катастрофического риска |
Относительные показатели платежеспособности | Зона катастрофического риска | |
Риск потери финансовой устойчивости | Абсолютные показатели | Зона катастрофического риска |
Относительные показатели структуры капитала | Зона катастрофического риска | |
Комплексная оценка риска финансового состояния | Относительные показатели платежеспособности и структуры капитала | Зона катастрофического риска |
В результате проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что к концу 2008 года организация находилась в зоне катастрофического риска.
В данной работе были рассмотрены теоретические основы понятия и видов финансового риска. Сформулировано понятие финансового риска как спекулятивного риски выраженного в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Даны определения видов финансовых рисков.
Во второй части работы представлены:
Объектом практического исследования в работе послужила организация ОАО «Русская механика».
Были определены уровни риска организации по трем направлениям:
В результате расчетов было определено, что данная организация находится в зоне катастрофического риска.
Приложение 1 |
Актив баланса ОАО "Русская механика" за 2006-2008 г.г., в тыс. руб.
Код | На конец 2006 г. | На конец 2007 г. | На конец 2008 г. | |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
Нематериальные активы | 110 | 0 | 0 | 0 |
Основные средства | 120 | 91 146 | 130 831 | 121 909 |
Незавершенное строительство | 130 | 3 200 | 19 603 | 1 818 |
Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | 686 | 162 |
Отложенные налоговые активы | 145 | 1 | - | 31 |
Прочие внеоборотные активы | 150 | 113 | 1 238 | 13 527 |
Итого по разделу I | 190 | 94 460 | 152 358 | 184 473 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
Запасы в том числе: | 210 | 217 054 | 308 285 | 530 061 |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 91 328 | 154 530 | 218 919 |
затраты в незавершенном производстве | 213 | 64 258 | 61 159 | 90 612 |
готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 54 597 | 81 056 | 185 375 |
расходы будущих периодов | 216 | 6 871 | 11 524 | 35 155 |
прочие запасы и затраты | 217 | - | 17 | - |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 8 889 | 7 885 | 18 652 |
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) | 240 | 104 147 | 139 707 | 187 335 |
в том числе покупатели и заказчики | 241 | 6 132 | 23 333 | 90 693 |
Краткосрочные фин. вложения | 250 | 250 | 250 | - |
Денежные средства | 260 | 955 | 8 478 | 3 258 |
Итого по разделу II | 290 | 331 295 | 464 605 | 739 306 |
БАЛАНС | 300 | 425 755 | 616 963 | 923 779 |
Приложение 2 |
Пассив баланса ОАО "Русская механика" за 2006-2008 г.г., в тыс. руб.
Код | На конец 2006 г. | На конец 2007 г. | На конец 2008 г. | |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
Уставный капитал | 410 | 50 100 | 50 100 | 50 100 |
Добавочный капитал | 420 | 2 001 | 2 001 | 2 001 |
Резервный капитал в том числе: | 430 | 1 667 | 1 667 | 1764 |
резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 1 667 | 1 667 | 1764 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 26 354 | 7 860 | 9 709 |
Итого по разделу III | 490 | 80 122 | 61 628 | 63 574 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
Займы и кредиты | 510 | 45 000 | 150 000 | 99 400 |
Отложенные налоговые обязательства | 515 | 7 905 | 6 942 | 12 523 |
Итого по разделу IV | 590 | 52 905 | 156 942 | 111 923 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
Займы и кредиты | 610 | 33 089 | 177 000 | 510 511 |
Кредиторская задолженность | 620 | 259 636 | 221 392 | 237 772 |
в том числе: | ||||
поставщики и подрядчики | 621 | 191 347 | 145 697 | 168 038 |
задолженность перед персоналом организации | 622 | 8 739 | 12 001 | 12 193 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 2 176 | 3 272 | 1 908 |
задолженность по налогам и сборам | 624 | 8 655 | 8 706 | 32 598 |
прочие кредиторы | 625 | 48 719 | 51 717 | 23 035 |
Доходы будущих периодов | 640 | 3 | - | - |
Итого по разделу V | 690 | 292 728 | 398 392 | 748 282 |
БАЛАНС | 700 | 425 755 | 616 963 | 923 779 |