Исторический обзор развития концепции справедливой стоимости

Федеральное агентство по образованию

Сибирский государственный аэрокосмический университет

имени академика М.Ф. Решетнева

Кафедра финансы и кредит

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

Исторический обзор развития концепции справедливой стоимости

 

по курсу «Международные стандарты финансовой отчетности»

 

 

 

 

 

 

 

Студентка гр. ФК-03/1

Кушнерова К.А.

Руководитель:

Бахмарева Н.В.

 

 

 

 

 

 

Зеленогорск, 2013

задание на курсовую работу

Филиал СибГАУ (г. Зеленогорск)

(факультет)

Кафедра Финансы и кредит

(кафедра)

ЗАДАНИЕ на курсовую работу (проект) по дисциплине Международные стандарты финансовой отчетности  студенту__Кушнеровой_Ксении______________________________________________________
Группа ФК-03/1		Форма обучения очная
1. Тема работы: Исторический обзор развития концепции справедливой стоимости
2. Срок сдачи студентом работы 13.12.2013
3. Перечень вопросов, подлежащих разработке  при написании теоретической  части:
1.Концепция  справедливой стоимости 2.Исторический обзор  развития концепции справедливой  стоимости 2.1 Справедливая стоимость  в Греции 2.2 Справедливая цена  у древних римлян  2.3«Справедливая цена»  как базовая категория средневековых  экономических учений 2.4 Концепции справедливой  стоимости 19 века 2.5 Концепции справедливой  стоимости 20 века 2.6 Современные концепции  справедливой стоимости
Перечень вопросов, подлежащих разработке при написании практической части
Вариант № 1. Решение ситуационных задач.
Задача 1. Аргументированно объяснить, как каждый из трех объектов недвижимости должен быть отражен в учете и отчетности ОАО «Ажур» на 31 декабря 2010 года согласно МСФО. Задача 2.  Составить консолидированный отчет о финансовом положении компании «Осень» в соответствии с МСФО IAS 27 «Консолидированная и отдельная отчетность». Задача 3. Определить величину статьи «Денежные средства» на 31 декабря 2010 года согласно МСФО IAS 7 «Отчет о движении денежных средств» с учетом указанных операций, если денежные средства на начало периода составили 47 млн. руб. Задача 4. Определить, каким образом операции, связанные с приобретением «Теты», будут отражены в консолидированной отчетности группы «Омега» в соответствии с МСФО. Задача 5. Подготовить консолидированный отчет о финансовом вложении группы организаций А по состоянию на 31 марта 2011 года. Задача 6. Подготовить консолидированный отчет о совокупных доходах и расходах и консолидированный отчет об изменениях капитала группы организаций А за год до 31 марта 2011 года.
Дата выдачи задания: 01. 10. 2013
Руководитель Бахмарева Н.В.
Подпись
Задание принял к исполнению (дата)

 

 

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………………………………...4

1.Концепция справедливой стоимости…………………………………………………………..............5

2.Исторический обзор  развития концепции справедливой  стоимости………………………………..6

2.1 Справедливая стоимость  в Греции…………………………………………………………………...6

2.2 Справедливая цена  у древних римлян…………………………………………………….................8

2.3«Справедливая цена»  как базовая категория средневековых  экономических учений……………8

2.4 Концепции справедливой стоимости 19 века…………………………………………….................9

2.5 Концепции справедливой стоимости 20 века……………………………………………………...10

2.6 Современные концепции справедливой стоимости…………………………………………….....11

3. Практическая часть……………………………………………………………………………………13

Заключение……………………………………….....................................................................................24

Список используемой литературы……………………………………………………………………...25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Суть основополагающих принципов и самого понятия «справедливая стоимость» раскрывается в ходе изучения истории данного вопроса. Этапы развития концепции, вызревшей в 2011 году в МСФО 13 «Оценка справедливой стоимости», демонстрируют, помимо преимуществ учета по справедливой стоимости, некоторые противоречия изучаемой категории. Исследование нормативно-правовых документов и научных разработок в области оценки активов и обязательств демонстрирует, что концепция справедливой стоимости не является принципиально новым этапом в бухгалтерском учете. Справедливая стоимость существовала в составе смешанной модели оценки активов по текущей/первоначальной стоимости с середины девятнадцатого и до 70-х годов двадцатого века. Сделано предположение о дальнейшем развитии концепции справедливой стоимости в составе смешанной модели оценки.

Цель: рассмотреть международные стандарты финансовой отчетности

Задачи:

1. Показать концепцию справедливой стоимости;
2. Раскрыть исторический обзор развития концепции справедливой стоимости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Концепция справедливой стоимости

 

Сегодня для того, чтобы попробовать разобраться, что же понимается под «справедливой стоимостью» в современных учетных регулятивах, следует обратиться к содержанию МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», актуальный для отечественной практики перевод которого на русский язык введен в действие на территории России приказом Минфина России от 18.07.2012 № 106н.

В основу разработки справедливой стоимости положена оценка средств по стоимости их выбытия, измеряемой ценами организованного рынка, оказавшимися более удобными для глобализации учета, чем историческая стоимость которая отражает цены конкретных сделок и носит местами ограниченный во времени характер.

Справедливая стоимость – компоненты методов оценки активов и обязательств, перечисленных в концепциях фактической стоимости, стоимости замещения, и чистой стоимости реализации и дисконтированной стоимости. 

Факторы влияющие на справедливую стоимость:

- реализуемые  в экономике процессы реформирования  и интеграции организаций (создание  крупных холдингов, корпораций, ассоциаций  и др.) вызывают изменения в  системе учета и формирования  отчетности;

- расширение  круга пользователей информацией  бухгалтерской отчетности (инвесторы, кредитные организации, контрагенты, в том числе зарубежные, и др.) предъявляет к отчетности новые  требования, связанные с ее прозрачностью, объективной оценкой имущественного  положения и финансового состояния  организации;

- происходящие  в последнее время на предприятиях  процессы модернизации производства, внедрение инновационных технологий  предъявляют повышенные требования  к учетной информации для обеспечения  ею внутренних пользователей (менеджмента), которые нуждаются в достоверной  и объективной информации для  принятия верных инвестиционных  решений;

- обязанностью  формировать консолидированную  финансовую отчетность возникающими  в экономике взаимосвязанными  организациями.

Справедливая стоимость так же является суммой, на которую можно обменять актив или исполнить обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, взаимно независимыми и заинтересованными в совершении указанной операции сторонами.

Хорошо осведомленными являются лица, которые достаточно полно информированы о сущности и основных характеристиках актива, возможных способах его использования и конъюнктуре рынка на отчетную дату. Взаимная независимость предполагает, что стороны сделки не связаны между собой какими-либо отношениями, которые позволили бы устанавливать цену сделки, значительно отличающуюся от рыночной (например, зависимость (связанность) имеет место при сделке между дочерней и материнской компаниями).Заинтересованность в совершении сделки означает следующее:

- покупатель  желает (правомочен, но не обязан) совершить сделку, при этом он  готов заплатить разумную (рыночную) стоимость актива и не стремится  приобрести его любым способом  и за любую цену;

     - компания не имеет намерения ликвидироваться или сокращать свою деятельность.

Продавец не ставит целью совершить сделку, при этом он желает осуществить продажу актива по наиболее выгодной цене и не готов продать актив любым способом и за любую цену. Наиболее достоверным подтверждением справедливой стоимости являются цены на активном рынке аналогичных активов, расположенных на той же территории. При этом активы должны находиться в сопоставимом состоянии. Рынок считается активным, если в любой момент времени на нем можно найти продавцов и (или) покупателей указанного имущества. Цены на аналогичные активы, безусловно, должны быть скорректированы с учетом степени изношенности актива.

При отсутствии указанного активного рынка можно использовать другие источники информации, а именно скорректированные с учетом различий цены на активном рынке других активов, аналогичных активов, находящихся в ином состоянии или имеющих другое территориальное расположение.

В случае если использование рассмотренных источников информации приводит к различным оценкам справедливой стоимости, то необходимо рассмотреть причины данных расхождений с целью определения наиболее достоверного значения справедливой стоимости.

Предполагается, что организация всегда может достаточно достоверно определить справедливую стоимость актива. Исключение могут составлять случаи, когда сопоставимые сделки на рынке осуществляются нечасто (отсутствуют вообще) и отсутствуют альтернативные оценки справедливой стоимости (например, с использованием прогнозных дисконтированных денежных потоков). В этом случае диапазон, в котором может находиться достаточно достоверное значение справедливой стоимости, достаточно велик. При этом надежно оценить вероятность получения того или иного результата внутри диапазона невозможно. Следовательно, полезность указанного значения справедливой стоимости незначительна.

Цель оценки по справедливой стоимости заключается в том, чтобы предоставить пользователю финансовой отчетности наиболее достоверную информацию о реальной текущей стоимости активов и обязательств. «Если, - определяет МСФО, -  цена на идентичный актив или обязательство не наблюдается на рынке, предприятие оценивает справедливую стоимость, используя другой метод оценки, который обеспечивает максимальное использование уместных наблюдаемых исходных данных и минимальное использование ненаблюдаемых исходных данных. Поскольку справедливая стоимость является рыночной оценкой, она определяется с использованием таких допущений, которые участники рынка использовали бы при определении стоимости актива или обязательства, включая допущения о риске. Данная информация, безусловно, повышает значимость и достоверность формируемых отчетов. Концепция справедливой стоимости является основополагающим принципом МСФО. Для определения справедливой стоимости активов организации обязаны проводить ежегодную проверку указанных активов на обесценение. В российском бухгалтерском учете переоценка активов (например, основных средств) является правом организации, а не ее обязанностью.

Безусловным достоинством такого инструмента, как справедливая стоимость, является получение достоверной информации о планируемых денежных потоках и формирование базы сопоставимой информации. Сказанное обусловлено тем обстоятельством, что различные активы могут приобретаться в течение длительного периода и соответственно учитываться по различным ценам.

Справедливая стоимость используется:

- при применении модели  учета по справедливой стоимости  при первоначальном признании  инвестиционной собственности;

- при последующей  оценке основных средств (при  применении метода учета по  переоцененной стоимости);

- при определении  возмещаемой стоимости активов  при их проверке на возможное  обесценение.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Исторический обзор развития концепции справедливой стоимости

2.1 Справедливая стоимость  в Греции

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) базируются на принципе приоритета экономического содержания над юридической формой. Его идея состоит в том, чтобы данные бухгалтерской отчетности давали возможность заинтересованным лицам составить представление именно об экономических характеристиках положения дел отчитывающихся компаний. Но экономические характеристики - это не что иное, как суждения людей о тех или иных явлениях их жизни, которые никогда не бывают постоянны и с течением времени (развитием общества) меняются (иногда совершенно кардинально). К одним из таких суждений относится и категория «справедливой стоимости».

 Понятие  «справедливая стоимость» относят  к одному из базовых донаучных  представлений об экономике, а  ее происхождение наиболее часто  связывается с именем величайшего  мыслителя Древней Греции Аристотеля (IV в. до н. э.). Именно Аристотелю принадлежит первенство и в анализе явления, которое сегодня называется ценой товара - понятием, вокруг которого строится вся теория современной микроэкономики. У самого Аристотеля речь шла о проблеме справедливости при обмене.

  Источником аристотелевского понимания справедливой цены преимущественно считается его знаменитая «Никомахова этика».  При этом изложение «экономических» воззрений в рамках рассмотрения вопросов этики здесь совершенно не случайно, так как «аристотелевский период» развития экономической мысли как раз и характеризуется тем, что осмысление хозяйственных явлений оставалось в нем в ведении моральной философии.

«Этика» Аристотеля - это разговор о счастье и справедливости. Путь к счастью здесь лежит через справедливость, которая обеспечивается правосудием, гармонией и умеренностью во всех аспектах человеческого существования. Избыточность как в сторону «слишком малого», так и в сторону «слишком многого» осуждается Аристотелем, призывающим нас к «золотой середине» жизни. Этот же подход распространялся великим философом и на трактовку содержания хозяйственных отношений. Разговор об экономическом поведении людей у Аристотеля начинается с рассуждений о щедрости, которая рассматривается как срединная добродетель, находящая место между скупостью и излишеством. «Щедростью, - пишет Аристотель, - принято считать обладание серединой в отношении к имуществу, ибо щедрого хвалят ... за отношение к даянию и приобретению имущества, причем больше за то, что связано с даянием. А имуществом мы называем все, стоимость чего измеряется деньгами».