Формирование финансовой политики на предприятии

      В третьей главе «Анализ формирования, распределения, использования прибыли и оценки эффективности деятельности «ООО «Деликат 1» дана характеристика деятельности предприятия, проанализирована динамика и структура показателей прибыли, проведен анализ влияния факторов на изменение прибыли, внесены предложения по максимизации и оптимальному использованию прибыли, повышению уровня рентабельности исследуемой организации.

      В заключении обобщен изложенный в  работе материал, сформулированы выводы и предложения по результатам  проведенного исследования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА I. ПРИБЫЛЬ ПРЕДПРИЯТИЯ, ЕЕ ФОРМИРОВАНИЕ, РАСПРЕДЕЛЕНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ 

1.1. Экономическое  содержание и роль прибыли  в условиях  развития предпринимательства 

     Финансовые  результаты являются одними из ключевых критериев оценки эффективности  предпринимательства и используются в качестве ориентира, отражающего направление дальнейшего экономического развития. Финансовый результат – индикатор привлекательности коммерческой организации для партнеров, кредиторов и потенциальных инвесторов.

     Важнейшими  из финансовых результатов являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития организации. Показатели прибыли характеризуют степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы.

     Прибыль – важнейший обобщающий показатель в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия².

     По  мере развития экономической теории определение понятия «прибыль» постоянно уточнялось от самого простого определения – как доход, полученный от производства и реализации любого товара, до понятия чистой прибыли. В настоящее время ее характеризуют с позиции двух подходов: микроэкономического и макроэкономического.

     Калькуляция прибыли по существующей методике на макро- и микроуровне различна. На уровне организации, ее исчисление связано  с процессом образования, а на макроуровне с определением  места  прибыли в доходе страны.    

     Ориентация отечественной экономики на рыночные отношения потребовала пересмотра отношения к прибыли, что обусловлено ее особым местом в системе хозяйствования. 

     Прибыль как экономическая категория  охватывает многообразный круг общественных отношений, связанных с образованием, распределением и использованием прибавочного продукта, что находит отражение в экономических отношениях между работниками и организацией; между организациями одной и разных отраслей экономики в процессе хозяйственной деятельности; между организациями и государством через кредитно-финансовую систему³.

     Прибыль как конечный финансовый результат  деятельности предприятий представляет собой разницу между общей  суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции (работ, услуг) с учетом убытков от различных хозяйственных операций.

     Таким образом, прибыль формируется в  результате взаимодействия многих компонентов, как с положительным, так и  отрицательным знаком.

     Комплексный анализ прибыли рекомендуется проводить  в определенной последовательности.

     Прежде  всего, валовую прибыль анализируют  по ее составным элементам, главным  из которых является прибыль от реализации продукции (работ, услуг). Затем анализируются  укрупненные факторы изменения  прибыли от объема выпуска. Важным в  этой системе является анализ технико-экономических факторов изменения (снижения или повышения) затрат на денежную единицу выпускаемой продукции. Кроме того, анализируются изменения объема и структуры реализации, уровня цен на продукцию, а также на приобретенное сырье, материалы, топливо, энергию и другие затраты.

     Как важнейшая категория рыночных отношений  прибыль выполняет определенные функции.

     Во-первых, она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность  производства, объем и качество произведенной  продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

     Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей  функцией. Ее содержание состоит в  том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия.

     В-третьих, прибыль является одним из источников формирования 
бюджетов разных уровней.

     Экономисты, в отличие от бухгалтеров, используют термин прибыль для обозначения  разности между совокупным доходом  фирмы и всеми ее издержками, включая  как явные, так и неявные⁴.

     Многоаспектное  значение прибыли усиливается с переходом экономики на рыночные принципы хозяйствования. Дело в том, что акционерное, арендное, частное или другой формы предпринимательства предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений⁵.

     Прибыль – это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.⁶

     Федеральным законом РФ «О предприятиях и предпринимательской деятельности» предусмотрено, что коммерческая деятельность означает инициативную самостоятельность предприятий, направленную на получение прибыли. При этом хозяйствующий субъект самостоятельно распоряжается выпускаемой продукцией и остающейся в его распоряжении чистой прибылью.

     В долгосрочном периоде это будет достижение максимальной прибыли, в краткосрочном – необходимой прибыли при определенных объемах деятельности, и во все периоды – обеспечение конкурентоспособности предприятия⁷.

     В процессе анализа используются различные  показатели прибыли, которые классифицированы следующим образом⁸.

1. По видам хозяйственной деятельности различают: прибыль от основной (операционной) деятельности; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.
2. По составу включаемых элементов различают маржинальную (валовую) прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистую прибыль.

     Маржинальная  прибыль – это разность между  выручкой (нетто) и прямыми производственными  затратами по реализованной продукции.

     Прибыль от продаж получают после учета коммерческих и управленческих расходов.

     Прибыль до налогообложения – это результат  после учета прочих доходов и  расходов, а именно: проценты к получению, процентные платежи кредиторам, прочие доходы и расходы.

     Чистая  прибыль – это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других аналогичных обязательных платежей.

3. В зависимости от специфики и характера деятельности предприятия выделяют прибыль от обычных видов деятельности и прибыль (доход) от операций, необычных для данного предприятия.
4. По характеру налогообложения различают налогооблагаемую и не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль в соответствии с действующим налоговым законодательством.
5. По степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции.
6. По экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).
7. По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную (нераспределенную) и потребляемую. Капитализированная прибыль – это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль – та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам и учредителям предприятия.

     Механизм  формирования данных показателей представлен  в приложении 1.

     Таким образом, прибыль – одна из главных  целей финансовой стратегии предприятия, выступает в роли индикатора финансового потенциала хозяйствующего субъекта и характеризует эффективность торгово-производственного процесса.

     Работа  предприятия в условиях рыночной экономики связана с повышением стимулирующей роли прибыли. Использование прибыли в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и продажи, повышению качества продукции, улучшению использования имеющихся производственных ресурсов.

     Ведущее значение прибыли в качестве финансового  показателя предпринимательской деятельности фирмы вместе с тем не означает его уникальности и универсальности. Анализ стимулирования роли прибыли показывает, что в отдельных хозяйствующих субъектах преобладает стремление извлечь высокую прибыль в ущерб производственному и социальному развитию коллектива. Тем не менее, постепенный рост объема производства в отраслях российской экономики способствует улучшению экономических показателей деятельности организаций, а, следовательно, позитивным изменениям в динамике прибыли. 

1.2. Факторы, формирующие величину финансовых результатов предпринимательской деятельности 

     Изменение различных экономических показателей, в том числе и финансовых, обусловлены  влиянием множества разнообразных  факторов. Их классификация имеет  важное практическое значение для определения возможностей увеличения прибыли, поиска резервов повышения эффективности.

     Факторы, влияющие на прибыль, классифицироваться по разным признакам. Выделяют внешние  и внутренние факторы⁹.

     Внешние условия не зависят от деятельности предприятия, но оказывают на нее соответствующее влияние. К ним относятся общая экономическая ситуация, уровень инфляции, правовые основы системы налогообложения, специфика рынка товаров и т.д.

     Организация не может влиять на внешние факторы, но она должна максимально их учитывать, что позволит предугадать и предупредить возможные потери¹⁰.

     Мониторинг  конкурентной среды и ситуации, сложившейся  на рынке, основные составляющие выявления  и учета возможных направлений  развития.

     Прибыль представляет собой конечный результат производственной,  финансовой и других видов деятельности предприятия. Величина прибыли зависит от уровня эффективности названных видов деятельности и, прежде всего, от того, насколько они адекватны требованиям рыночной среды.

     Это означает, что размер прибыли указывает, насколько продукция, выпускаемая предприятием, отвечает потребностям рынка и стремится ли предприятие создать своего «потребителя», насколько продукция конкурентоспособна в сравнении с аналогичной продукцией других производителей. Влиять на производственно-хозяйственный процесс, и, следовательно, на финансовые результаты, можно с помощью изменения внутренних факторов.

     Внутренние  факторы напрямую зависят от деятельности предприятия. Это наиболее многочисленная группа, которая связана с производственной и коммерческой деятельностью предприятия.

     К факторам коммерческой деятельности относят: создание благоприятных условий  для успешной продажи выпускаемой  продукции; соответствие ассортимента выпускаемой продукции спросу населения; выбор эффективных форм сбыта продукции; приобретения сырья и материалов в соответствующем количестве и по приемлемым ценам; проведение соответствующей ценовой и товарной политики и т.д.