Формирование финансовой политики на предприятии

     Производственные  факторы отражают наличие и характер использования основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли: средства труда, предметы труда и сам труд.

     По  характеру влияния на производственную деятельность факторы можно отнести  к экстенсивным или интенсивным¹¹.

     Экстенсивные  факторы отражают объем производственных ресурсов (стоимость основных фондов, среднесписочная численность персонала и т.д.), их использования по времени (продолжительность рабочего дня), а также непроизводственное использование ресурсов (брак, порча и т.д.).

     К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов (повышение квалификации работников, внедрения нового оборудования, прогрессивной технологии производства и т.д.).

     Йозеф А. Шумпетер¹² выделяет четыре основных типа инноваций, порождающих прибыль:

     - производство нового товара или  товара, отличающегося повышенным  качеством по сравнению с продаваемыми  изделиями;

     - внедрение нового метода производства  или освоение нового источника  сырья и материалов;

     - освоение нового рынка сбыта;

     - организационно-управленческие новшества.

     Завоевание  нового рынка не увеличивает нормы  прибыли, она может даже несколько  сократиться, так как не всегда удается  компенсировать падение удельных доходов  расширением объемов товарной продукции. Вместе с тем масса полученной прибыли возрастает благодаря росту объема продаж.

     Внедрение нового производственного метода и  освоение новых источников материальных ресурсов ведет к снижению себестоимости  продукции. Соответственно, предприятие  в этих условиях может придерживаться одного из вариантов стратегии: либо снижать цену товара в соответствии со снижением себестоимости в расчете на то, что рост объемов продаж увеличит прибыль, либо не изменять цену продаж и получать повышенную прибыль.

     Инновации четвертого типа являются факторами роста производительности труда. К ним относятся:

     - внедрение научной организации;

     - улучшение обеспечения рабочего  места необходимыми деталями, материалами,  условиями;

     - более тесная координация работ  различных служб предприятия  и т.д. 

     Результаты осуществления этих нововведений способствуют снижению себестоимости, увеличению доходов и повышению рентабельности.

     Таким образом, на формирование финансового  результата оказывает воздействие  большое количество факторов, причем все они находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.

     Например, прибыль от реализации товаров, которая  составляет основную часть прибыли  предприятия, зависит от объема реализации, ассортиментной политики, себестоимости, уровня средних реализационных цен. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли, но наличие или увеличение доли рентабельных товаров зависит и от ассортимента. Снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот. Изменение уровня реализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении цен сумма прибыли возрастает.

     Анализируя  процесс формирования финансовых результатов, следует иметь в виду, что ее размер зависит и от учетной политики предприятия¹³. Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы предоставляют право субъектам предпринимательской деятельности выбирать методы учета.

     К методам регулирования прибыли  относятся:

1. Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам или к оборотным активам, что влечет изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами отнесения их на затраты.
2. Изменение метода переоценки основных средств: путем индексации первоначальной стоимости с использованием среднестатистических коэффициентов пересчета или прямым пересчетом первоначальной стоимости в цены, сложившиеся на дату переоценки. От выбранного метода переоценки основных средств зависит фонд переоценки имущества (добавочный капитал), сумма амортизационных отчислений и, как результат, величина прибыли и собственного капитала предприятия.
3. Использование метода ускоренной амортизации.
4. Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним.
5. Выбор метода оценки потребления производственных запасов (NIFO, FIFO, LIFO).
6. Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за счет созданного ремонтного фонда).
7. Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.
8. Изменение метода определения прибыли от реализации продукции (по моменту отгрузки продукции или моменту ее оплаты).

     Учетная политика, формируемая управленческим персоналом предприятием, открывает простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять картину финансовых результатов и состояния предприятия.

     В процессе анализа финансовых показателей  необходимо установить соответствие учетной  политики предприятия действующим нормативно-законодательным актам по ведению учета и отчетности¹⁴. Кроме того, следует определить влияние изменений в учетной политике на балансовую, налогооблагаемую и чистую суммы прибыли, а также на размер налогов, сумму отчислений в фонды предприятия и размер выплаченных дивидендов акционерам.

     Анализ  получения прибыли и расчет темпов ее роста важен, так как величина прибыли является одним из основных критериев «успеха» организации.

     Наличие прибыли за отчетный период свидетельствует об эффективной работе, а ее использование позволяет осуществлять инвестиции, обеспечивающие дальнейшее расширение и развитие деятельности.

     Однако  абсолютные показатели прибыли не всегда объективно отражают меру доходности, степень эффективности деятельности организации.

     Для этих целей используются относительные показатели рентабельности, которые представлены в работе далее. 

1.3. Сущность  и источники образования валового  дохода предприятия 

     Валовой доход как экономическая категория  выражает собой вновь созданную стоимость, или чистую продукцию хозяйствующего субъекта. В практике планирования и учета в торговле под валовым доходом понимается сумма торговых надбавок (скидок); в общественном питании – сумма торговых надбавок (скидок) и наценок.

     Валовой доход как экономическая категория представляет собой часть стоимости товара, которая предназначается для покрытия издержек обращения и образования прибыли.

     Валовой доход торгового предприятия  – это разница между денежной выручкой от реализации товаров и их покупной стоимостью.

     В составе валовой прибыли учитывается  прибыль от всех видов деятельности (рис. 1.1)¹⁵. 

     Рис. 1.1. Формирование валовой прибыли  предприятия

     Предварительно  следует учесть, что не прибыль  от реализации товарной продукции влияет на изменение остатков нереализованной продукции. Чем больше этих остатков, тем меньше прибыли предприятие получит от реализации продукции.

     Валовая прибыль включает прибыль от реализации товарной продукции, исчисленную путем  вычета из общей суммы выручки от реализации этой продукции (работ, услуг) налога на добавленную стоимость, акцизов и затрат на производство и реализацию, включаемых в себестоимость.

     Прибыль от реализации товарной продукции –  основная часть валовой прибыли.

     В состав прибыли включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, т.е. прибыль (убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, находящихся на балансе предприятия. На долю этой прибыли приходится несколько процентов валовой прибыли. Результаты от прочей реализации могут быть как положительными, так и отрицательными.

     Предприятия транспорта, подсобных сельских хозяйств, торговых организаций, находящихся на балансе предприятия, могут иметь от реализации своей продукции, работ, услуг не только прибыль, но и убытки, что соответственно сказывается на объеме валовой прибыли¹⁶.

     В состав валовой прибыли входит прибыль  от реализации основных средств и  другого имущества. У предприятия могут образоваться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Поэтому от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуются не только прибыль, но и убытки.

     Что касается реализации излишних основных фондов, то прибыль от этой реализации исчисляется как разница между  продажной ценой и первоначальной (или остаточной) стоимостью фондов, которая увеличивается на соответствующий индекс, законодательно устанавливаемый в зависимости от темпов роста инфляции.

     В составе валовой прибыли отражаются внереализационные доходы за минусом  внереализационных расходов, т.е. результаты внереализационных операций. В их составе могут иметь место разницы (положительные и отрицательные) по валютным счетам, а также по операциям  в иностранной валюте.

     Кроме того, в состав доходов от внереализационнных операций, подлежащих налогооблажению, в 1998г. включена прибыль, полученная инвестором при исполнении соглашения о разделе продукции.

     Если  до 1991г. в составе внереализационных  доходов и расходов учитывались  в основном суммы уплаченных и  полученных штрафов, пени, неустоек и  других санкций, то в настоящее время состав внереализационных результатов значительно расширился, так как появились новые элементы, связанные с предпринимательской деятельностью. Это – доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, доходы от сдачи имущества в аренду, дивиденды и проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим организации и др¹⁷.

     Поступление этих доходов обусловлено процессом  разгосударствления и образованием различных форм собственности –  арендных, акционерных, совместных и  др. Когда предприятия участвуют в работе совместных предприятий, то при успешном функционировании последних они имеют определенный долевой доход, учитываемый в составе внереализационных результатов.

     С развитием арендных отношений многие организации в целях получения доходов сдают часть своего имущества, включая помещения, сооружения, оборудование и др., в аренду на более или менее длительный срок.

     Сдача имущества в аренду может принимать в результате форму аренды с выкупом. В итоге организация получает доход, увеличивающий внереализационные доходы, а, следовательно, и валовую прибыль¹⁸.

     С развитием акционерной формы  собственности предприятия и  организации выпускают акции, облигации и другие ценные бумаги, способствующие повышению их доходности и рентабельности. Уровень доходности на выпущенные акции, облигации принимает форму дивидендов и процентов.

     В зависимости от типа акций складывается уровень дивидендов на них. При выпуске простых (обыкновенных) акций размер дивиденда зависит от:

     - суммы полученной прибыли;

     - возможности направления на выплату дивидендов части этой прибыли с учетом других затрат из прибыли;

     - доли привилегированных акций в общем их количестве и объявленного по ним уровня дивидендов;

     - величины уставного капитала и общего количества акций, выпущенных в обращение.