Комплексный экономический анализ деятельности организации по материалам ОАО «Учалинский горно-обогатительный комбинат»

 

      Данные  таблицы 19 показывают, что чистая прибыль отчетного года по сравнению с предыдущим снизилась на 366 419 тыс.руб., что произошло из-за снижения общей прибыли от продаж, превышения прочих расходов над прочими доходами.

      Необходимо  искать пути увеличения прибыли и сокращения прочих расходов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 20.

Показатели  рентабельности организации,  (%)

 

     Финансовое  состояние организации во многом зависит от ее способности поддерживать достаточный уровень прибыли. Результативность деятельности предприятия можно оценить с помощью показателей рентабельности.

     Они рассчитываются как отношение полученной прибыли к величине вложенного капитала, произведенных расходов или выручки от продаж. Показатели рентабельности позволяют оценить реальный уровень и динамику эффективности деятельности организации, так как по своему экономическому содержанию характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных (авансированных) в деятельность предприятия.

Р_к=ЧП/валюта баланса

Р_к =3 740 638/8 944 478=0,4182=41,82% (прош.год);

Р_к =3 374 219/12 752 939=0,2646=26,46% (отч.год).

Р_ск=ЧП/СК

Р_ск =3 740 638/7 304 280=0,5121=51,21%(прош.год);

Р_ск =3 374 219/10 564 251=0,3194=31,94%(отч.год).

Р_пр=ЧП/ВП

Р_пр=3 740 638/11 721 281=0,3191=31.91%(прош.год);

Р_пр=3 374 219/13 910 063=0,2426=24,26%(отч.год).

Р_прод=ЧП/полн с/ст;

Р_прод=3 740 638/6 478 623=0,5774=57,74%(прош.год);

Р_прод= 3 374 219/8 997 544=0,375=37,5%(отч.год).

Р_оф=ЧП/ОС;

Р_оф=3 740 638/4 006 656=0,9336=93,36%(прош.год);

Р_оф=3 374 219/4 558 558=0,74=74%(отч.год).

Р_об.с=ЧП/ОбС;

Р_об.с =3 740 638/3 564 167=1,0495=104,95%(прош.год);

Р_об.с =3 374 219/7 575 856=0,6518=65,18%(отч.год).

     Снижение  прибыли повлекло за собой снижение всех показателей рентабельности. На ибольшее снижение приходится на рентабельность оборотных средств (- 39,77%).  Также значительно снизилась рентабельность основных средств (- 19,36%) и рентабельность продукции (- 20,24%).

     Их  снижение также может свидетельствовать либо о снижении эффективности использования активов предприятия, либо о накоплении на предприятии излишних (неиспользуемых) активов.

     Существуют два основных пути наращивания рентабельности капитала:

     - повышение рентабельности обычных  видов деятельности;

     - ускорение оборачиваемости активов  (капитала).

     Если  вспомнить, что совокупный капитал  организации представляет собой  сумму собственного и заемного капитала, то увидим, что при прочих равных условиях (повышении рентабельности продаж, ускорении оборачиваемости активов) рентабельность собственного капитала (доходность вложений собственников) можно повысить за счет увеличения доли заемных средств в структуре капитала и эффективного их использования (в случае, возникновения положительного эффекта финансового рычага, когда рентабельность активов (капитала) выше уровня расходов по привлечению заемных средств).

     Пути  увеличения рентабельности продаж и  продукции надо искать исходя из факторов, оказывающих влияние на их рентабельность:

     - структура продукции;

     - цены на продаваемые товары, продукцию,  работы, услуги;

     - уровень расходов на производство  и продажу продукции, работ,  услуг;

     - эффективность использования производственных  и финансовых ресурсов;

     - качество продукции;

     - уровень организации и управления производством и продажами;

     - отраслевые особенности, внешние  условия функционирования организации  (экономическая ситуация в стране, развитие внешнеэкономических связей, цены на энерго- и другие ресурсы,  обеспеченность ими региона и  т.д.). 
 
 

Таблица 21

Анализ  динамики и структуры активов

 

      В целом стоимость имущества организации  возросла, что, как правило, свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота предприятия и влечет за собой улучшение ее платежеспособности.

      Наибольший  удельный вес  в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные средства. Это свидетельствует о  немобильной структуре имущества, что способствует замедлению оборачиваемости  всего капитала.

     Произошло увеличение незавершенного строительства  и долгосрочных финансовых вложений, что означает отвлечение значительных финансовых ресурсов из оборота. Поэтому  в дальнейшем необходимо оценить  целесообразность и эффективность  этих вложений.

     Доля  основных средств в составе совокупных активов уменьшилась и составила 35,74%, из чего следует, что организация имеет достаточно «легкую» структуру активов (менее 40%).

     Величина  оборотных активов, как и внеоборотных, также возросла, в основном за счет дебиторской задолженности и запасов, по – прежнему имеющих наибольшую долю в их составе.

     Значительный  удельный вес запасов и его  увеличение свидетельствует об их накапливании. Такая политика имеет целый ряд негативных последствий:

     - увеличение затрат на хранение (аренда складских помещений, расходы на их содержание, страхование имущества и т.д.);

     - рост затрат, связанных с риском  потерь из-за порчи, устаревания,  бесконтрольного использования;

     - увеличение суммы налога на  прибыль (в условиях инфляции  стоимость израсходованных производственных запасов, включаемая в себестоимость продукции, оказывается существенно ниже их текущей рыночной стоимости; отсюда происходит завышение прибыли);

     - отвлечение средств из оборота,  их «омертвление», в результате  происходит замедление оборачиваемости  капитала организации.

     Кроме того, накапливание запасов готовой  продукции и товаров для перепродажи  может свидетельствовать о проблемах  со сбытом.

     Структура с высокой долей дебиторской задолженности и низким уровнем денежных средств может означать наличие проблем, связанных с оплатой продукции и услуг предприятия, а также о преимущественно неденежном характере расчетов.

     Величина  наиболее ликвидных активов - денежных средств возросла, но их доля в структуре оборотных активов осталась по-прежнему незначительной. Возможно, предприятие использует бартерный характер расчетов. 

Таблица 22.

Анализ  состава и структуры оборотных  активов