Комплексный экономический анализ деятельности организации по материалам ОАО «Учалинский горно-обогатительный комбинат»

 
 

      Из  данных таблицы 22, что в структуре  оборотных активов произошли  следующие изменения:

1)Несмотря  на то, что величина запасов  увеличилась, их удельный вес  в составе оборотных активов  снизился за счет увеличения  дебиторской задолженности и  соответственно ее удельного  веса.

2)Удельный  вес денежных средств по-прежнему  незначителен, хотя и незначительно увеличился к концу отчетного года.

3)В составе  запасов увеличилась величина  затрат на незавершенное производство, сырье и материалы, запасы же  готовой продукции и товаров  снизились.

      Необходимо  искать пути улучшения расчетов с  покупателями, а также проанализировать целесообразность увеличения затрат в незавершенном производстве. 

Таблица 23.

Анализ  оборачиваемости оборотных средств  организации

 

КО об.с=ВП/ОбСср;

КО об.с=11 721 281/2 659 275=4,41 (прош.год);

КО об.с=13 910 063/4 370 625=3,18(отч.год).

     Коэффициент оборачиваемости оборотных средств  характеризует отдачу продукции на каждый рубль оборотных средств или количество оборотов. Так, за прошлый год оборотные средства совершили 4,41 оборот, а за отчетный год оборачиваемость снизилась, составив 3,18 оборота.

КО з=ВП/Зср;

КО з=11 721 281/905 580,5=12,94  (прош.год);

КО з=13 910 063/1 254 055=11,1(отч.год).

      Оборачиваемость запасов показывает скорость списания запасов в связи с продажей товаров, продукции, работ, услуг по обычным видам деятельности.

        Как видно из расчетов, коэффициент  оборачиваемости запасов снизился. Снижение оборачиваемости запасов свидетельствует о росте запасов, опережающем рост себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг или о более медленном снижении запасов по сравнению с себестоимостью, о не эффективном и не экономном их использовании.

      Снижение оборачиваемости запасов служит основанием для проведения тщательного анализа организации производственно-хозяйственных процессов, маркетинговой политики, в ходе которой могут быть определены необходимые мероприятия по ускорению оборота (они могут касаться загрузки производственных мощностей, сменности работы оборудования, оптимальности номенклатуры выпускаемой продукции и т.д.).

КО гп=ВП/ГПср;

КО гп=11 721 281/55 812=210(прош.год);

КО гп=13 910 063/55 536=250,47(отч.год).

      Коэффициент оборачиваемости готовой продукции увеличился, что свидетельствует об ускорении ее оборота.

КО д=ВП/Дср;

КО д=11 721 281/1 552 226=7,55(прош.год);

КО д=13 910 063/3 023 294,5=4,6(отч.год).

      Снижение  оборачиваемости дебиторской задолженности  свидетельствует о снижении платежной дисциплины покупателей (несвоевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием) и (или) увеличение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям) - по срокам или по стоимости сделок. Динамика этого показателя в значительной степени зависит от кредитной политики предприятия, устанавливающей принципы расчетов с покупателями. И от эффективности системы кредитного контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты от покупателей за отгруженные товары, выполненные работы, предоставленные услуги.

П1о  об.с=(ОбСср*Т)/ВП=Т/КО об.с.;

П1о  об.с=360/4,41=81,63 дн(прош.год);

П1о  об.с=360/3,18=113,2 дн(отч.год).

      Средняя продолжительность 1 оборота оборотных  средств увеличилась, что говорит  о замедлении оборачиваемости оборотных средств.

П1о  з=(Зср*Т)/ВП=Т/КОз;

П1о  з=360/12,94=27,82 дн(прош.год);

П1о  з=360/11,1=32,43 дн(отч.год).

      Средняя продолжительность 1 оборота запасов  увеличилась, что говорит о замедлении оборачиваемости запасов.

П1о  гп=(ГПср*Т)/ВП=Т/КО гп;

П1о  гп=360/210=1,71 дн(прош.год);

П1о  гп=360/250,47 дн(отч.год).

      Средняя продолжительность 1 оборота готовой  продукции увеличилась, что говорит  о замедлении оборачиваемости готовой  продукции.

П1о  д=(Дср*Т)/ВП=Т/КОд;

П1о  д= 360/7,55=47,68 дн(прош.год);

П1о  д=360/4,6=78,26 дн(отч.год).

      Средняя продолжительность 1 оборота дебиторской  задолженности увеличилась, что  говорит о замедлении оборачиваемости  дебиторской задолженности.

     Пути  ускорения оборачиваемости активов  предприятия:

     - оптимизация ценовой политики, в  результате чего организация может увеличить выручку от продаж и приток денег от покупателей;

     - улучшение структуры активов;

     - выбор и использование оптимальных  методов оценки материально-производственных  запасов и начисления амортизации  по внеоборотным активам;

     - повышение качества продукции и поиск новых рынков ее сбыта;

     - ужесточение контроля состояния  запасов, дебиторской задолженности  и других активов;

     - планирование остатков запасов,  дебиторской задолженности, денежных  средств и др. 
 
 
 
 
 
 

Таблица 24.

Анализ  чистых активов организации (тыс.руб.)

 

     Чистые  активы показывают, насколько активы организации превышают ее обязательства (и краткосрочного, и долгосрочного  характера), т.е. позволяют оценить  уровень ее платежеспособности. По сути, чистые активы можно идентифицировать с величиной собственного капитала, поскольку они отражают уровень обеспеченности вложенных собственниками средств активами организации.

ЧА = А  – П,

     где А, П — соответственно активы и  пассивы, принимаемые для расчета  чистых активов.

     Величина  чистых активов к концу года увеличилась, благодаря значительному превышению активов над пассивами, принимаемых к расчету.

      Чистые  активы значительно превышают величину уставного капитала, из чего следует, что предприятию не грозит банкротство. 

     Но  рост активов в основном произошел  за счет увеличения незавершенного строительства и дебиторской задолженности, что говорит об неудовлетворительной структуре имущества предприятия. Поэтому, следует искать пути улучшения структуры активов. Этому может способствовать:

     - продажа или ликвидация неиспользуемого имущества;

     - увеличение объемов продаж за  счет повышения качества продукции,  поиска новых рынков ее сбыта,  оптимизации ценовой политики;

     - осуществление эффективного контроля  состояния запасов, дебиторской  и кредиторской задолженности,  других активов и пассивов  организации.  
 

Таблица 25.

Анализ  движения денежных средств

 
 

     Для целей внутреннего и внешнего анализа платежеспособности важно  знать, из каких источников организация  получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. Главной целью такого анализа является оценка способности организации зарабатывать денежные средства в соответствующем размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.

     Поступления денежных средств от всех видов деятельности возросли по сравнению с предыдущим годом. Также возросли расходы. Удельный вес поступлений от текущей деятельности снизился на 2,61%, в то время как возросли удельные веса поступлений от инвестиционной и финансовой деятельности (0,25% и 2,36%). Также снизился удельный вес расходов от текущей деятельности на величину большую удельного веса поступлений – 3,74%. Удельные веса же расходов от инвестиционной и финансовой деятельности возросли (1,4% и 2,34%).

     Значение  чистого денежного потока по текущей  деятельности является положительным, что говорит о наращивании  денежных средств или их притоке от этого вида деятельности. Величина чистого денежного потока по текущей деятельности возросла на 564 458 тыс.руб. по сравнению с предыдущим годом. Все это свидетельствует о способности предприятия создавать денежные средства в результате своей основной деятельности в размере, необходимом для расчета по обязательствам и осуществления инвестиционной деятельности.

      Чистые  денежные потоки от инвестиционной и  финансовой деятельности являются отрицательными и также их величины снизились  по сравнению с предыдущим годом, что говорит о неэффективной инвестиционной и финансовой деятельности.

      Необходимо  пересмотреть политику в плане инвестиционной и финансовой деятельности.

Таблица 26.

Финансовые  показатели платежеспособности

организации на базе денежных потоков