Исторический обзор развития концепции справедливой стоимости

Несмотря на проводившиеся исследования, учет по исторической стоимости все еще доминировал в теории и практике и продолжал лежать в основе парадигмы первых выпущенных стандартов.

На новом этапе развития бухгалтерского учета в США основным органом по разработке принципов оценки стал Совет по стандартам финансового учета (FASB), который был создан в июле 1973 года.

Важным событием, повлиявшим на смещение учета по исторической стоимости стал ссудо-сберегательный кризис в конце 1980-х годов. Кризис обнажил недостатки учета по первоначальной стоимости, и Комиссия по ценным бумагам посоветовала FASB выступить за использование рыночных значений для некоторых долговых ценных бумаг, выступающих в качестве активов финансовых учреждений.

Международный Комитет впервые включил понятие справедливой стоимости в 1977 году в проект IAS 17 «Учет аренды». Вслед за IAS 17, понятие «справедливая стоимость вошло в IAS 16 «Основные средства», IAS 18 «Выручка», IAS 22 «Объединение компаний».

Популяризация финансовых инструментов в конце 80-х годов стимулировала создание IAS 39 «Финансовые инструменты». Совместная рабочая группа, состоящая из Комитета по международным стандартам бухгалтерского учета и разработчиков бухгалтерских стандартов из основных стран, разработала методологию, с помощью которой предприятия должны учитывать финансовые инструменты и подобные активы, оценивая текущую стоимость ожидаемых денежных потоков, дисконтированных по текущей рыночной норме доходности. Целью рабочей группы по учету на этой основе было уменьшение аномалий существующих смешанных подходов бухгалтерского учета и необходимость комплексного учета хеджирования. Разработка IAS 39 окончательно закрепила принципы МСФО в отношении справедливой стоимости.

 

 

2.6 Современные концепции справедливой стоимости

 

В то время как большая часть усилий Международного Комитета и FASB сосредоточены на финансовых инструментах и использовании рыночной стоимости, КМСФО делает два дополнительных инновационных шага, принимая МСФО 40 «Инвестиционная собственность», который применяет справедливую стоимость для нефинансовых активов, и МСФО 41 «Сельское хозяйство» (оба выпущены в 2000 году), требующий, чтобы модели справедливой стоимости реализовывались на всех предприятиях, которые осуществляют сельскохозяйственную деятельность. Эти два стандарта показывают, что IASB и FASB реализовывали парадигму справедливой стоимости постепенно. Несмотря на это, FASB, очевидно, занимает осторожную позицию, особенно в вопросе переоценки нефинансовых статей. Международный совет принимает справедливую стоимость более последовательным образом. Кроме того, до 2005 года, в США понятие справедливой стоимости было синонимом рыночной стоимости, в то время как МСФО разработал более широкий взгляд на справедливую стоимость, понимая под ней цену выхода, дисконтированную чистую приведенную стоимость или другие доступные оценки.

Качественно новым этапом развития концепции справедливой стоимости можно считать выпуск в 2006 году американского стандарта SFAS 157 «Оценка справедливой стоимости» и принятие Международного стандарта IFRS 13 «Оценка справедливой стоимости» в июне 2011 года. Идентичное название не случайно — IFRS стал результатом совместной работы Совета по МСФО и Совета по стандартам финансового учета США. Теперь с уверенностью можно утверждать, что концепция учета по справедливой стоимости окончательно легитимизирована. Представляется маловероятным, чтобы учет по исторической стоимости окончательно перестал использоваться, тем более, что в странах континентального права он закреплен законодательно, а международные стандарты носят рекомендательный характер. Проводя параллели с периодом первичного становления концепции справедливой стоимости, можно предположить, что в ближайшем будущем нас ожидает развитие смешанной модели учета и отчетности. Оценка по справедливой стоимости будет применяться там, где это практически осуществимо, а именно для тех активов и обязательств, для которых существует активный рынок.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Практическая часть

 

1 вариант

 

Задача 1

На 31 декабря 2010 года ОАО «Ажур» имеет три объекта недвижимости :

- объект  А – половина этой собственности  используется в административных  целях ОАО «Абажур, а вторая  половина – сдается в аренду  сторонним организациям. Первоначальная  стоимость данной собственности  четыре года назад было 2 млн  долл. США и имела срок службы, равный 50 годам. В ноябре 2010 года  аналогичная собственность была  продана за 3,6 млн долл. США;

- объект  Б – собственность представляет  собой офисный блок, который сдается  в аренду сторонним организациям. В среднем за год офисный  блок загружен примерно на 70%. Каждый не сданный в аренду  офис остается неиспользованным  или в нем время от времени  ОАО «Ажур» проводит свои собрания. Текущая балансовая стоимость  данной собственности составляет 0,9 мле долл. США.

На 1 января и на 31 декабря 2010 года ее справедливая стоимость составляла 1,1 млн долл. США и 1,5 млн долл. США соответственно;

- объект  В – собственность сдается  в аренду другой организации  для производственных целей.

На 1 января 2010 года справедливая стоимость данной собственности составляет 6,3 млн долл. США, а на 31 декабря 2010 года – снизилась до 5,8 млн долл. США. Руководство ОАО «Ажур» считает, что такое снижение стоимости является временным и  что стоимость должна вырасти в следующем году, когда цены на рынке недвижимости вырастут.

Руководство ОАО «Ажур» собирается применить модель последующей оценки по справедливой стоимости согласно МСФО IAS 40 «Инвестиционная собственность».

Задание: аргументировано объяснить, как каждый из трех объектов недвижимости должен быть отражен в учете и отчетности ОАО «Ажур» на 31 декабря 2010 года согласно МСФО. 

 

Решение:

Объект А. Согласно МСФО 40 «Инвестиционная собственность» собственность, занимаемая владельцем не может быть классифицирована как инвестиционная, однако, согласно определению инвестиционной собственности – земельные участки и здания или часть здания.

Стандарт разъясняет, что если одна часть собственности используется для собственных нужд, а другая для сдачи в аренду, то такие части могут учитываться раздельно только тогда, когда существует возможность их продажи по отдельности, в противном случае такая собственность может быть классифицирована как инвестиционная, только если для собственных нужд владелец использует лишь незначительную часть.

Поскольку 50%  объекта А используется владельцем в собственных целях, то объект А не может классифицироваться как инвестиционная собственность  и должен быть учтен в соответствии с МСФО 16 «Основные средства».

Объект А подлежит амортизации в размере 40000 долл. США, если только учетная политика ОАО «Ажур» не предусматривает учет по переоценочной стоимости, в противном случае объект А должен быть оценен в 3,6 млн долл. США, а любая дооценка должна быть отнесена на резерв переоценки.

Объект Б. Основное предназначение данной собственности  - сдача в аренду другим лицам. Не регулярное проведение собраний следует рассматривать  как незначительное использование и следовательно объект Б можно считать инвестиционной собственностью и учитывать в соответствии с МСФО 40 «Инвестиционная собственность»

Если руководство ОАО «Ажур» желает использовать модель учета по справедливой стоимости , объект Б должен быть оценен в 1,5 млн долл. США и по этой величине включен в отчет о финансовом положении. Поскольку текущая балансовая стоимость объекта Б составляет 0,9 млн долл. США, создается впечатление, что руководство ОАО «Ажур» меняет свою учетную политику в отношении последующей оценки инвестиционной собственности с модели учета по первоначальной стоимости на модель по справедливой стоимости.

Согласно МСФО 8 «Учетная политика» изменение в учетной политике должно быть учтено, если бы новая политика применялась всегда, причем корректировки остатков за предыдущие периоды должны проводиться через входящий остаток нераспределенной прибыли.

Объект В. Данная собственность классифицируется как инвестиционная и оценивается в 5,8 млн долл. США, снижение справедливой стоимости на 0,5 млн долл. США относятся на расходы (убыток) текущего периода.

Стандарт не определяет между окончательным и временным снижением стоимости, все изменения стоимости должны отражаться в отчете о финансовых результатах за период, в котором они имели место.

Если в следующем периоде справедливая стоимость инвестиционной собственности повысится, то это повышение будет отражено в отчете о финансовых результатах за следующий год. Следовательно, высказанное руководством ОАО «Ажур» мнение относительно учета инвестиционной собственности не обосновано.

 

 

Задача 2

Компания «Осень» 31.12.2009 приобрела 90% акций компании «Вторник» за 5000 $. На дату приобретения нераспределенная прибыль  компании «Вторник» составила 2000 $. В таблице приведены остатки по счетам компаний «Осень» и «Вторник» на отчетную дату 31.12.10.

 

Статья отчета о финансовом положении	«Осень», $	«Вторник», $
Актив
Инвестиции	5000	0
Запасы	7000	5000
Дебиторская задолженность	1400	800
Денежные средства	600	200
Итого активы	14000	6000
Собственный капитал
Акционерный капитал	10000	3000
Нераспределенная прибыль	3600	2500
Итого собственный капитал	13600	5500
Текущие обязательства
Кредиторская задолженность	400	500
Итого собственный капитал и обязательства	14000	6000

 

В течение года «Осень» продала товары «Вторнику» на 3000 $, из которых на отчетную дату в запасах «Вторника» находилось 1000 $. Обычная наценка при продажах «Осени» составляет 25 % к себестоимости. По данной поставке «Вторник» должен «Осени» 400 $.

Обесценение гудвилла «Вторника», рассчитанное «Осенью», составляет 100$.

Задание: составьте консолидированный отчет о финансовом положении компании «Осень» в соответствии с МСФО IAS 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность».

 

 

Решение:

1.  Первоначально определяем стоимость чистых активов компании «Вторник» на дату потребления и отчетную дату.

 

Показатель	Дата приобретения	Отчетная дата
Акционерный капитал	3000	3000
Нераспределенная прибыль	2000	2500
Итого	5000	5500

 

2.  Далее рассчитаем гудвилл на дату приобретения, вычитая из стоимости инвестиций долю чистых активов на дату приобретения

5000 - 0,9 х 5000 = 500

3.  Обесценение гудвилла составило 100 $, таким образом гудвилл отражаемый в отчетности на определенную дату составит

500 – 100 = 400 $

4. Определяем долю меньшинства в капитале дочерней компании умножая справедливую стоимость идентифицируемых чистых активов «Вторник» на отчетную дату на процент миноритариев.

5500 х 0,1 = 550$

5. Вычисляем  нереализованную  прибыль по внутренним  операциям.

1000 х 0,25/1,25 = 200

6. Определяем  размер нераспределенной  прибыли.

6.1 Нераспределенная  прибыль компании «Осень» (3600)

6.2 Изменение  доли чистых активов «Вторник»  за период их сотрудничества.

500 х 0,9 = 450

6.3 Нереализованная  прибыль по внутренним операциям (200)

6.4 Обесценение  гудвилла (100)

Итого: 3600 + 450 – 200 – 100 = 3750

7. Составим  консолидированную отчетность «Осень».

 

Статьи	Порядок расчета	Сумма
Гудвилл		400
Запасы	12000 - 200	11800
	2200 - 400	1800
		800
Итого активы		14800

 

 

Задача 3

ОАО «Победа» имеет следующие данные за отчетный год, заканчивающийся 31 декабря 2010 года:

 

Показатели	Сумма, млн руб.
Капиталовложения	75,0
Объявленные дивиденды	1,2
Чистая прибыль	17,0
Выпущенные обыкновенные акции	33,0
Увеличение дебиторской задолженности	12,0
Амортизация основных средств и нематериальных активов	3,5
Выручка от продажи активов	6,0
Прибыль от продажи активов	0,5