Лекции по "Финансам организаций"

ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ: СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ, ПРИНЦИПЫ

1. Финансы как социально-экономическая категория
2. Система финансов в современной России
3. Содержание финансов организаций и условия их эффективного функционирования
4. Функции финансов организаций
5. Принципы организации финансов

-1-

Появление финансов обусловлено возникновением государства, т.е. взимание налогов в денежной форме породило феномен финансов.

Финансы (от др. лат.) – срок платежа и документы, доказывающие погашение долга по окончании сделки.

С конца XVII в. Под финансами стали понимать всю совокупность денежного хозяйства государства, его доходы, расходы, долги. Разложение феодализма дало начало развитию товарно-денежных отношений. Государственные финансы способствовали первоначальному накоплению капитала, развитию капиталистического способа производства, формированию национальных рынков. В конце XIX – начале XX в.в. влияние государства на экономику было незначительным. Во второй половине XX в. развивается экономика общественного сектора (образование, культура, здравоохранение), а также рост затраты на военные цели, милитаризацию экономики, развитие инфраструктуры и содержание государственного аппарата начинают оказывать существенное влияние на распределение ограниченных ресурсов рынка.

Государственные финансы обеспечивают перераспределение денежных ресурсов, необходимых всему обществу для достижения поставленных стратегических задач (рост благосостояния населения, социальный мир, экономический рост). Однако с развитием капитализма, появлением различных ОПФ п/п, возникновением финансовых институтов, аккумулирующих и распределяющих временно свободные денежные средства, содержание финансов выходит за рамки государственных финансов и помимо государственных финансов включает финансы п/п.

 

Финансы – стоимостная категория, система денежных отношений, связанных с формированием и использованием различных денежных фондов в процессе распределения и перераспределения ВВП.

 

Причины, порождающие финансы:

1. возникновение государства;
2. развитие товарно-денежных отношений;
3. появление налогов в денежной форме.

 

 

-2-

 

Система финансов – совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых происходит формирование и использование различных фондов денежных средств (доходов).

 

Выделение отдельных элементов в финансовой системе происходит потому, что каждому элементу присущи характерные свойства и черты.

 

Схема

СИСТЕМА ФИНАНСОВ
централизованные финансы		децентрализованные финансы
Государственные финансы	Финансы субъектов и местных органов власти	Финансы домашних хозяйств	Финансы коммерческих п/п, в т.ч. посредников	Финансы некоммерческих организаций
Бюджетная система	Государственный и муниципальный кредит
Федеральный бюджет; Территориальные бюджеты субъектов; Бюджеты муниципальных образований; Бюджеты целевых внебюджетных фондов.

 

 

 

-3-

 

Финансы организаций (хозяйствующих субъектов) – относительно самостоятельная сфера системы финансов государства, которая охватывает широкий круг денежных отношений, связанных с формированием использованием капитала, дохода, денежных фондов в процессе кругооборота их средств и выраженных в различных денежных потоках.

 

На п/п выделяют денежные потоки от текущей, инвестиционной, финансовой и прочих видов деятельности и хозяйственных операций.

Текущая деятельность включает:

• получение выручки от реализации продукции, Т и У;
• поступления от продажи запасов ТМЦ;
• получение авансов, арендной платы;
• уплата по счетам поставщиков;
• выплата з/п;
• расчеты с бюджетами и фондами;
• получение и возврат краткосрочных кредитов.

Инвестиционная деятельность включает:

• капитальные вложения в связи с приобретением нематериальных активов, оборудования и др. ОС, включая строительство;
• реализация ОС, получение и погашение долгосрочных/краткосрочных кредитов и займов под вышеуказанные цели, уплата процентов по ним.

Финансовая деятельность включает:

• оттоки и притоки денежных средств, связанных с формированием и использованием УК, ДК (добавочного капитала);
• распределение и использование прибыли;
• долгосрочные финансовые вложения;
• продажа корпоративных ценных бумаг.

Прочая деятельность и хозяйственные операции: учитывается получение и использование целевого финансирования и поступлений на цели неинвестиционного характера, использование резервов предстоящих расходов и платеже и т.п.

 

Схема образования доходов субъектов экономических отношений в процессе распределения и перераспределения стоимости общественного продукта

 

 

 

Финансы п/п включают:

1. Отношения организации с др. п/п и организациями  по поставкам сырья, материалов, полуфабрикатов, реализации продукции, оказанию услуг.
2. Отношения с банковской системой по расчетам за банковские услуги, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и т.д.
3. Отношения со страховыми организациями по страхованию коммерческих и финансовых рисков.
4. Отношения с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с производственными и финансовыми активами.
5. Отношения с инвестиционными фондами по поводу приватизации и размещению инвестиций.
6. Отношения с персоналом п/п по выплате з/п и дивидендов.
7. Отношения с акционерами (выплата дивидендов).
8. Отношения с налоговой службой по поводу уплаты налогов и сборов.
9. Отношения с дочерними п/п и филиалами.
10. Отношения с аудиторскими фирмами, другими хозяйствующими субъектами.

 

Условия эффективности функционирования финансов:

1. Многообразие форм собственности
2. Наличие рынков товара, труда и капитала
3. Самофинансирование предпринимательства
4. Свобода предпринимательства и самостоятельность в принятии решений
5. Рыночное ценообразование и конкуренция
6. Регламентация государственного вмешательства в деятельность п/п
7. Наличие правовой основы ведения бизнеса

 

 

-4-

Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях.

3 основные функции финансов:

Регулирование денежных потоков проявляется:

• в выборе ОПФ, вида и сферы п/п деятельности;
• определение наиболее рациональных способов формирования УК и привлечение дополнительных средств в оборот п/п;
• формулирование учетной политики;
• установление условий хозяйственных договоров, связанных со способами и сроками расчетов со штрафными санкциями;
• оптимизация налоговых платежей;
• финансовое планирование;
• учет и контроль за денежными потоками.

Результат реализации данной функции заключается в обеспечении сбалансированности денежных и материальных потоков и формировании финансовых ресурсов, необходимых для ведения уставной деятельности и использования обязательств.

Формирование капитала, денежных доходов и фондов проявляется:

• в формировании УК;
• привлечение средств на фондовом рынке;
• привлечение кредитов, займов и других заемных средств;
• аккумуляция денежных средств (фондов), образуемых в составе выручки от реализации;
• формирование нераспределенной прибыли;
• привлечение специальных целевых средств;
• учет и контроль за формированием капитала, доходов и фондов.

Результатом реализации данной функции является изыскание средств на развитие п/п, обеспечение его финансовой устойчивости и соблюдение интересов собственника.

Использование капитала, денежных доходов и фондов проявляется:

• в оптимизации вложения капитала привлеченных и заемных средств в оборотные и необоротные активы;
• внесение налоговых и неналоговых платежей в бюджет и внебюджетные фонды;
• вложение временно свободных денежных средств в наиболее ликвидные активы;
• использование денежных доходов и фондов на цели развития и потребления;
• учет и контроль за использованием капитала, доходов и фондов.

Результат реализации данной функции – обеспечение развития п/п, интересов трудового коллектива и собственников.

 

 

-5-

Принципы организации финансов:

Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что п/п самостоятельно, независимо от ОПФ определяет свою экономическую деятельность, определяя направление вложения средств с целью получения прибыли.

Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции и инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств, а при необходимости за счет привлечения банковских и коммерческих кредитов. Реализация данного принципа является одним из условий, которое обеспечивает конкурентоспособность п/п.

Принцип материальной ответственности предполагает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности.

Принцип заинтересованности в результатах деятельности, т.е. предоставление выгод и преимуществ при достижении высоких результатов конечной деятельности.

Принцип обеспечения финансовых резервов, который обусловлен необходимостью формирования финансовых резервов, обеспечивающих п/п деятельность, связанную с риском из-за колебаний рыночной конъюнктуры.

а также,

Принцип соотнесения сроков поступления средств и платежей  (разрыв по времени между получением и использованием денежных средств должен быть минимальным).

Принцип плановости, т.е. финансовые отношения должны строиться на планомерной основе.

Принцип гибкости (маневрирования), т.е. следует предусматривать возможность маневра в случае недостижения плановых объемов продаж, превышения затрат, изменения других внутренних и внешних условий.

Принцип минимизации финансовых издержек означает, что любые затраты и инвестиции должны финансироваться самым дешевым способом.

Принцип рациональности означает, что вложения капитала должны обеспечивать высокую эффективность и минимальные риски.

Принцип финансовой устойчивости – доля собственного капитала должна быть не менее 50% от общей суммы.

 

ФИНАНСОВЫЙ КАПИТАЛ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1. Финансовые ресурсы п/п
2. Понятие капитала и его виды
3. Активы и пассивы фирмы

-1-

Финансовые ресурсы п/п – совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, находящихся в распоряжении п/п и предназначенных для выполнения ее текущих затрат, финансовых обязательств и затрат, связанных с расширением производства.

 

по происхождению

ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ
собственные		заемные
Внутренние источники	Внешние источники (привлеченные)	Кредиты банков; Облигационные займы; Заемные средства др. п/п; Средства внебюджетных фондов; Бюджетные ассигнования на возвратной основе; Кредиторская задолженность.
Прибыль, остающаяся в распоряжении п/п; Амортизационные отчисления.	Уставный капитал; Добавочный капитал; Безвозмездная финансовая помощь; Бесплатно передаваемые финансовые материальные и нематериальные активы.